L'optimisation bêta intelligente, ou indexation améliorée, est une stratégie privilégiée par les gestionnaires de fonds qui souhaitent tirer parti de la gestion passive tout en peaufinant un indice sous-jacent pour tirer parti des inefficacités ou opportunités perçues. Les fonds négociés en bourse (FNB) utilisant des stratégies de bêta intelligent représentaient plus de 500 milliards de dollars, en date du 16 août 2016, et leur popularité continue de croître.

La famille de FNB iShares de BlackRock Inc. est la plus importante du secteur, avec plus de 800 milliards de dollars d'actifs sous gestion en date de 2015, et BlackRock est également un chef de file dans le secteur des FNB intelligents bêta. Le gestionnaire de fonds a plus de 40 fonds différents dans sa gamme de smart bêta qui emploient plusieurs stratégies, telles que le dividende, l'élan, la taille et la qualité. Comme de nombreux FNB iShares, ces fonds sont souvent assortis de ratios de frais très bas et de solides antécédents à long terme.

FNB iShares Select Dividend

FNB iShares Select Dividend (DVY DVYiSh Sel Div 94, 76-0, 03% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est le plus important FNB intelligent bêta de la société, avec un actif total de plus de 16 milliards de dollars au 29 août 2016, et c'est l'un de ses fonds les mieux notés. Le fonds affiche en moyenne un rendement annuel de 8% depuis sa création en 2003 et il détient la note cinq étoiles la plus élevée de Morningstar.

Le FNB Select Dividend incline l'indice boursier traditionnel en se concentrant sur seulement 100 titres de grande qualité qui ont des antécédents de dividendes stables et croissants depuis au moins cinq ans. Son ratio de frais de 0. 39% est un peu élevé, mais historiquement ce fonds a livré.

iShares Edge MSCI Minimum Volatility États-Unis ETF

Les investisseurs cherchant à générer des rendements supérieurs ajustés au risque privilégient les portefeuilles à volatilité minimale conçus pour générer des rendements boursiers inférieurs à la moyenne. Le FNB iShares Edge MSCI Minimum Volatility USA de 14 G $ (USMV USMViSh Edg MSCI MV51, 36-0, 19% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est également coté cinq étoiles par Morningstar. générant un rendement annuel moyen de 16% depuis la création du fonds en 2011.

Ce fonds cible les actions qui ont historiquement présenté des caractéristiques de risque moins élevées que le marché plus large. Les fonds à volatilité minimale ont tendance à offrir une certaine protection à la baisse en période d'incertitude, ce qui peut également limiter le potentiel de hausse.

FNB mondial à volatilité minimale MSCI iShares Edge

FNB mondial à faible volatilité MSCI iShares Edge (ACWV ACWViSh Edg MSCI MV82 69 + 0. 02% Créé avec Highstock 4. 2. 6 >) partage une stratégie similaire à celle du Minimum Volatility USA ETF, mais cible les sociétés du monde entier. Le fonds était encore investi à près de 60% aux Etats-Unis depuis le 29 août 2016, mais il détient des positions importantes dans des pays tels que le Japon, la Chine et la Suisse.À l'instar de son homologue national, il a une cote Morningstar cinq étoiles et un ratio de frais net de 0,2%. ETF iShares Core High Dividend

Le FNB iShares Core High Dividend (HDV

HDViShs Cr Hgh Div85 .56-0. 30% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) se concentre sur le rendement et la qualité du dividende. C'est un portefeuille assez mince qui comprend environ 75 noms qui ont été sélectionnés pour la santé financière. Le fonds commence par filtrer les actions qui versent des dividendes avec des caractéristiques de qualité, telles que le maintien d'un large fossé ou d'un bilan solide. Il exclut du portefeuille les sociétés de placement immobilier à risque élevé (FPI), puis sélectionne les 75 premières sociétés en fonction du rendement en dividendes. Le rendement du dividende de 3,2% du fonds atteint facilement le rendement de 2,1% de l'indice Standard & Poor's (S & P) 500 tout en offrant aux actionnaires un rendement annuel moyen de 13% depuis sa création en 2011.

iShares Edge MSCI USA Facteur de qualité

Le ciblage des sociétés de qualité peut être un peu ambigu, mais le processus utilisé par le FNB de facteur de qualité iShares Edge MSCI USA (QUAL

QUALiSh Edg MSCI US79. 0. 13% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a donné de bons résultats jusqu'à présent. Le fonds met l'accent sur les titres à moyenne et grande capitalisation qui présentent des facteurs de qualité fondamentaux solides, tels que des rendements élevés sur les capitaux propres, des bilans sains et peu endettés et une solide croissance des bénéfices. Le beta de 0,92 du fonds suggère un portefeuille avec un risque inférieur à la moyenne, tandis que son rendement annuel moyen de 12% depuis sa création a dépassé le S & P 500.