L'un des principes de base de l'investissement consiste à épargner un petit pourcentage de votre revenu à chaque période de paie et à placer l'argent dans un titre qui devrait croître avec le temps. Les fonds communs de placement indiciels ont été une aubaine pour de nombreux investisseurs qui investissent de petits montants sur un calendrier régulier. Les fonds négociés en bourse (FNB) sont devenus une autre façon pour les investisseurs d'obtenir une exposition au marché sans avoir à choisir des actions spécifiques. À bien des égards, ils sont semblables aux fonds indiciels, mais conviennent-ils aux investisseurs qui n'ont qu'un montant relativement faible à investir périodiquement? Regardons les facteurs que les investisseurs devraient considérer.

VOIR: Avantages des fonds négociés en bourse

FNB et fonds communs de placement Les FNB et les fonds communs de placement indiciels offrent aux investisseurs la possibilité d'investir dans de nombreux secteurs de l'économie mondiale . Si vous envisagez d'utiliser des FNB ou des fonds indiciels, la première décision à prendre est de savoir quel secteur vous intéresse. Avec un nombre important et croissant d'ETF et de fonds disponibles, la décision sur le ou les secteurs offrant le plus de potentiel est importante. Une fois que vous avez sélectionné le meilleur secteur, vous pouvez ensuite restreindre votre recherche aux FNB ou aux fonds qui vous intéressent le plus.

Chaque investissement comporte des risques qu'il faut comprendre avant de s'engager. Ces risques comprennent la volatilité de l'indice de négociation du FNB ainsi que la volatilité du marché. De plus, de nombreux FNB sont négociés de façon plus restreinte, ce qui rend l'achat et la vente au prix que vous voulez difficile.

Les coûts des FNB vs. Fonds communs de placement indexés
Une fois que vous avez identifié plusieurs FNB et fonds indiciels potentiels qui répondent à vos objectifs de placement, l'étape suivante consiste à comparer les coûts des fonds. Trois facteurs de coûts distincts favorisent les FNB, mais il y a aussi deux désavantages importants pour les FNB.

Les fonds facturent normalement les frais de leurs clients en fonction d'un pourcentage de l'actif total sous gestion. Communément appelé le ratio des dépenses, cette charge couvre les salaires des gestionnaires de fonds et toutes les autres dépenses d'exploitation. Les ETF tendent à avoir un ratio de dépenses inférieur, car leurs coûts d'exploitation sont inférieurs. Au fil du temps, cet écart de coût, bien que faible, peut représenter une somme considérable en raison de la puissance de la composition.

Il est inévitable que vos gains soient imposés. Les fonds indiciels, en particulier ceux qui sont gérés activement, encourent des événements imposables pour leurs investisseurs lorsqu'ils vendent des actions de sociétés qu'ils possèdent pour un bénéfice, ce qui peut avoir lieu chaque année. En tant que propriétaire du fonds, vous devez ensuite payer des impôts sur les gains en capital sur les gains qui sont déclarés. Les investisseurs dans des FNB n'encourent aucun gain en capital tant qu'ils ne vendent pas d'actions du fonds, auquel cas ils peuvent être tenus responsables des impôts qu'ils réalisent si le prix de vente est supérieur à leur prix d'achat.Cela signifie que vous contrôlez le moment où vous encourez un événement imposable. Les investisseurs dans les fonds indiciels devront également payer des impôts sur les gains en capital lorsqu'ils vendront leurs fonds, en supposant que la valeur du fonds augmente.

La plupart des fonds indiciels exigent que leurs actionnaires ouvrent un compte avec un investissement minimum. Selon le fonds, l'investissement initial peut être assez élevé. De plus, de nombreux fonds exigent des investisseurs qu'ils conservent un niveau d'investissement minimal pour éviter de devoir payer des frais d'entretien. L'investissement minimum pour les IRA est généralement inférieur. Les FNB n'ont aucun frais minimum, parce que vous achetez des actions comme des actions. Le minimum qu'un investisseur doit payer pour acheter un FNB est le prix d'une action du FNB, majoré des commissions et des frais.

Le principal inconvénient des ETF est le coût d'achat et de vente des actions. Rappelez-vous, vous achetez et vendez des ETF comme des actions. Selon le courtier, les coûts peuvent varier considérablement. Si vous investissez 100 $ par mois et que vous payez des commissions et des frais de 10 $ à 20 $ à un courtier exécutant, cela nuira à vos rendements. Les fonds indiciels normalement ne facturent pas de frais pour acheter leurs actions, même en petites quantités, aussi longtemps que vous les achetez à la société de fonds. Votre capital mensuel de 100 $ est entièrement investi dans le fonds. Toutefois, la direction peut exiger des frais pour vendre des actions du fonds indiciel. Si vous êtes toujours intéressé par les FNB pour vos placements périodiques, quelques courtiers facturent très peu ou pas de commissions pour les achats et les ventes. Il y a certaines limites, mais ces ETF pourraient valoir la peine d'être considérés.

Lors de l'achat ou de la vente d'actions, il existe un écart entre le prix d'achat et le prix de vente. Plus l'écart est grand, plus l'investissement doit croître pour surmonter le prix d'achat plus élevé et le prix de vente inférieur. Les spreads sur les ETF dépendent de la liquidité et du volume des transactions, tout comme n'importe quel stock. Les ETF largement négociés auront des spreads plus étroits, tandis que ceux qui connaissent moins de trades peuvent avoir des écarts importants. De plus, le prix d'achat et de vente variera tout au long de la journée avec les mouvements sur le marché. Tout comme l'achat d'actions, ce mouvement ponctuel du cours acheteur et vendeur peut être l'occasion d'acquérir des actions à un prix inférieur. Bien sûr, vous pourriez aussi finir par acheter à un prix plus élevé le jour où les actions de l'ETF ferment. Si vous achetez ou vendez des FNB, il est généralement recommandé d'utiliser des ordres à cours limité pour vous permettre de contrôler vos cours. Les fonds indiciels sont évalués à la fin de la journée, soit le prix que les investisseurs paieront s'ils décident de les acheter.

The Bottom Line
Comme tout investissement, il est important d'adopter une perspective à long terme pour prendre une décision. Tout d'abord, décidez quelle (s) exposition (s) sectorielle (s) vous souhaitez atteindre. Choisir le bon secteur peut faire une différence significative dans la performance de votre portefeuille. Heureusement, plusieurs FNB et fonds indiciels devraient correspondre à votre secteur d'intérêt. Le coût associé à votre investissement est le prochain facteur essentiel à évaluer. Les FNB ont des coûts inférieurs à ceux des fonds indiciels, mais les coûts d'achat et de vente peuvent être plus élevés.Si les FNB sont toujours intéressants, vous devriez envisager d'utiliser un courtier qui ne facture pas de commission. Vous pouvez également augmenter le montant de la contribution de chaque période, en combinant 12 paiements mensuels en quatre contributions trimestrielles pour aider à réduire les coûts de transaction.

Les FNB présentent plusieurs avantages par rapport aux fonds indiciels. Cependant, l'une de leurs principales faiblesses est que les investisseurs encourent un coût de transaction sur chaque achat et vente. Ces coûts peuvent réduire le rendement global de l'investissement. Assurez-vous de prendre en compte tous les coûts avant de prendre un engagement.