Une personne dans le secteur des instruments financiers, telle que définie par la loi sur les instruments financiers et les changes, est autorisée à effectuer des transactions sur instruments financiers dérivés et des opérations financières à terme.
En 2006, le Japon a décidé de consolider la loi sur les contrats à terme, la loi sur les valeurs mobilières étrangères et la loi sur la réglementation des services de conseil en valeurs mobilières et la loi sur la réglementation des opérations hypothécaires dans le cadre des instruments financiers. Loi. La consolidation de la réglementation recherchée par cette loi est similaire à celle recherchée par la mise en place de la directive sur les marchés d'instruments financiers dans l'Union européenne. La loi a modifié la désignation légale d'une société réglementée par la loi de «société de bourse» à «société d'instruments financiers» et la désignation d'une «bourse» en une «bourse d'instruments financiers».
Essentiellement, le but de cette loi est double: elle met à jour les règlements avec la grande variété d'instruments financiers négociés en bourse et par les firmes de courtage, et elle consolide les règlements en vertu d'une seule loi plutôt que les avoir répartis sur les quatre lois que la loi a supplantées. La loi vise à régir l'ensemble des activités d'investissement, y compris la vente de titres et d'autres instruments financiers, la gestion d'actifs ou de portefeuilles et le conseil en investissement.
En vertu de la nouvelle loi, le sens des termes "titres" et "dérivés" a été élargi, là encore conformément à l'objectif de la loi de refléter fidèlement le marché actuel des instruments financiers. La définition de «titres» a été élargie pour inclure les participations dans des organismes de placement collectif et les participations dans des fiducies. La définition de «dérivés» a été élargie pour englober un large éventail d'actifs et d'instruments, y compris les dérivés de crédit, les dérivés climatiques, les swaps de taux d'intérêt et les swaps de devises.
Dans le but de créer un système de régulation couvrant tous les instruments financiers disponibles pour l'investissement, la loi FIEA prévoit que les opérations sur instruments dérivés et les opérations financières à terme relèvent du domaine des instruments financiers. Par conséquent, une personne enregistrée dans l'entreprise est autorisée à effectuer des opérations sur instruments dérivés et des opérations financières à terme. Alors que ces deux types d'opérations étaient auparavant régies par des lois distinctes, la nouvelle loi couvre les deux et les classe en tant que transactions dérivées.
L'une des principales différences entre la gestion des titres et celle des produits dérivés est que les titres sont soumis aux obligations d'information prévues par la loi, mais les dérivés ne sont pas soumis aux règles de divulgation.
En vertu de la nouvelle loi, les entreprises et les particuliers doivent être enregistrés auprès des autorités compétentes. Les conditions d'enregistrement varient en fonction de la catégorie d'activité des instruments financiers dans laquelle l'entreprise ou l'individu est engagé. Les quatre catégories établies sont la première activité d'instruments financiers (qui comprend toutes les opérations sur titres et produits dérivés), la deuxième activité d'instruments financiers (qui couvre les titres à faible liquidité), les sociétés de conseil en investissement et les sociétés de gestion d'actifs. De toute évidence, la nature de l'activité menée signifie que les catégories se chevauchent pour de nombreuses entreprises, ce qui oblige ces entreprises à satisfaire à plusieurs exigences d'enregistrement.
Si l'une de vos actions se scinde, cela ne fait-il pas un meilleur investissement? Si l'une de vos actions se divise 2-1, n'auriez-vous pas deux fois plus d'actions? Votre part des bénéfices de l'entreprise ne serait-elle pas deux fois plus importante?
Malheureusement, non. Pour comprendre pourquoi c'est le cas, passons en revue les mécanismes d'une division d'actions. Fondamentalement, les entreprises choisissent de diviser leurs actions de sorte qu'ils peuvent réduire le prix de leurs actions à une gamme jugée confortable par la plupart des investisseurs. La psychologie humaine étant ce qu'elle est, la plupart des investisseurs sont plus à l'aise d'acheter, disons, 100 actions de 10 $ par action contre 10 actions de 100 $.
Pourquoi les courtiers demandent-ils des renseignements personnels avant d'effectuer des opérations?
Selon la Securities and Exchange Commission (SEC), il existe trois principales raisons pour lesquelles un courtier demandera des informations personnelles: adéquation, obligations de tenue de registres et lois anti-terroristes / anti-blanchiment. La convenance fait référence à la façon dont votre situation financière correspond aux conseils et recommandations qui vous sont donnés par votre courtier.
Pourquoi une entreprise utiliserait-elle une forme de dette à long terme pour capitaliser ses opérations plutôt que d'émettre des capitaux propres?
En apprendre davantage sur les différentes conséquences de l'utilisation de la dette à long terme par rapport aux capitaux propres pour lever des capitaux pour l'activité commerciale, et ce qui détermine lequel utiliser.