Les investisseurs ont la possibilité de faire des comparaisons parmi la grande variété de fonds négociés en bourse (ETF) basés sur la méthodologie du smart beta. Smart beta propose des systèmes d'indexation alternatifs. La plupart des FNB suivent un indice pondéré en fonction de la capitalisation avec un pourcentage attribué de pondération de l'indice à chaque composante, représentant la part proportionnelle du titre dans le montant total en dollars investi dans toutes les composantes de l'indice. Les ETF intelligents bêta suivent les indices boursiers conçus pour classer les actions selon les paramètres de la comptabilité financière plutôt que les cours boursiers. De nombreuses sociétés de gestion d'actifs ont mis au point des méthodologies uniques d'indexation bêta intelligente, utilisant des ensembles de mesures personnalisés pour évaluer les performances des stocks de composants.

iShares MSCI USA Facteur de qualité

iShares MSCI USA Facteur de qualité (NYSEARCA: QUAL QUALIFICATION Edg MSCI US79 87 + 0. 19% Créé avec Highstock 4 2. 6 ) suit la performance de l'indice de qualité sectorielle neutre MSCI USA. L'indice sous-jacent est constitué de titres à grande et moyenne capitalisation ayant des notes élevées en fonction de trois facteurs principaux: rendement élevé des capitaux propres (ROE), faible effet de levier ou dette et faible variabilité de la croissance des bénéfices. Ce FNB avait un faible ratio de frais de 0,15% et une valeur liquidative totale de 2 $. 17 milliards au 24 mars 2016. Il connaît un volume moyen de négociation quotidienne (ADTV) d'environ 206 000 actions.

Après avoir reculé de 10,3% pendant la crise boursière de janvier 2016, ce n'est que le 16 mars 2016 que ce FNB a clôturé au-dessus de son cours de clôture de 64 $ le 31 décembre 2015. 26 par action. Le 22 février 2016, il a clôturé au-dessus de sa moyenne mobile de 50 jours pour la première fois depuis le 31 décembre 2015. QUAL a connu une reprise légèrement plus forte que le rebond du SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 67 + 0,9% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). À la clôture du marché le 24 mars 2016, QUAL était de 3. 18% au-dessus de sa moyenne mobile de 200 jours, tandis que SPY n'était que de 1.77% au-dessus de sa ligne de 200 jours.

FNB Portefeuille PowerShares FTSE RAFI US 1000

FNB Portefeuille PowerShares FTSE RAFI US 1000 (NYSEARCA: PRF PRFPS FTSE RAFI US109 15 + 0. 10% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est l'un des neuf FNB offerts par PowerShares en utilisant la méthodologie d'indexation fondamentale développée par Research Affiliates de Rob Arnott. L'article «Fundamental Indexation» d'Arnott, co-écrit par Jason C. Hsu et Philip Moore et publié dans le Financial Analysts Journal en 2005, a été la thèse pionnière sur la méthodologie du smart bêta, qui suit l'indice FTSE RAFI US 1000 indice des actions.L'indice sous-jacent utilise un système de pondération des stocks de composants en fonction des ventes, des flux de trésorerie, des dividendes et de la valeur comptable. PRF connaît un volume de négociation quotidien moyen de plus de 200 000 actions. Son actif net total dépassait 3 $. 9 milliards au 24 mars 2006.

Après avoir connu une baisse de 11,7% pendant la crise boursière de janvier 2016, PRF est revenue au-dessus de son cours de clôture de 86 $ le 31 décembre 2015. Le 22 février 2016, il a clôturé au-dessus de sa moyenne mobile de 50 jours pour la première fois depuis le 29 décembre 2015. Le 11 mars 2016, ce FNB a clôturé au-dessus de ses 200 jours moyenne mobile pour la première fois depuis le 1er décembre 2015. PRF a montré une reprise moins résiliente depuis le début du recul boursier de 2016 par rapport au rebond de SPY. À la clôture du marché le 24 mars 2016, PRF était de 1. 33% au-dessus de sa moyenne mobile de 200 jours, tandis que SPY était de 1.77% au-dessus de sa ligne de 200 jours.

Comparaison des deux ETF Smart Beta

Sur la base des performances récentes, le ratio de frais de 0,39% pour PRF n'est pas justifié lorsque ce FNB est comparé au QUAL ETF avec son ratio de frais de 0,15%. Entre le 24 mars 2015 et le 24 mars 2016, le cours de QUAL a progressé de 2,28%, alors que le cours de PRF a baissé de 3,5%. La moyenne mobile sur 50 jours de PRF n'a pas été supérieure à sa moyenne mobile de 200 jours depuis l'apparition d'un croisement de décès sur son graphique le 25 août 2015. La moyenne mobile de 50 jours pour QUAL est restée au-dessus de sa moyenne mobile de 200 jours du 24 novembre 2015 au 4 février 2016. Bien que QUAL ait connu une reprise légèrement plus forte depuis le début du repli boursier de 2016, par rapport au rebond par SPY, PRF a fait une reprise moins résiliente.