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Il est courant de voir la valeur liquidative d'une participation de private equity, appelée valeur résiduelle, puisqu'elle représente la valeur de tous les investissements restant dans le portefeuille du fonds. Les investisseurs en private equity comparent leur juste valeur avec la valeur résiduelle du prix d'achat de l'investissement; toute différence représente le profit ou la perte potentiel ou non réalisé découlant de la vente des actions.
La valeur résiduelle est également très importante lors du calcul de la valeur résiduelle à payer, ou RVPI, ratio également connu sous le nom de multiple non réalisé. C'est l'une des mesures les plus importantes utilisées pour comparer les coûts d'opportunité relatifs des différentes entreprises de capital-investissement.
Une définition commune de la valeur résiduelle pour un placement en capital-investissement est «la valeur des investissements non-sortis déclarés par les fonds». En fait, les fonds parrainés par des fonds privés ont tendance à déclarer ce chiffre sur une base trimestrielle.
Valeur résiduelle pour les commanditaires
Dans le cadre d'une opération de capital-investissement, les commanditaires ou les sociétés en commandite se distinguent des commandités ou des commandités. Les GP dirigent activement les investissements du fonds et perçoivent des frais de gestion. Les LP sont presque toujours des individus fortunés, ou HNWI, qui perçoivent des revenus et des gains en capital.
La valeur résiduelle est plus importante pour les LP. En effet, cela démontre la valeur actuelle, ou juste, du capital restant détenu par les sociétés en commandite uniquement.
Valeur résiduelle versée
La définition technique de RVPI est la valeur marchande actuelle des investissements non réalisés en pourcentage du capital appelé. Plus simplement, le RVPI prend la valeur de l'actif net ou la valeur résiduelle des avoirs en fonds et le divise par les flux de trésorerie versés dans le fonds. Les flux de trésorerie sont représentatifs du capital investi, des honoraires versés et des autres dépenses engagées par les sociétés en commandite pour le fonds. Les sociétés en commandite veulent voir des ratios RVPI plus élevés, qui démontrent les valeurs multipliées totales de leurs coûts d'investissement initiaux.
Qu'est-ce que la valeur ajoutée pour les actionnaires (VVA) et comment est-elle utilisée dans l'investissement axé sur la valeur?
Donne des informations sur la valeur ajoutée pour les actionnaires (SVA), une mesure de la rentabilité des entreprises, et pourquoi les investisseurs axés sur la valeur sont en désaccord sur son utilité.
Quelle est l'importance de la valeur résiduelle dans un contrat de location de voiture?
Découvrez comment les concessionnaires attribuent la valeur résiduelle et pourquoi c'est un facteur important dans les locations de voiture. Renseignez-vous sur une tactique que certains concessionnaires utilisent pour attirer les acheteurs.
Quelle est la différence entre la valeur finale et la valeur résiduelle?
Donne un bref aperçu de la valeur résiduelle et de la valeur terminale, deux termes quasi identiques qui se rapportent à la valeur future d'un actif financier.