Le fonds Vanguard Target Retirement 2050 («VFIFX») a été lancé en juin 2006 et a recueilli 9 $. 4 milliards d'actifs sous gestion (AUM). Le portefeuille de placement du fonds appartient à une classe d'actifs de cycle de vie et constitue un fonds de fonds. Ses fonds sous-jacents Vanguard investissent dans des actions et des titres à revenu fixe dont la répartition change en douceur à mesure que le fonds se rapproche de sa date cible. Le fonds est destiné à être un placement d'investissement à stratégie unique pour les particuliers qui souhaitent prendre leur retraite vers 2050. Le fonds est géré par Vanguard Group, une société de gestion de patrimoine hautement respectée en activité depuis 1975 et avec environ 3 billions de dollars d'actifs sous gestion. Vanguard est surtout connu pour ses fonds communs de placement à faible coût et ses fonds négociés en bourse.

Philosophie de placement

Le fonds appartient à la famille des fonds de retraite Vanguard Target, qui offrent une approche simple de l'investissement de retraite. Le fonds investit dans des fonds indiciels Vanguard qui offrent une vaste diversification entre des milliers d'actions canadiennes et étrangères et de titres à revenu fixe. Il commence par une allocation d'actifs assez agressive, privilégiant les actions étrangères et nationales avec une allocation d'environ 90%, tandis que le reste est investi dans des obligations étrangères et domestiques. À l'approche de la date cible, le fonds commence à ajuster graduellement sa répartition d'actifs en faveur des obligations, en divisant ses avoirs 50/50 entre les actions et les obligations. À mesure que le fonds dépasse sa date d'échéance, son portefeuille continue de s'orienter vers une allocation plus prudente, les obligations et les avoirs du marché monétaire dominant ses actifs. Contrairement à ses pairs, le fonds s'en tient fermement à sa trajectoire de descente, plutôt que d'essayer de temporiser les marchés.

Composition du portefeuille

Au 31 janvier 2016, le fonds détient quatre fonds Vanguard qui se traduisent par une attribution de 89, 75% aux actions, une allocation de 10, 03% aux obligations et une 0. Allocation de 22% aux réserves à court terme. Le fonds a investi 54% de ses actifs dans les actions d'investisseurs du fonds Vanguard Total Stock Market Index («VTSMX»), 36% dans les actions d'investisseurs du fonds indiciel international Vanguard Total («VGTSX»), 6,9% dans Vanguard Total. Actions de l'investisseur du marché obligataire indiciel du marché obligataire («VTBIX») et 3,1% des actions investisseurs du fonds indiciel Vanguard Total International Bond («VTIBX»). L'exposition aux actions du fonds est assez bien diversifiée dans divers secteurs, aucun secteur n'occupant plus de 18% du total des actions, bien que son exposition aux obligations soit concentrée sur les obligations d'État américaines et les obligations d'entreprises de qualité supérieure.

Gestion de fonds

Le fonds est géré par William Coleman et Walter Nejman depuis 2013. Coleman a 10 ans d'expérience dans le domaine des placements depuis qu'il a rejoint Vanguard en 2006.Nejman a 11 ans d'expérience en investissement depuis qu'il a débuté sa carrière financière chez Vanguard en 2005. Les politiques d'allocation d'actifs du fonds sont supervisées par le groupe conseil et conseil en investissement de Vanguard, qui apporte expertise et analyse de recherche aux gestionnaires du fonds.

Conditions d'investissement

Le fonds Vanguard Target Retirement 2050 est un fonds sans frais d'acquisition, et il s'agit de l'un des OPC les moins chers de la catégorie 2046-2050. Le fonds a un ratio de frais de gestion net de 0,16%, ce qui est nettement inférieur au ratio de frais moyen de 0,45% pour ses pairs ayant des objectifs de placement similaires. Il nécessite un investissement initial d'au moins 1 000 $.