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La couverture implique l'utilisation simultanée de plus d'un pari dans des directions opposées pour limiter le risque de perte d'investissement sérieuse. L'arbitrage est la pratique de négocier une différence de prix entre plus d'un marché pour le même bien dans le but de profiter du déséquilibre. Ces deux concepts jouent un rôle important dans la finance, l'économie et les investissements.
Chaque transaction repose sur deux types d'opérations concurrentes: les paris courts contre les paris longs (couverture) et les achats contre les ventes (arbitrage). Les deux sont utilisés par les traders qui opèrent dans des environnements de marché volatils et dynamiques. À part ces deux similitudes, cependant, ce sont des techniques très différentes qui sont utilisées à des fins très différentes.
Arbitrage
L'arbitrage implique à la fois l'achat et la vente dans un délai très court. Si un bien est vendu pour 100 $ dans un marché et 108 $ dans un autre marché, un commerçant avisé pourrait acheter l'article de 100 $ et ensuite le vendre dans l'autre marché pour 108 $. Le trader bénéficie d'un rendement sans risque de 8% (8 $ / 100 $), moins les frais de transaction ou de transport.
Avec la prolifération de la technologie informatique à haute vitesse et des informations à prix constant, l'arbitrage est beaucoup plus difficile sur les marchés financiers que par le passé. Pourtant, les opportunités d'arbitrage peuvent être trouvées sur le marché des changes, dans les obligations, sur les marchés à terme et parfois dans les actions.
Couverture
La couverture n'est pas la poursuite de transactions sans risque; Au lieu de cela, il s'agit d'une tentative de réduire les risques connus lors de la négociation. Les contacts d'options, les contrats à terme, les swaps et les dérivés sont tous utilisés par les traders pour acheter des positions opposées sur le marché. En pariant contre les mouvements à la hausse et à la baisse, l'opérateur de couverture peut assurer une certaine quantité de gain ou de perte réduite sur un trade.
La couverture peut avoir lieu presque partout, mais elle est devenue un aspect particulièrement important des marchés financiers, de la gestion d'entreprise et des jeux de hasard. Tout comme n'importe quel autre échange risque / récompense, la couverture se traduit par des rendements inférieurs pour la partie concernée, mais elle peut offrir une protection significative contre les risques de baisse.
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