Le ratio valeur comptable / valeur marchande compare la capitalisation boursière à la valeur comptable d'une société. Cette mesure indique si une entreprise est surévaluée ou sous-évaluée par rapport à la balance des actifs et des passifs. Le ratio flux de trésorerie / prix compare la trésorerie générée par action par une entreprise dans un temps donné au prix du marché par action. Bien que les deux ratios soient basés sur l'analyse des prix et des fondamentaux actuels, il s'agit de deux méthodes d'évaluation très différentes qui sont souvent appliquées par des types distincts d'investisseurs. L'industrie et la nature de l'entreprise analysée peuvent également déterminer si la méthode de l'évaluation au prix du marché ou du flux de trésorerie par rapport au prix est appropriée.
Le ratio d'évaluation à la valeur de marché fait partie d'une méthode d'évaluation axée sur les actifs et les passifs existants d'une société. La valeur comptable est calculée en soustrayant le total des passifs du total de l'actif, éléments qui figurent au bilan. Le ratio cours / valeur comptable, l'inverse du livre au marché, est un autre moyen courant de quantifier le concept. Le livre au marché est employé le plus souvent par les investisseurs de valeur.
Inversement, les investisseurs qui fondent la valorisation sur la génération de trésorerie utilisent le ratio flux de trésorerie / prix pour l'évaluation. Le ratio inverse, prix à flux de trésorerie, est en fait une version plus couramment utilisée de cette mesure. Les données sur les flux de trésorerie figurent dans le tableau des flux de trésorerie et mesurent la liquidité réelle d'une entreprise. Les investisseurs considèrent généralement les flux de trésorerie futurs projetés plutôt que les chiffres historiques. L'analyse des flux de trésorerie actualisés est une méthode d'évaluation populaire qui met l'accent sur des principes similaires, bien que le rapport entre le prix et le flux de trésorerie comprenne un ensemble de chiffres moins complexe. Une entreprise doit avoir un flux de trésorerie positif pour que les flux de trésorerie soient considérés comme des indicateurs significatifs.
Quelle est la différence entre le ratio de couverture et le ratio flux de trésorerie disponible / valeur de l'entreprise?
Apprend les différences entre la mesure de l'évaluation des actions, le ratio de flux de trésorerie disponibles avec effet de levier sur la valeur de l'entreprise et divers ratios de couverture.
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