Le fonds indiciel Vanguard Mid-Cap («VIMAX») est un portefeuille qui vise à capter les rendements de l'univers global des titres à moyenne capitalisation. L'indice de référence du fonds, l'indice U. S. Mid Cap du Centre de recherche sur les prix des titres (CRSP), représente l'univers des sociétés à moyenne capitalisation sur le marché des actions américaines. La définition de ce qui se qualifie comme un stock de capitalisation moyenne peut varier d'une personne à l'autre, mais la définition généralement acceptée est celle d'une société dont la capitalisation boursière se situe entre 2 et 10 milliards de dollars.

Les valeurs moyennes sont considérées comme un peu plus risquées que leurs homologues à forte capitalisation, mais elles offrent également un potentiel de rendement supérieur à long terme. Les actions de moyenne capitalisation sont conçues pour jouer un rôle de soutien dans un portefeuille par ailleurs largement diversifié. Le fonds de 24 milliards de dollars a un ratio de frais de 0,9%, ce qui en fait l'un des fonds communs de placement les moins chers sur le marché. Le fonds a procuré aux actionnaires un rendement annuel moyen de 11,5% pour la période de cinq ans se terminant le 31 décembre 2015. VIMAXX a réussi à battre la moyenne de la catégorie des sociétés à moyenne capitalisation de Morningstar au cours de quatre des cinq dernières années. a manqué de justesse de battre l'indice de référence de 0. 16% en 2012.

Historiquement, le fonds a très bien performé au cours de ses cinq dernières années, ce qui devrait entraîner des gains positifs au cours de nombreux mois. Un examen des rendements mensuels du fonds peut donner aux investisseurs des informations importantes sur la performance du fonds à différents moments dans le temps.

Le mois de février est le meilleur

Le mois le plus favorable pour le mois le plus performant du fonds indiciel Vanguard Mid-Cap a été celui de février. Au cours de la période de cinq ans allant de 2011 à 2015, le fonds a retourné aux actionnaires une moyenne de 4,3% par mois. Ce rendement est plafonné à 6% en 2014 et en 2015.

En outre, le mois de février a été une série de victoires significatives. Le fonds a enregistré des gains dans sept février consécutifs de 2010 à 2016, enregistrant un gain moyen de 4% chaque mois.

Le mois de mars se porte bien

Alors que les actionnaires ont profité de rendements solides en février, ils ont aussi eu la bonne fortune du fonds, qui l'a suivi avec une solide performance en mars. Au cours des cinq dernières années, le Fonds indiciel d'actions de sociétés à moyenne capitalisation a affiché un gain moyen de 1,6%.

Le mois de mars a également connu une série de victoires pour les valeurs moyennes. Le fonds a enregistré des gains en mars au cours de sept des huit dernières années. Le rendement moyen au cours de cette période de huit ans a été de 3, 4%.

solides rendements de la première moitié

La totalité du premier semestre de l'année a été plutôt solide pour le fonds au cours des cinq dernières années.En dehors de février et de mars, le mois de janvier a affiché un gain moyen de 2,3%, tandis que le mois d'avril a généré un rendement moyen supplémentaire de 0,5%. Le mois de mai a été en baisse de 0,5% en moyenne, en grande partie grâce à une baisse de 7,2% que le fonds a connu en 2012. Juin a affiché des rendements juste au-dessus du seuil de rentabilité.

La plupart des mois après les gains

Les cinq dernières années ont été témoins d'une performance supérieure à la moyenne pour l'univers des moyennes capitalisations, en général. Au total, huit des douze mois ont enregistré des gains moyens au cours de la dernière période de cinq ans. Mai, août, septembre et décembre sont les seuls mois à afficher des pertes.

Lutte d'août et de septembre

Aussi solide qu'ait été le fonds au cours de la première moitié de l'année, il a dépensé une grande partie des mois d'août et de septembre à redonner des morceaux de ces gains. Août, en moyenne, a diminué d'environ 1,4%, tandis que Septembre a perdu une moyenne de 2,2%. Ces deux mois ont également donné aux actionnaires deux des trois pires performances sur un seul mois sur la période 2011-2015. En 2011, août a affiché une perte de 7% et a été immédiatement suivi par Septembre perdant encore 9,9%.