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Il existe un certain nombre de stratégies de couverture efficaces pour réduire le risque de marché, selon l'actif ou le portefeuille d'actifs faisant l'objet de la couverture. Les investisseurs peuvent utiliser des outils pour réduire le risque de marché, notamment la construction de portefeuilles, la couverture avec options et la couverture de la volatilité. Bien que ces outils soient puissants, ils ne peuvent pas réduire tous les risques.

L'un des principaux outils est la théorie moderne du portefeuille (MPT), qui utilise la diversification pour créer des groupes d'actifs qui réduisent la volatilité. MPT utilise des mesures statistiques pour déterminer une frontière efficace pour un montant de rendement attendu pour un montant de risque défini. La théorie examine la corrélation entre différents actifs, ainsi que la volatilité des actifs, pour créer un portefeuille optimal. De nombreuses institutions financières ont utilisé MPT dans leurs pratiques de gestion des risques. La frontière efficace est une relation linéaire incurvée entre le risque et le rendement. Les investisseurs auront des tolérances de risque différentes, et MPT peut aider à choisir un portefeuille pour cet investisseur particulier.

Les options constituent un autre outil puissant pour les investisseurs. Les investisseurs qui cherchent à couvrir une action individuelle avec une liquidité raisonnable peuvent souvent acheter des options de vente pour se prémunir contre le risque d'un mouvement baissier. Les positions gagnent de la valeur lorsque le cours du titre sous-jacent diminue. Le principal inconvénient de cette approche est le montant de la prime pour acheter les options de vente. Les options achetées sont sujettes à la décroissance temporelle et perdent de la valeur à mesure qu'elles avancent vers l'expiration. Les écarts de vente verticaux peuvent réduire les montants dépensés, mais ils limitent la protection. Cette stratégie protège uniquement ce stock individuel. Les investisseurs ayant des participations dans des actions diversifiées ne peuvent pas se permettre de couvrir chaque position individuelle.

Les options d'index suivent des indices boursiers plus importants, tels que le S & P 500 et le Nasdaq. Ces indices généraux couvrent de nombreux secteurs et sont de bonnes mesures de l'économie globale. Les investisseurs qui souhaitent couvrir un portefeuille d'actions plus important peuvent utiliser des options indicielles. Les stocks ont tendance à être corrélés; ils se déplacent généralement dans la même direction, surtout pendant les périodes de volatilité plus élevée. Un investisseur peut couvrir un portefeuille diversifié d'actions en utilisant des options indicielles. Les investisseurs peuvent se couvrir avec des options de vente sur les indices afin de minimiser leur risque. Bear spreads sont une stratégie possible pour minimiser les risques. Bien que cette protection coûte toujours de l'argent à l'investisseur, les options de vente indicielle protègent un plus grand nombre de secteurs et d'entreprises.

Les investisseurs peuvent également utiliser l'indicateur de volatilité (VIX). Le VIX mesure la volatilité implicite des appels et des mises de l'argent sur l'indice S & P 500. On l'appelle souvent la jauge de la peur, car le VIX augmente pendant les périodes de volatilité accrue.Généralement, un niveau inférieur à 20 indique une faible volatilité, tandis qu'un niveau de 30 est très volatil. Il existe des fonds négociés en bourse (ETF) qui suivent le VIX. Les investisseurs peuvent utiliser des actions ou des options d'ETF pour investir longtemps dans le VIX en tant que couverture spécifique à la volatilité.