Le fait de désherber les sociétés démantelées pour identifier un stock de redressement peut être une situation épineuse. C'est fastidieux et fastidieux, et même si vous sentez que vous avez fait tous vos devoirs, le choix pourrait encore aller mal. Dans cet article, nous allons vous montrer quelques précurseurs d'une situation de redressement qui vous aidera à isoler la fleur des mauvaises herbes.

Il y a trois causes profondes du rajeunissement des entreprises. Ils comprennent: un bond des ventes, des initiatives de réduction des coûts et de nouveaux produits. Jetons un coup d'oeil sur eux et quelques actions qui ont tourné autour à la suite de ces changements.

1. Un bond des ventes Même si les changements dans de nombreuses sociétés ouvertes peuvent se poursuivre à un rythme effréné, il arrive parfois qu'une société se lance à l'unisson pour connaître des améliorations spectaculaires séquentielles ou d'une année à l'autre.

Un excellent exemple d'un tel renversement de la fortune peut être trouvé dans une analyse d'IBM (NYSE: IBM) au milieu des années 1990. Avant l'arrivée de Lou Gerstner, le géant de l'informatique se débattait. En fait, son arsenal de produits était carrément dérisoire, et certains investisseurs se demandaient si la société serait en mesure de rivaliser avec Hewlett-Packard (NYSE: HPQ) et Apple Inc. (NYSE: APPL) sur le long terme.

Mais Gerstner a tout changé. Sous sa direction, IBM a présenté un grand nombre de nouveaux produits et s'est de plus en plus concentré sur l'offre de services aux entreprises. De plus, il a présidé un énorme programme de réduction des coûts qui a éliminé des millions de dépenses redondantes. Cela a permis à l'entreprise d'investir dans de futures opportunités de croissance.

Le résultat des efforts de Gerstner a montré l'amélioration séquentielle et annuelle des ventes nettes d'IBM. En fait, sur une base annualisée, les revenus sont passés de 64 milliards de dollars en 1994 à plus de 87 milliards de dollars en 1999, une amélioration majeure pour une entreprise qui était déjà parmi les plus importantes du pays. Sans surprise, le prix de l'action a également augmenté pendant cette période, passant de 30 $ à plus de 100 $ par action en 1999.

La leçon à tirer est d'accorder une attention particulière aux entreprises qui ont enregistré des un signe fort que de meilleurs moments - et des prix des actions plus élevés - peuvent se présenter. (Pour en savoir plus sur ce sujet, voir Grandes espérances: Prévision de la croissance des ventes .)

2. Principales initiatives de réduction des coûts Même si une entreprise n'augmente pas ses ventes de façon spectaculaire, elle peut encore accroître la valeur pour les actionnaires et faire grimper le prix de ses actions grâce à une forte réduction des coûts. Jetons un coup d'œil à la façon dont Kimberly Clark (NYSE: KMB) a réussi à redresser son stock grâce à cette mesure.

En juillet 2005, le célèbre fabricant de produits de santé et d'hygiène a annoncé son intention de supprimer 6 000 emplois et de vendre ou de fermer 20 usines.La direction a déclaré que ces compressions pourraient permettre à l'entreprise d'économiser entre 300 et 350 millions de dollars par an d'ici 2009. Peut-être plus important encore, elle libérerait des ressources afin que l'entreprise puisse développer ses activités en Chine et se concentrer sur des produits finaux à forte marge. couches et serviettes en papier.

Peu après cette importante réduction des coûts, Kimberly Clark a commencé à réaliser des économies appréciables. L'action a changé de cap et, en mars 2008, elle se négociait à près de 10 $ / action de plus qu'à la fin de 2005.

3. De nouveaux produits dans les cartes En raison des répercussions de l'éclatement de la bulle technologique, d'un pipeline de produits léthargiques et de la concurrence acharnée de sociétés comme Microsoft (Nasdaq: MSFT), le titre d'Apple connaissait des difficultés fin 2001.

est venu un petit produit connu sous le nom de l'iPod. Alors que l'iPod n'était pas une sensation dès le départ, il s'agissait d'un produit solide destiné à une très bonne base de consommateurs, ce qui lui a permis d'acquérir une traction précieuse au cours de ses premières années. Au fur et à mesure que les nouvelles générations de produits arrivaient sur les tablettes - et tout le monde, des célébrités aux politiciens, en a été repéré - la demande a rapidement augmenté.

En octobre 2007, la compagnie avait vendu plus de 120 millions de petits gadgets, et c'est une raison majeure pour laquelle Apple est l'une des meilleures histoires de résurrection de la dernière décennie. Bien que tous les lancements de nouveaux produits ne soient pas toujours couronnés de succès, un nouvel article suscite souvent beaucoup d'intérêt dans la communauté des investisseurs s'il a le potentiel de dynamiser les ventes de l'entreprise.

Bottom Line Soyez à l'affût de l'un des catalyseurs ci-dessus dans une entreprise en difficulté, car ils sont souvent les premiers signes d'un revirement dans les travaux. Et, vous n'avez pas à entrer dans le début d'un redressement pour profiter, entrer dans une société en croissance qui semble avoir un potentiel à long terme est toujours une technique d'investissement solide.

Pour en savoir plus sur les stocks de redressement, reportez-vous à Stocks de reprise attrayants pour les clients et Recherche de bénéfices dans des stocks en difficulté .