Les fonds négociés en bourse (ETF) Smart beta cherchent à générer un alpha positif tout en réduisant le risque grâce à la diversification. Les ETF Smart beta combinent des stratégies gérées activement et passivement. Ces FNB ont une approche d'investissement active, puisqu'ils cherchent à fournir des rendements améliorés et à surperformer un indice de référence. Cependant, ils sont également gérés de manière passive car ils mettent en œuvre des stratégies basées sur des règles pour aider à minimiser le ratio de frais net annuel. Le FNB à volatilité minimale MSCI USA d'iShares (NYSEARCA: USMV USMViSh Edg MSCI MV51, 36-0, 19% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et le Fonds indiciel First Dividend Line NYSEARCA: FVD FVDFT VaLn Div Idx30 12-0 23% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) sont deux fonds intelligents bêta qui ont des caractéristiques similaires mais des objectifs et des stratégies d'investissement différents.

ETF MSCI USA Minimum Volatility ETF

Le FNB à volatilité minimale MSCI USA d'iShares a été émis le 18 octobre 2011; Au 6 septembre 2016, le fonds avait augmenté son actif net total à 14 $. 62 milliards. Le fonds vise à fournir des résultats d'investissement correspondant à ceux de l'indice MSCI USA Minimum Volatility USD, son indice de référence. L'indice vise à mesurer la performance des 85% supérieurs des titres de capitaux propres américains, classés par capitalisation boursière, avec un degré de volatilité inférieur à celui du marché boursier américain plus large.

Le fonds met en œuvre une stratégie d'échantillonnage passif représentatif pour atteindre son objectif d'investissement. Dans des conditions de marché normales, le fonds investit au moins 90% de son actif net total dans des titres de participation composant son indice de référence et peut investir jusqu'à 10% de son actif net total dans certains titres dérivés. Au 6 septembre 2016, le fonds comptait 177 titres, et ses cinq principales attributions sectorielles étaient 19. 83% des services financiers, 19. 29% des soins de santé, 15. 37% des biens de consommation de base, 14. 71% des technologies de l'information et 8. 82 % utilitaires.

Sur la base des données sur les trois dernières années, le fonds affichait un écart type annuel moyen de 8,8% et un rendement de 14,5% au 6 septembre 2016, tandis que l'indice S & P 500 avait une volatilité annuelle moyenne de 10,8% et un rendement de 12,30% sur la même période. Sur la base des données sur trois ans, l'indice S & P 500 a affiché un alpha de 5,42, ce qui indique qu'il a surclassé l'indice en moyenne annuelle de 5,42% ajusté au risque. De plus, le fonds avait un bêta de 0,70 contre l'indice S & P 500.

Fonds indiciel de dividendes de première valeur First Trust

Le fonds indiciel First Dividend Index de dividendes vise à suivre les résultats de placement de son indice de référence. Dans des conditions normales de marché, le fonds indiciel First Trust Value Dividend Index investit au moins 90% de son actif net total dans des titres de capitaux propres constitués de son indice de référence, l'indice Value Line Dividend.L'indice de référence est composé de titres de capitaux propres américains dont les rendements en dividendes sont supérieurs à la moyenne par rapport à ceux de l'indice S & P 500 et du potentiel d'appréciation du capital. Au 6 septembre 2016, le rendement de la SEC sur 30 jours était de 2,30% et le rendement du dividende sur 12 mois était de 2,94%.

Tout comme le FNB à volatilité minimale MSCI USA d'iShares, le fonds indiciel de dividendes de première ligne First Trust met en œuvre une approche de placement passif, mais cherche à répliquer la performance de l'indice. Le fonds recherche une corrélation de 95% ou plus entre la performance du fonds et la performance de l'indice de référence. En septembre 2016, le fonds avait un actif net total de 2 $. 48 milliards et 196 participations. Au 6 septembre 2016, les cinq principales attributions sectorielles du fonds étaient de 22. 86% de services publics, 16. 62% de services financiers, 13. 17% d'entreprises industrielles, 12. 20% de biens de consommation de base et 9. 30% de technologies de l'information.

En septembre 2016, sur la base des données sur les trois dernières années, le fonds avait un bêta de 0,71 et un alpha de 4,91 contre l'indice S & P 500. Le fonds a enregistré une volatilité annuelle moyenne de 9,0% et un rendement de 14,16% sur la même période. Sur la base des données à 10 ans, le fonds avait un alpha de 2,12 et un bêta de 0,81 contre l'indice S & P 500. Au cours de cette période de 10 ans, le fonds a affiché un écart-type annuel moyen de 13,26% et un rendement de 8,59%, tandis que l'indice S & P 500 a eu une volatilité annuelle moyenne de 15,26% et un rendement de 7,5% au cours de la même période.