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La loi sur les instruments financiers et les changes (FIEA) définit affaires d'instruments comme toute entreprise avec l'opération commerciale principale de vente et de sollicitation, d'investissement d'actifs et de conseils, et la gestion d'actifs. Cette définition se trouve à l'article 2, paragraphe 8, de la FIEA.
Des actes supplémentaires peuvent également placer une entreprise dans la catégorie des instruments financiers. Parmi ceux-ci figurent la sollicitation par l'émetteur d'une demande pour ses nouveaux problèmes de sécurité (auto-offre), agence ou services intermédiaires de contrats d'investissement, développement de nouveaux plans ou stratégies d'investissement, investissement de fonds pouvant être qualifiés de transactions sur dérivés autogestionnaires, l'acceptation d'argent ou d'autres titres échangeables dans le cadre d'une opération sur titres, et le transfert d'obligations de sociétés en réponse à l'ouverture d'un compte.
Rôle de la FIEA
La FIEA est la principale législation régissant les valeurs mobilières au Japon. Ses règles et règlements sont pertinents pour quiconque souhaite effectuer des transactions sur titres dans des bourses japonaises ou pour lever des fonds avec des investisseurs japonais dans un partenariat.
Le principal marché boursier du Japon est la Bourse de Tokyo (Bourse de Tokyo). Le TSE est l'une des bourses les plus anciennes et les plus importantes du monde. Pendant les 70 premières années de son existence, l'EST était largement non réglementée.
La loi no 25 a été adoptée en 1948, alors que le Japon était encore largement contrôlé par les forces militaires américaines. En 2008, la FIEA a été adoptée pour remplacer la loi n ° 25.
La plupart des concepts de la FIEA, y compris ses amendements ultérieurs, empruntent aux lois sur les valeurs mobilières aux États-Unis et en Europe. Par exemple, en 2014, des amendements ont été soumis à la Diète (version japonaise du Congrès ou du Parlement) concernant l'utilisation de techniques de financement participatif. Ces modifications étaient axées sur les opérateurs d'instruments financiers de type 1 et 2 et étaient fondées sur la loi américaine «Startstart Our Business Startups».
Instruments financiers Activité
De manière générale, la plupart des sociétés qualifiées de sociétés de valeurs mobilières ou de conseillers en investissement aux États-Unis seraient appelées opérateurs d'instruments financiers dans le cadre de la FIEA.
L'objectif déclaré de la FIEA était de développer des systèmes de divulgation des activités des entreprises d'instruments financiers. Comme la plupart de ces règlements gouvernementaux, des règles sont jugées nécessaires pour assurer l'équité et faciliter la distribution des titres.
Certaines parties sont exclues du titre d'opérateur d'instruments financiers, y compris les opérations de gré à gré de produits dérivés non liés aux valeurs mobilières et de sociétés cotées dont l'évaluation du capital est inférieure au montant minimum fixé par l'ordonnance du Cabinet.
D'autres actes sont spécifiquement exclus, tels que les actes d'autogestion considérés comme n'ayant que peu besoin d'être réglementés. Ces actes peuvent inclure le capital contribuant à une seule personne morale dans un fonds de fonds de produits, l'autogestion d'un petit fonds immobilier à deux niveaux, ou dans les cas où toute l'autorité de gestion d'un organisme de placement collectif est confiée à une autre personne.
Est une personne inscrite auprès d'une entreprise d'instruments financiers qui est autorisée à effectuer à la fois des opérations sur dérivés et des opérations financières à terme?
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Quels types d'actes relatifs à des participations dans des organismes de placement collectif sont exclus de la catégorie "Instruments financiers"?
En savoir plus sur certains types d'actes liés à des organismes de placement collectif qui sont exclus de la réglementation en tant qu'opérations d'instruments financiers sous FIEA.
Dans le cadre d'un appel public à l'épargne, qui est un feuillet vert distribué à et dans quel but?
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