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Si le ratio de rotation d'un fonds d'investissement est élevé, il indique qu'il remplace la plupart ou la totalité de ses avoirs sur une période d'un an. Un ratio de rotation élevé signifie que le fonds d'investissement est activement géré. Pour correspondre à sa stratégie d'investissement, un investisseur doit prendre en compte le taux de rotation d'un fonds avant d'investir dans le fonds.

Explication de l'importance d'un ratio de rotation élevé

Le ratio de rotation est une mesure utilisée pour déterminer l'activité de négociation d'un fonds d'investissement. Il est calculé en divisant la valeur de toutes les transactions du fonds par deux. La valeur résultante est ensuite divisée par les avoirs totaux du fonds d'investissement. Le taux de rotation d'un fonds d'investissement indique le pourcentage des avoirs du fonds qui a changé chaque année.

Si le ratio de rotation d'un fonds est supérieur à 100%, le taux de rotation élevé signifie que le gestionnaire gère activement le fonds et que la stratégie d'investissement implique des achats et ventes importants de titres. Par conséquent, si un fonds d'investissement a un ratio de rotation élevé, cela peut indiquer que les frais du fonds sont relativement élevés pour sa catégorie en raison des frais de transaction.

Par exemple, le FNB Direxion All Cap Insider Sentiment (KNOW) est un fonds négocié en bourse (FNB) à gestion active qui vise à répliquer l'indice à pondération quantitative Sabrient Multi-Cap Insider / Analyst. Au 31 octobre 2014, le ratio de rotation était de 835%, ce qui indique que le fonds négocie activement les titres du fonds. Le ratio de rotation indique que les avoirs du fonds ont changé plus de huit fois au cours d'une période d'un an. Le taux de rotation élevé signifie que le fonds d'investissement a des frais de gestion relativement élevés. Au 19 juillet 2015, le ratio de frais net de KNOW est de 0,65%, alors que sa moyenne de catégorie est de 0,32%.