Le commerce est l'échange de biens ou de services entre deux ou plusieurs parties. Donc, si vous avez besoin d'essence pour votre voiture, vous échangeriez vos dollars contre de l'essence. Dans les temps anciens, et encore dans certaines sociétés, le commerce était fait par le troc, où un produit était échangé contre un autre. Un échange peut avoir été comme suit: La personne A va réparer la fenêtre brisée de la personne B en échange d'un panier de pommes de l'arbre de la personne B. Il s'agit d'un exemple pratique, facile à gérer, au jour le jour de la négociation, avec une gestion relativement facile du risque. Afin de réduire le risque, la personne A pourrait demander à la personne B de montrer ses pommes, de s'assurer qu'elles sont bonnes à manger, avant de réparer la fenêtre. C'est ainsi que le commerce a été pendant des millénaires: un processus humain pratique et réfléchi.

AD:

Ceci est maintenant
Maintenant, entrez dans le World Wide Web et tout risque soudain peut devenir complètement hors de contrôle, en partie en raison de la vitesse à laquelle une transaction peut avoir lieu. En fait, la rapidité de la transaction, la gratification instantanée et la montée d'adrénaline dans la réalisation d'un profit en moins de 60 secondes peuvent souvent déclencher un instinct de jeu, auquel beaucoup de commerçants peuvent succomber. Par conséquent, ils pourraient se tourner vers le commerce en ligne comme une forme de jeu plutôt que d'aborder le commerce comme une entreprise professionnelle qui nécessite des habitudes spéculatives appropriées. (En savoir plus sur Vous investissez ou jouez? )

AD:

La spéculation en tant que trader n'est pas un jeu. La différence entre le jeu et la spéculation est la gestion des risques. En d'autres termes, en spéculant, vous avez un certain contrôle sur vos risques, alors que vous ne le faites pas avec le jeu. Même un jeu de cartes comme le poker peut être joué avec l'esprit d'un joueur ou avec l'état d'esprit d'un spéculateur, généralement avec des résultats totalement différents.

Stratégies de pari Il y a trois façons de parier: Martingale, anti-Martingale ou spéculative. La spéculation vient du mot latin "spéculari", signifiant espionner ou regarder vers l'avant.

AD:

Dans une stratégie Martingale, vous doublez votre mise à chaque fois que vous perdez, et vous espérez que la série de défaites prendra fin et vous ferez un pari favorable, récupérant ainsi toutes vos pertes et même faire un petit profit.

En utilisant une stratégie anti-Martingale, vous réduisiez vos mises de moitié à chaque fois que vous perdiez, mais doubliez vos mises chaque fois que vous gagniez. Cette théorie suppose que vous pouvez capitaliser sur une série de victoires et en tirer profit en conséquence. Clairement, pour les commerçants en ligne, c'est le meilleur des deux stratégies à adopter. Il est toujours moins risqué de prendre vos pertes rapidement et d'ajouter ou d'augmenter votre taille de commerce lorsque vous gagnez.

Cependant, aucun échange ne devrait être effectué sans d'abord accumuler les chances en votre faveur, et si cela n'est pas clairement possible, aucun échange ne devrait être effectué.(Pour en savoir plus sur la méthode Martingale, lisez FX Trading Le Martingale Way .)

Know the Odds
Ainsi, la première règle de gestion des risques est de calculer les chances de réussite de votre transaction. Pour ce faire, vous devez saisir à la fois l'analyse fondamentale et technique. Vous aurez besoin de comprendre la dynamique du marché dans lequel vous effectuez des transactions, et également savoir où sont les points de déclenchement psychologiques probables des prix, qu'un tableau des prix peut vous aider à décider.

Une fois qu'une décision est prise pour prendre le commerce, le facteur le plus important est la façon dont vous contrôlez ou gérez le risque. Rappelez-vous, si vous pouvez mesurer le risque, vous pouvez, pour la plupart, le gérer.

En empilant les chances en votre faveur, il est important de tracer une ligne dans le sable, qui sera votre point de coupe si le marché se négocie à ce niveau. La différence entre ce point de coupe et l'endroit où vous entrez sur le marché est votre risque. Psychologiquement, vous devez accepter ce risque avant même de prendre le commerce. Si vous pouvez accepter la perte potentielle, et que vous êtes d'accord avec cela, alors vous pouvez considérer le commerce plus loin. Si la perte est trop lourde à supporter pour vous, vous ne devez pas prendre le commerce, sinon vous serez très stressé et incapable d'être objectif au fur et à mesure que votre commerce se déroule.

Puisque le risque est le côté opposé de la pièce à récompenser, vous devriez dessiner une deuxième ligne dans le sable, qui est l'endroit où, si le marché se négocie jusqu'à ce point, vous déplacerez votre ligne de découpe originale pour sécuriser votre position . Ceci est connu comme glisser vos arrêts. Cette deuxième ligne est le prix auquel vous percevez même si le marché vous coupe à ce moment-là. Une fois que vous êtes protégé par un seuil de rentabilité, votre risque a pratiquement été réduit à zéro, tant que le marché est très liquide et que vous savez que votre transaction sera exécutée à ce prix. Assurez-vous de bien comprendre la différence entre les ordres stop, les ordres à cours limité et les ordres au marché.

Liquidité Le prochain facteur de risque à étudier est la liquidité. La liquidité signifie qu'il y a un nombre suffisant d'acheteurs et de vendeurs à prix courants pour prendre facilement et efficacement votre commerce. Dans le cas des marchés des changes, la liquidité, au moins dans les principales devises, n'est jamais un problème. Cette liquidité est connue comme la liquidité du marché, et dans le marché au comptant des devises, elle représente environ 2 billions de dollars par jour en volume de négociation.

Cependant, cette liquidité n'est pas nécessairement disponible pour tous les courtiers et n'est pas la même dans toutes les paires de devises. C'est vraiment la liquidité du courtier qui vous affectera en tant que trader. Sauf si vous négociez directement avec une grande banque de change, vous devrez probablement compter sur un courtier en ligne pour détenir votre compte et d'exécuter vos transactions en conséquence. Les questions relatives au risque courtier dépassent la portée de cet article, mais les courtiers importants, bien connus et bien capitalisés devraient convenir à la plupart des traders en ligne, au moins en termes de liquidités suffisantes pour exécuter efficacement votre transaction.

Risque par transaction Un autre aspect du risque est déterminé par la quantité de capital commercial disponible.Le risque par transaction devrait toujours représenter un petit pourcentage de votre capital total. Un bon pourcentage de départ pourrait être de 2% de votre capital commercial disponible. Par exemple, si vous avez 5 000 $ dans votre compte, la perte maximale autorisée ne devrait pas dépasser 2%. Avec ces paramètres, votre perte maximale serait de 100 $ par transaction. Une perte de 2% par transaction signifie que vous pouvez vous tromper 50 fois de suite avant d'effacer votre compte. C'est un scénario peu probable si vous avez un système approprié pour empiler les chances en votre faveur.

Alors, comment pouvons-nous réellement mesurer le risque?

La façon de mesurer le risque par transaction est d'utiliser votre tableau des prix. Ceci est mieux démontré en regardant un graphique comme suit:

Figure 1: Graphique EUR / USD d'une heure

par Netdania. com

Nous avons déjà déterminé que notre première ligne dans le sable (stop loss) devrait être tracée là où nous couperions la position si le marché s'échangeait à ce niveau. La ligne est fixée à 1. 3534. Pour donner une petite place au marché, je placerais le stop loss à 1. 3530. (En savoir plus sur les stop loss dans L'art de vendre une position perdante. )

Un bon endroit pour entrer dans la position serait à 1. 3580, ce qui, dans cet exemple, est juste au-dessus du maximum de la clôture horaire après une tentative de former un triple fond échoué. La différence entre ce point d'entrée et le point de sortie est donc de 50 pips. Si vous traitez avec 5 000 $ dans votre compte, vous limiteriez votre perte aux 2% de votre capital de négociation, soit 100 $.

Supposons que vous vendez des mini lots. Si un pip dans un mini lot équivaut à environ 1 $ et que votre risque est de 50 pips alors, pour chaque lot que vous traitez, vous risquez 50 $. Vous pourriez échanger un ou deux mini-lots et garder votre risque entre 50 et 100 $. Vous ne devez pas échanger plus de trois mini-lots dans cet exemple, si vous ne souhaitez pas enfreindre votre règle des 2%.

Levier Le prochain grand agrandisseur de risque est l'effet de levier. L'effet de levier est l'utilisation de l'argent de la banque ou du courtier plutôt que l'utilisation stricte de la vôtre. Le marché des changes au comptant est un marché très endetté, en ce sens que vous pourriez déposer un dépôt de seulement 1 000 $ pour échanger 100 000 $. C'est un facteur de levier de 100: 1. Une perte d'un pépin dans une situation avec effet de levier de 100: 1 est égale à 10 $. Donc, si vous aviez 10 mini-lots dans le commerce, et que vous perdiez 50 pips, votre perte serait de 500 $ et non de 50 $.

Cependant, l'un des grands avantages de la négociation sur les marchés des changes au comptant est la disponibilité d'un effet de levier élevé. Cet effet de levier élevé est disponible parce que le marché est si liquide qu'il est facile de se retirer d'une position très rapidement et, par conséquent, plus facilement par rapport à la plupart des autres marchés pour gérer les positions à effet de levier. L'effet de levier, bien sûr, coupe deux façons. Si vous avez un effet de levier et que vous réalisez un profit, vos rendements sont amplifiés très rapidement, mais, dans le cas contraire, les pertes vont éroder votre compte aussi rapidement. (Voir L'épée à double tranchant de Leverage n'a pas besoin d'être coupée pour en savoir plus.)

Mais de tous les risques inhérents à un métier, le plus difficile à gérer et de loin le plus commun pour la perte de trader, est les mauvaises habitudes habitudes du trader lui-même.

Tous les commerçants doivent assumer la responsabilité de leurs propres décisions. Dans le commerce, les pertes font partie de la norme, de sorte qu'un commerçant doit apprendre à accepter les pertes dans le cadre du processus. Les pertes ne sont pas des échecs. Cependant, ne pas prendre une perte rapidement est un échec de la bonne gestion du commerce. Habituellement, un trader, quand sa position se déplace dans une perte, va deviner son système et attendre que la perte se retourne et que la position devienne rentable. C'est bien pour les occasions où le marché tourne autour, mais cela peut être un désastre lorsque la perte s'aggrave. (Apprenez à surmonter ce grand obstacle dans Maîtrisez vos trésors commerciaux. )

La solution au risque des commerçants est de travailler sur vos propres habitudes et d'être assez honnête pour reconnaître les moments où votre ego entre dans le façon de prendre les bonnes décisions ou quand vous ne pouvez tout simplement pas gérer l'attraction instinctive d'une mauvaise habitude.

Le meilleur moyen d'objectiver votre trading est de tenir un journal de chaque trade, en notant les raisons de l'entrée et de la sortie et en notant l'efficacité de votre système. En d'autres termes, dans quelle mesure êtes-vous certain que votre système constitue une méthode fiable pour vous permettre d'accumuler les chances en votre faveur et vous offrir ainsi des opportunités commerciales plus rentables que des pertes potentielles.

Conclusion
Le risque est inhérent à toutes les transactions que vous effectuez, mais tant que vous pouvez mesurer le risque, vous pouvez le gérer. Ne négligez pas le fait que le risque peut être amplifié en utilisant trop d'effet de levier en ce qui concerne votre capital de négociation ainsi que d'être amplifié par un manque de liquidité sur le marché. Avec une approche disciplinée et de bonnes habitudes de négociation, prendre des risques est le seul moyen de générer de bonnes récompenses.

Pour en savoir plus, lisez Techniques de gestion des risques pour les traders actifs .