Les conseillers en placement sont une combinaison de gestionnaires de fonds, d'éducateurs financiers et de conseillers. C'est ce dernier rôle de conseiller qui devient important à mesure que la volatilité du marché augmente. Apprendre à gérer les craintes et les angoisses d'investissement du client fait du conseiller financier un meilleur avocat pour son client.

Pour éviter la volatilité, le conseiller peut informer le client des rendements et de l'historique du marché, de l'importance de la diversification des actifs et de la façon de gérer les angoisses prévisibles qui accompagnent les baisses du marché.

Soyez proactif, pas réactif

Préparez la scène tôt pour faire face aux inévitables baisses du marché. L'éducation à l'investissement et la collaboration commencent lorsque le client franchit la porte. Préparez le client en incluant une tolérance au risque et un jeu-questionnaire sur la capacité à risque et la conversation. Ces outils informent le conseiller sur la manière dont un client peut réagir aux hauts et aux bas normaux des valeurs d'actifs. Les conversations sur les risques facilitent la création du portefeuille client.

Ensuite, le conseiller peut inclure une conversation sur les caractéristiques des actifs de placement dans le cadre de son rôle d'enseignant. Lorsque le client comprend les rendements historiques du marché, ils sont mieux équipés pour faire face à la volatilité. (Pour en savoir plus, voir: Comment devenir un conseiller financier supérieur .)

De 1928 à 2013, les rendements moyens des principales catégories d'actifs ont été de 9,55% pour le S & P 500 (un indicateur de la 4.93% pour le Trésor 10 ans (informant la classe d'actifs obligataires), et le Trésor 3 mois (un substitut monétaire) a recueilli 3. 53%.

Ces rendements annuels moyens sont bons, mais le client doit également saisir la volatilité ou l'écart-type de ces catégories d'actifs. (Pour plus de détails, voir: Risque boursier: remuer la queue .)

Dans le pire des cas, les placements en actions pourraient tomber jusqu'à 25% - voire plus - en un an. Sachant que l'information à l'avance évite des surprises potentielles pour le client.

Enfin, laissez les clients comprendre que la volatilité du marché est attendue et se produit périodiquement, en même temps que les changements dans le cycle économique, les événements mondiaux et les événements économiques nationaux.

Configurer le portefeuille pour minimiser la volatilité

La connaissance du fonctionnement passé de chaque classe d'actifs est un outil important lors de la constitution du portefeuille initial. La configuration appropriée aide les clients à faire face à la volatilité du marché à long terme. L'investisseur plus averse au risque - comme un client à la fin de leurs années de gain - pondérera les obligations plus fortement que les stocks, par exemple. Considérant que l'individu agressif - comme un épargnant plus proche du début de leur carrière - détient un pourcentage plus élevé dans les actions plus risquées.

Gus Sauter, consultant senior chez Vanguard Group, Inc., a déclaré au Wall Street Journal que «l'une des erreurs les plus courantes des investisseurs n'est pas de penser de manière holistique à leur portefeuille. "

En d'autres termes, pensez à la situation dans son ensemble, et non à la manière dont chaque holding ou compte est performant. (Pour en savoir plus, voir: Les conseillers financiers doivent rechercher ce groupe MAINTENANT .)

Avec un portefeuille largement diversifié, lorsque les actions des marchés émergents chutent, les actions américaines peuvent rester stables tandis que les obligations progressent. Des actifs d'investissement moins corrélés entraînent une plus grande diversification, ce qui tempère la volatilité du portefeuille.

Lorsque les fonds d'actions grimpent en flèche, un portefeuille diversifié n'augmentera pas autant, mais inversement, il ne baissera pas non plus au cours d'une correction de marché.

Contrôler l'esprit; Contrôle de la monnaie

Toute la préparation n'aidera pas si l'investisseur panique au premier signe de la volatilité du marché. Le conseiller doit être prêt pour ces appels téléphoniques après une grosse baisse du marché pour parler au client du rebord figuratif.

De nombreux investisseurs veulent vendre, après une forte baisse du marché et se retirer complètement du marché. Le conseiller doit être prêt à recevoir un peu d'éducation et de recyclage. (Pour plus, voir: Habitudes monétaires des millennials. )

Des études montrent que les portefeuilles des investisseurs sont généralement moins performants que l'ensemble du marché en raison d'erreurs d'argent mental. Si l'investisseur se retire du marché au premier signe d'un déclin, il se vend au bas de l'échelle. Le revers de ce comportement est quand un investisseur est emporté dans l'euphorie du marché et rachète alors que les stocks tendent vers leurs sommets. Cette activité de négociation contreproductive pousse l'investisseur à acheter au plus haut et à vendre au plus bas. Le travail des conseillers est de s'assurer que cela ne se produit pas en étant disponible pour la tenue de la main et l'éducation.

La 20e analyse quantitative annuelle du comportement des investisseurs de 2014 de DALBAR, Inc. confirme non seulement cela, mais révèle que l'écart est particulièrement important. Au cours des 30 dernières années, le S & P 500 a rapporté 11. 11% par an alors que les investisseurs individuels ont en moyenne seulement 3,9%. Les transactions génèrent trop souvent des rendements d'investissement inférieurs. Non seulement l'achat et la vente à des moments inopportuns créent des rendements inférieurs, mais les transactions excessives augmentent les commissions et réduisent les profits.

La volatilité est synonyme d'opportunités

Un avantage souvent négligé de la volatilité des marchés est la possibilité d'investir des fonds supplémentaires pendant les creux de marché. En gardant un peu d'argent sur la touche, lorsque le déclin du marché inévitable se produit, le conseiller peut investir l'argent des clients à des prix d'aubaine. Semblable à l'achat en vente. (Pour en savoir plus, voir:

Comment aider les clients effrayés par la volatilité .) The Bottom Line

Les meilleurs conseillers restent en contact avec leurs clients pendant les hauts et les bas du marché et les guident paysage avec une combinaison d'éducation et de soutien. (Pour une lecture connexe, voir:

Comment les conseillers financiers peuvent s'adapter aux Robo-Advisors .