ETF Vanguard à grande capitalisation (VV VVVngrd Large Cap 83. 83 + 0. 14% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a été créé en janvier 2004 et a suivi un indice cible composé d'actions de croissance à grande capitalisation et de titres à grande capitalisation afin de procurer aux investisseurs un rendement annualisé sur 10 ans de 8,8%. Actuellement, VV utilise l'indice de capitalisation boursière américaine CRSP comme indice cible de performance, qui répertorie un groupe diversifié d'actions ordinaires américaines pour les sociétés qui se situent dans les 85% supérieurs de la capitalisation boursière du pays.

Les actions de sociétés à grande capitalisation sont un élément de base bien connu des modèles traditionnels d'allocation d'actifs. Alors que les fonds négociés en bourse (ETF) avec 100% d'actions comportent plus de risques qu'un fonds diversifié entre différentes classes d'actifs (marchés monétaires ou obligations), les grandes capitalisations sont moins volatiles que les actions ordinaires à petite ou moyenne capitalisation. Les plus grandes sociétés opérant aux États-Unis sont connues pour distribuer des dividendes réguliers aux actionnaires et peuvent souvent surmonter les ralentissements du marché avec plus de facilité par rapport aux petites entreprises. Le FNB Vanguard à grande capitalisation est composé de 649 sociétés à grande capitalisation, y compris des géants de la technologie comme Apple, Exxon Mobil Corporation et Johnson & Johnson.

Utilisant une approche standard de gestion de l'indexation, VV investit presque tous les actifs du fonds dans les titres listés sur l'indice cible dans un style de gestion passif. Actuellement, l'indice US CSRP des sociétés à forte capitalisation est le plus lourdement pondéré dans le secteur financier (17,9%), suivi par les sociétés technologiques (16,9%), les organismes de santé (14,2%) et les services aux consommateurs (13,9%). %). Cependant, l'indice comprend également les sociétés industrielles, le pétrole et le gaz, les biens de consommation et les matériaux de base.

Caractéristiques

Le FNB Vanguard à grande capitalisation est classé comme une société d'investissement à capital variable entièrement répliquée, gérée de façon passive par des professionnels permanents de Vanguard Group, Inc. VV cherche à imiter la performance de son indice cible en répliquant les participations dans des proportions similaires. Cette stratégie maintient le fonds prévisible et rentable pour les investisseurs qui cherchent à s'exposer au marché domestique des grandes capitalisations.

Comme Vanguard est bien connu pour ses ratios de dépenses favorables aux investisseurs en raison d'un style de placement simpliste global, il n'est pas surprenant que VV ait un ratio de frais exceptionnellement bas de 0,9%. Comme avec les autres FNB offerts par le Groupe Vanguard, les investisseurs peuvent acheter ou vendre des VV sur le marché secondaire, ce qui peut inclure ou non les frais de courtage et les commissions.

Adéquation et recommandations

À l'instar d'autres options de placement collectif entièrement fondées sur des titres de capitaux propres, VV comporte un certain degré de risque. Étant donné que le FNB concentre ses avoirs sur les actions ordinaires de sociétés à forte capitalisation aux États-Unis seulement, les investisseurs sont exposés à un groupe de titres relativement concentré.Cependant, VV diversifie les actifs des fonds dans les titres de croissance à forte capitalisation et ceux à forte capitalisation, créant ainsi un FNB mixte dans l'univers des grandes capitalisations. La combinaison des deux parts de croissance et de valeur réduit un certain risque pour les investisseurs car chacun fournit une voie légèrement différente vers l'appréciation du capital. Dans l'ensemble, VV est le mieux adapté aux investisseurs ayant des horizons temporels plus longs pour leurs investissements.

Comparativement aux FNB de grande capitalisation similaires, la VV est relativement faible sur l'échelle de risque. Cela peut être attribué à l'approche passive des gestionnaires de fonds, ainsi qu'aux frais de gestion exceptionnellement bas du fonds.

Pour ceux qui suivent la théorie moderne du portefeuille (MPT), certaines statistiques relatives au risque peuvent être analysées pour déterminer si un investissement est approprié. Au cours des trois dernières années, VV a une valeur alpha de 0. 18 par rapport à son indice cible, une valeur R-carré de 99. 75 et un bêta de 1. De plus, VV a eu un écart-type de 8 53 et une Sharpe ratio de 1. 93.

S'il est clair que VV comporte un certain risque pour les investisseurs, il peut convenir aux personnes qui recherchent une appréciation du capital à long terme d'un investissement. VV a de solides antécédents de performance en ligne avec son indice cible, et il offre aux investisseurs la possibilité d'acquérir une exposition à un portefeuille composé de grandes capitalisations avec un coût minime.