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Les investisseurs et les analystes utilisent les ratios de couverture pour déterminer la capacité d'une entreprise à respecter ses obligations financières. Le ratio de couverture de liquidité a été spécifiquement développé pour être utilisé dans le secteur bancaire.

Ratio de couverture

Les sociétés dont le ratio de couverture est solide peuvent respecter leurs obligations actuelles et sont plus susceptibles de gérer des dépenses importantes ou imprévues sans nuire aux activités ou à la rentabilité au jour le jour. En ce qui a trait à l'investissement axé sur la valeur, les ratios de couverture toujours positifs sont considérés comme le signe d'une société bien gérée qui fournira des rendements stables à ses actionnaires.

De nombreux ratios de couverture sont axés sur les actifs liquides d'une entreprise afin de respecter ses obligations financières. Une entreprise peut facilement convertir des liquidités, telles que la vérification des soldes de comptes et des titres négociables, en liquidités à court préavis.

Taux de couverture des liquidités

La crise bancaire de 2008 a clairement montré que, en particulier en ce qui concerne les banques, la liquidité est bien plus qu'une simple préoccupation comptable. Afin de prévenir de futures crises, des règlements ont été élaborés pour s'assurer que toutes les institutions financières ont la capacité de rester solvables, même en période de tensions financières.

Le ratio de couverture des liquidités est calculé en divisant les actifs liquides de haute qualité d'une banque par les sorties de trésorerie nettes prévues pour une période de 30 jours. La nouvelle règle exige que toutes les banques aient des ratios d'au moins 100%. Cela signifie que si une banque subit une pénurie soudaine de fonds, elle peut utiliser ses réserves de trésorerie ou vendre des actifs très liquides pour s'acquitter de ses obligations financières pendant au moins 30 jours. Ce dispositif financier obligatoire garantit que les banques ont suffisamment de temps pour résoudre toute crise ou trouver d'autres sources de financement avant de devoir recourir à la liquidation d'autres actifs.

Comme toute autre entreprise, les banques ne peuvent pas toujours anticiper toutes leurs dépenses. Contrairement à d'autres entreprises, cependant, l'effet domino potentiel créé par l'insolvabilité d'une banque peut avoir un impact durable sur l'économie. La mise en œuvre de la règle du ratio de couverture des liquidités signifie que le maintien d'un stock suffisant de liquidités n'est pas seulement une pratique financière prudente; c'est aussi une exigence légale.