L'article précédent sur l'indice de force a brièvement abordé son utilisation en conjonction avec une moyenne mobile. Le système peut être utilisé à court ou à long terme pour obtenir une image assez précise de la force, ou de la puissance des taureaux et des ours, sur le marché. Ici, nous examinons les règles de négociation pour l'utilisation de l'indice de force dans une perspective à court terme et à moyen terme. (Pour en savoir plus, voir Enveloppes à moyenne mobile: affiner un outil de négociation populaire . )

TUTORIEL: Analyse des modèles de graphique

Indice de force à court terme
La moyenne mobile exponentielle de deux jours (EMA) tracée sur un histogramme donne l'indication la plus courte de la force de la taureaux ou les ours. Lorsque l'EMA de deux jours dépasse la ligne centrale, les taureaux sont plus forts. Quand il est au-dessous de la ligne centrale, les ours sont montrés pour être plus forts.

Utilisé conjointement avec d'autres indicateurs de suivi des tendances, l'efficacité de l'EMA sur deux jours peut être encore améliorée. En utilisant un autre indicateur de suivi des tendances pour identifier une tendance haussière, vous pouvez identifier les meilleurs points d'achat au moment même où l'indice EMA de deux jours baisse. Lorsqu'un autre indicateur de tendance indique une tendance à la baisse, un indice de l'EMA de la force de deux jours identifiera les zones précises dans lesquelles le courtage est la décision commerciale appropriée.

Pour identifier un creux à court terme dans une tendance haussière du marché, attendez que l'indice EMA de la force de deux jours devienne négatif. Vous allez alors acheter quand une tendance haussière à plus long terme connaît un recul temporaire. Plus précisément, placez votre ordre d'achat au-dessus du prix élevé du jour où l'indice EMA de force de deux jours devient négatif pendant une tendance haussière. Vous êtes alors protégé contre une baisse des prix car votre commande ne sera pas exécutée si les prix baissent; Cependant, si, comme prévu, la tendance haussière reprend, votre ordre à long terme sera rempli dans une forte tendance haussière. (Pour en savoir plus, voir Pourquoi une chute n'est pas toujours une aubaine . )

Si vous abaissez votre ordre d'achat à moins d'une coche du haut, vous pouvez placer un arrêt protecteur ci-dessous le plus bas de la journée (ou le plus bas du jour précédent si c'était le prix le plus bas) une fois que votre arrêt d'achat est déclenché. Cela resserre votre arrêt de sorte que vous êtes en mesure de quitter le commerce tôt si la tendance est faible.

Dans le cas où un indice EMA de la force de deux jours devient positif dans une tendance baissière du marché, la stratégie préférée est de vendre à découvert. Ceci est une opportunité rapide fournie par la hausse des marchés, vous permettant de placer une commande pour vendre à découvert juste en dessous du plus bas de la dernière barre de prix. Si la dose rapide de haussement est maintenue plus longtemps que prévu, vous pouvez augmenter votre ordre de vente tous les jours pour rester dans les limites du dernier creux.Ensuite, lorsque les prix baissent, votre trade court est exécuté, et vous pouvez placer un stop protecteur au-dessus du plus haut de la dernière barre de prix (ou de la barre précédente si c'était le prix le plus élevé). Vous pouvez ensuite déplacer votre arrêt pour atteindre le seuil de rentabilité le plus rapidement possible.

Vous pouvez également utiliser l'indice EMA de deux jours pour ajouter à vos positions longues et courtes: vous pouvez ajouter des positions longues dans une tendance haussière chaque fois que l'indice de force devient négatif, et compléter vos shorts lorsque l'indice de force tourne positif. À plus long terme, lorsque l'indice EMA de deux jours tombe à son niveau le plus bas sur une période plus longue (un mois, par exemple), les actions ont une solidité exceptionnelle et les prix baisseront probablement encore plus. Alternativement, quand un indice de l'EMA de la force de deux jours se hisse à son plus haut niveau en un mois, les taureaux montrent une force, et les prix sont susceptibles de monter plus haut. (Pour en savoir plus, voir Le risque de vente à découvert peut être similaire à l'achat à long . )

Pour décider quand mettre fin à une position longue ou courte, l'EMA de deux jours L'index est un outil crucial. Si un trader à court terme achète lorsque l'indice EMA de force de deux jours est négatif, il ou elle devrait vendre quand il devient positif. Si le commerçant est à court lorsque l'indicateur est positif, il ou elle doit couvrir quand il devient négatif. Un trader à plus long terme ne devrait quitter sa position que si la tendance change, ou s'il y a une divergence entre l'indice EMA de deux jours et la tendance plus large.

Les divergences sont également d'une importance cruciale lors de la négociation sur la base de l'indice de la force. Les divergences haussières se produisent lorsque les prix chutent à un nouveau plus bas tandis que l'indice de la force fait un fond moins profond. Les divergences haussières entre l'indice EMA de force de deux jours et le prix sont des signaux d'achat forts. Les signaux de vente forts sont émis par des divergences baissières entre l'indice EMA de force de deux jours et le prix. Lorsque les prix atteignent un nouveau sommet alors que l'indice de force atteint un deuxième sommet inférieur, une divergence baissière est réalisée.

Indice de force à moyen terme
Plutôt que de compter exclusivement sur l'indice EMA de deux jours, nous pouvons identifier les variations à plus long terme de la vigueur des taureaux et des ours en utilisant un indice EMA de force de 13 jours. Comme l'indice de l'EMA de la force sur deux jours, le chiffre de 13 jours indique que les taureaux ont le contrôle lorsqu'ils sont au-dessus de leur axe. Quand il est en dessous de la ligne centrale, les ours sont plus forts. Lorsque l'indicateur reste à ou près de sa ligne médiane, le marché est dit «sans tendance»: l'indice de la force ou d'autres indicateurs de suivi des tendances ne donnera pas d'informations précises sur les opérations.

Lorsqu'un indice EMA de force de 13 jours atteint un nouveau sommet, une tendance haussière est confirmée. Cela signifie essentiellement que le rallye a la force et les prix vont bondir sur un volume important. Comme la tendance haussière devient longue dans la dent, les prix augmentent soit plus lentement qu'auparavant, ou le volume devient progressivement plus mince. L'indice EMA de force de 13 jours affiche ensuite les sommets de plus en plus bas, pour finalement tomber au-dessous de sa ligne centrale. Cette tendance importante est la dernière indication que la tendance haussière a suivi son cours.

Un nouveau record dans un histogramme de l'index de force de l'EMA de 13 jours indique la probabilité d'une reprise soutenue. Une divergence baissière entre l'indice EMA de l'indice de force de 13 jours et le prix est une indication forte de vendre à découvert. Si les prix atteignent un nouveau sommet, mais que l'indice EMA de force de 13 jours atteint un sommet plus bas, les taureaux perdent le contrôle, et les baissiers sont prêts à intervenir et à prendre le dessus.

La continuation d'une tendance baissière est généralement indiquée par l'indice EMA de force de 13 jours qui aborde un nouveau creux. Si, au contraire, les prix chutent à un nouveau plus bas, mais que l'indice de l'EMA de la force de 13 jours est moins élevé, les baisses de puissance se font sentir. C'est une divergence haussière, et c'est un signal d'achat fort.

Conclusion Lorsqu'une tendance baissière commence, les prix chutent d'abord sur les gros volumes. Lorsque l'indice de l'EMA de force de 13 jours tombe à de nouveaux bas, la baisse est confirmée. Lorsque la tendance baissière commence à perdre de sa force, les prix baissent plus lentement ou le volume diminue progressivement. L'EMA de l'indice de force de 13 jours atteint alors des fonds de moins en moins profonds, se ralliant finalement au-dessus de sa ligne médiane: l'ours a été battu, et un retournement haussier est proche.