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Chaque fois que deux parties dans une relation financière déterminent ou consolident leurs comptes les uns avec les autres, on parle de «compensation». Ce terme est assez général et peut s'appliquer à de nombreuses transactions différentes. Dans le monde financier moderne, presque toutes les richesses se manifestent par des créances sur des actifs ou des produits dérivés. La compensation est donc très importante pour nettoyer ces créances et réduire le risque de règlement. Les types de compensation comprennent la compensation par compensation, la compensation par novation, la compensation avec déchéance du terme, la compensation par compte, les droits légaux de compensation et de compensation. Un seul acte juridique peut englober plus d'une de ces transactions.
Exemple d'une transaction de compensation
Chaque fois qu'il y a deux réclamations réciproques, incontestées et compensatoires entre deux parties, de telles réclamations peuvent être consolidées jusqu'à ce que seule la plus grande réclamation subsiste. L'acte de consolidation est ce qu'on entend par compensation.
Pour un exemple très simple, considérons ce qui suit: La société XYZ doit à l'entreprise ABC un total de 50 000 $ en créditeurs. Parallèlement, l'entreprise ABC doit 10 000 $ à la compagnie XYZ en créditeurs. Les créances correspondantes représentent des créances compensatoires contre chaque partie.
Les deux entreprises pourraient déduire leurs dettes, ce qui effacerait ce que la société ABC doit à la société XYZ et laisserait la compagnie XYZ avec seulement 40 000 $ dus à la société ABC.
Différences entre les types communs
La compensation des paiements est l'un des types les moins controversés et les plus compliqués car elle n'a pas d'impact sur les obligations des contrats individuels. Le principal avantage est une réduction des coûts de transaction et des risques de règlement futurs.
La compensation par novation implique l'exécution d'obligations mutuelles et leur remplacement par une nouvelle obligation nette. Normalement, une entente de compensation par novation est considérée comme étant en cours entre deux entreprises qui transigent dans la même monnaie.
La compensation avec déchéance du terme est un mécanisme contractuel dans de nombreux contrats-cadres avec résiliation unilatérale d'une opération financière. À une date ultérieure spécifiée, les parties contractantes conviennent à l'avance que les transactions entre les parties prendront fin et il ne restera que l'obligation de liquider le montant net des fonds dus.
Quels sont les avantages de la compensation financière?
En savoir plus sur les avantages de la compensation financière, y compris une réduction des risques de règlement entre les contreparties avec plusieurs transactions en attente.
Quelle est la différence entre compensation par compensation et compensation avec déchéance du terme?
En savoir plus sur la pratique de réduction des risques de compensation, et en particulier les différences entre la compensation des paiements et la compensation avec déchéance du terme.
Quels types d'investissements sont autorisés dans un régime de retraite qualifié, et quels types sont interdits?
En règle générale, les placements admissibles pour les régimes admissibles comprennent les titres cotés en bourse, les biens immobiliers, les fonds communs de placement et les fonds du marché monétaire. Certains plans permettent même l'investissement d'options. Pour être sûr, toujours se référer au document de plan qui fournira une description des options d'investissement dans le cadre du plan et une description des restrictions.