Un certain nombre de facteurs entrent en compte dans la détermination des activités quotidiennes typiques et des responsabilités professionnelles d'un gestionnaire de portefeuille de FNB. Parmi ces facteurs, mentionnons le type de fonds de base géré, qu'il s'agisse d'un FNB géré activement ou d'un placement indiciel passif et du personnel de soutien dont le gestionnaire a besoin pour évaluer les placements et gérer le service à la clientèle. les tâches. Les activités des gestionnaires de portefeuille d'ETF se classent dans l'une des deux catégories suivantes: les activités liées à la prise de décisions d'investissement pour le fonds et les activités liées aux relations client / client.

Gestion des placements

La responsabilité principale du gestionnaire de portefeuille d'un FNB consiste à gérer les placements de portefeuille. Le gestionnaire de portefeuille est ultimement responsable de la prise de décisions sur les placements à inclure dans le portefeuille du fonds. Un gestionnaire de FNB effectue des recherches continues et des évaluations d'actions ou d'autres actifs, surveille l'activité et les tendances du marché et surveille les nouvelles et les conditions économiques susceptibles d'influer sur la rentabilité du portefeuille. L'évaluation des risques est un élément essentiel de la gestion de portefeuille, en particulier lorsque l'on envisage des changements importants dans les avoirs du portefeuille.

La tâche de faire des choix d'investissement est considérablement plus grande avec un ETF géré activement que contre un indice qui suit un indice. Les fonds indiciels passifs n'apportent habituellement des changements substantiels au portefeuille que lorsque l'indice est périodiquement rééquilibré. Cependant, même la gestion des fonds indiciels nécessite une évaluation régulière des investissements. Il est courant que les fonds indiciels investissent une partie des actifs dans des investissements qui ne sont pas inclus dans l'indice sous-jacent. Le gestionnaire de portefeuille fait ces choix de placement supplémentaires. Un gestionnaire de FNB indiciel évalue périodiquement si l'indice sous-jacent est le meilleur choix pour atteindre les objectifs de placement du fonds.

Dans la prise de décisions d'investissement, un gestionnaire de portefeuille est généralement assisté par une équipe de chercheurs, d'analystes de marché et de négociateurs. Des réunions d'équipe sont organisées au cours desquelles des analystes ou des chercheurs affectés à des parties déterminées du portefeuille rédigent des rapports et donnent leur avis sur les portefeuilles de portefeuille existants ou proposés. Le gestionnaire de portefeuille peut également communiquer régulièrement avec d'autres analystes, à l'extérieur de l'équipe du fonds, pour obtenir des renseignements sur les placements éventuels. Afin d'évaluer avec précision les placements en actions, les gestionnaires de FNB ne se fient pas simplement à l'analyse des états financiers, mais rencontrent aussi fréquemment les dirigeants d'entreprise pour prendre des décisions éclairées sur l'investissement dans les actions d'une société.

Relations avec les clients

Les principaux investisseurs dans pratiquement tous les FNB sont les investisseurs institutionnels, tels que les banques ou les caisses de retraite. Étant donné qu'ils représentent une grande partie de l'actif total sous gestion d'un FNB (ASG) et une proportion proportionnellement importante des frais générés par le FNB, il est essentiel d'attirer et de maintenir de tels investisseurs.Par conséquent, une responsabilité importante d'un gestionnaire de portefeuille d'ETF est de rencontrer des investisseurs institutionnels potentiels et de les persuader d'investir dans le fonds. Après avoir obtenu des placements, le gestionnaire de portefeuille continue de rencontrer les investisseurs périodiquement pour s'assurer qu'ils continueront d'investir dans le fonds et éventuellement pour obtenir des capitaux d'investissement supplémentaires.

En plus de travailler avec des clients institutionnels, il y a aussi le travail quotidien de gestion des problèmes de service à la clientèle de tout investisseur dans le fonds. Ce type de travail est généralement géré par le personnel du service à la clientèle plutôt que directement par un gestionnaire de portefeuille. Cependant, un gestionnaire de fonds doit encore régler des problèmes généraux de service à la clientèle, comme la rédaction de rapports réguliers sur le fonds et l'information des clients sur les nouveaux services offerts aux investisseurs ou les mises à niveau de la plateforme de négociation de la société.

Le service à la clientèle est un domaine dans lequel les responsabilités professionnelles diffèrent selon le gestionnaire de portefeuille et la société de gestion d'actifs. Un gestionnaire de portefeuille superstar chez BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476 56-0 53% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), par exemple, ne peut pas s'attendre à gérer personnellement le même niveau de marketing et de service à la clientèle travaille comme un gestionnaire de fonds relativement inconnu dans une petite entreprise. Les grandes sociétés de gestion d'actifs ont un personnel auxiliaire et de soutien plus important pour gérer les ventes et le marketing et les demandes de service à la clientèle.

Les gestionnaires de FNB et les gestionnaires de fonds communs de placement

Les postes de gestionnaires de portefeuille et de gestionnaires de fonds communs de placement sont souvent interchangeables, sauf en ce qui concerne l'une des principales différences entre les FNB et les fonds communs de placement. Les actions des ETF sont librement négociées sur les marchés boursiers tout au long de la journée de négociation, achetées et vendues par les actionnaires. En revanche, les actions de fonds communs de placement sont achetées directement à l'émetteur du fonds et vendues à celui-ci, les opérations étant effectuées une seule fois par jour, au cours de clôture.

Un gestionnaire de portefeuille FNB n'a pas à gérer les opérations réelles relatives aux actions. Toutefois, un gestionnaire de fonds mutuels doit gérer les rachats d'actions directement lorsque les actionnaires souhaitent vendre des actions. Les rachats d'actions importants exigent généralement la liquidation d'une partie des avoirs du fonds pour gérer le rachat, et le gestionnaire de fonds doit décider quels titres à vendre.