Les courtiers en ligne offrent différents types de commandes visant à protéger les investisseurs contre des pertes importantes. L'ordre le plus couramment utilisé est un stop loss, mais un autre type d'ordre doit être pris en compte: l'arrêt de fuite. Découvrez pourquoi les interruptions deviennent rapidement un outil efficace pour les traders actifs.

The Stop Loss

L'une des méthodes les plus couramment utilisées pour limiter le montant de la perte d'une action en baisse consiste à passer une commande stop-loss auprès de votre courtier. En utilisant cette commande, le trader fixera la valeur en fonction de la perte maximale qu'il est prêt à absorber. Si le dernier prix tombe en dessous de cette valeur, le stop loss se transforme en ordre de marché et sera déclenché. Une fois que le prix tombe en dessous du niveau d'arrêt, la position sera fermée au prix du marché actuel, ce qui empêche toute perte supplémentaire.

Un stop trailing et un stop stop régulier semblent similaires car ils protègent également votre capital si le cours d'une action commence à se retourner contre vous, mais c'est là que s'arrêtent leurs similitudes.

La butée de fin de course offre un net avantage en ce sens qu'elle est plus flexible qu'une butée d'arrêt fixe. C'est une alternative intéressante car elle permet au trader de continuer à protéger son capital si le prix baisse. Mais dès que le prix augmente, la fonction de suivi intervient, permettant une éventuelle protection du bénéfice tout en réduisant le risque pour le capital.

Pour mieux comprendre un arrêt de suivi, considérons que la valeur de fin est un pourcentage fixe de 5% ou un écart fixe de 35 cents. D'une manière ou d'une autre, le stop suiveur suivra le maximum du jour de la quantité prédéfinie. La partie importante est qu'une fois réglée, elle ne peut pas reculer, et si le dernier prix tombe plus bas que la valeur de fin de course, la perte d'arrêt sera déclenchée.

Similitudes et différences

Chaque fois que le mot «stop» apparaît dans un ordre, vous savez que le trader demande au courtier de minimiser le risque sur son compte de trading.

Alors qu'un stop loss régulier a une valeur fixe et pourrait être réajusté manuellement par le trader, l'arrêt trailing suit automatiquement le mouvement de prix, suite à la hausse des prix du stock. Ce type d'ordre suiveur permet librement au trader de surveiller plus d'une position ouverte.

Au bout d'un certain temps, le stop suiveur s'auto-ajustera, passant de la minimisation des pertes à la protection des profits alors que le prix atteint de nouveaux sommets.

Les avantages

L'une des plus grandes caractéristiques d'un stop suiveur est qu'il vous permet de spécifier le montant que vous êtes prêt à perdre sans limiter le montant des bénéfices que vous allez réaliser. De plus, des interruptions de suivi sont disponibles pour les actions, les options et les contrats à terme qui supportent actuellement un ordre stop-loss traditionnel.

Le fonctionnement d'un stop suiveur

Prix d'achat = 10 $ Dernier prix au moment de la configuration Trailing Stop = 10 $.05 Montant de suivi = 20 cents Valeur d'arrêt effectif immédiate = 9 $. 85

Si le prix du marché monte à 10 $. 97, votre valeur d'arrêt suiveur passera également à 10 $. 77. Si le dernier prix tombe maintenant à 10 $. 90, votre valeur d'arrêt restera intacte à 10 $. 77. Si le prix continue de baisser, cette fois à 10 $. 76, il va pénétrer votre niveau d'arrêt, ce qui déclenche immédiatement une commande au marché. Votre commande sera soumise sur la base d'un dernier prix de 10 $. 76. En supposant que le prix de l'offre était de 10 $. 75 à l'époque, la position serait fermée à ce stade et le prix. Le gain net serait de 75 cents par action moins les commissions.

Pendant un creux de prix temporaire, il est important de ne pas réinitialiser votre butée de fin de course. Si vous le faites, votre stop loss effectif peut se retrouver plus bas que ce que vous aviez négocié. Dans le même ordre d'idées, il est conseillé de limiter la perte d'un trailing-stop lorsque vous voyez un momentum culminant dans les graphiques, en particulier lorsque le titre atteint un nouveau sommet.

Jetez un coup d'oeil à notre stock d'échantillons ci-dessus. Quand le dernier prix frappe 10 $. 80, un trader alerte resserrera son arrêt de fuite de 20 cents à 11 cents. Ceci permet une certaine flexibilité dans le mouvement des prix du stock tout en assurant que l'arrêt est déclenché avant qu'un retrait substantiel puisse se produire.

Un bon négociant actif maintient toujours la possibilité de fermer une position à tout moment en soumettant un ordre de vente au marché. Assurez-vous d'annuler tous les arrêts de suivi que vous avez définis, ou vous pourriez vous retrouver dans un court métier. Et oui, les stops traînants fonctionnent aussi bien sur les positions courtes.

Le meilleur des deux mondes

L'un des meilleurs moyens de maximiser les avantages d'un stop suiveur et d'un stop stop traditionnel est de les combiner. Oui, vous pouvez utiliser les deux, mais il est important de noter qu'au départ, l'arrêt de fuite devrait être plus profond que votre perte d'arrêt habituelle. Il est également important pour le trader de toujours calculer la tolérance au risque maximale pour son portefeuille, puis de définir la perte de stop principale en conséquence.

Un exemple de ce concept est d'avoir une perte d'arrêt fixée à 2% et l'arrêt de fuite à 2,5%. Au fur et à mesure que le prix augmente, le stop suiveur surpasse la perte d'arrêt fixe, le rendant redondant ou obsolète. Toute augmentation supplémentaire des prix signifiera davantage de minimiser les pertes potentielles avec chaque tick de prix à la hausse. Initialement, le stock a été donné une certaine flexibilité avec les valeurs échelonnées, de sorte qu'il pourrait établir un niveau de soutien. En faisant cela, vous pouvez suivre les mouvements de prix d'une action sans vous arrêter au début du jeu, et permettre une certaine fluctuation des cours alors que le titre est soutenu et dynamique. Assurez-vous d'annuler votre perte d'arrêt d'origine lorsque l'arrêt de fuite le dépasse.

La protection supplémentaire ici est que la butée arrière ne se déplace que vers le haut. Pendant les heures de marché, la fonction de suivi recalculera systématiquement le point de déclenchement de l'arrêt. Fondamentalement, si le prix ne change pas, alors non plus la valeur de l'arrêt.

Utiliser le Stop Trailing sur un Trading Actif

Il est un peu plus délicat d'utiliser un Stop Trailing en raison des fluctuations de prix et de la volatilité de certaines actions, notamment pendant la première heure de la journée.Bien sûr, ces actions rapides sont celles qui généreront le plus d'argent dans la période la plus courte et sont généralement celles que les traders actifs aiment jouer.

[Les interruptions de suivi ne sont qu'un moyen de contrôler le ratio risque-récompense lors de la négociation. Le cours d'analyse technique d'Investopedia vous montrera comment utiliser ces stratégies et bien d'autres pour contrôler les risques et maximiser les rendements.]

Exemple: Prix d'achat = 90 $. 13 Nombre de partages = 600 Stop Loss = 89 $. 70 Premier arrêt suiveur = 49 cents Deuxième arrêt suiveur = 40 centièmes Troisième arrêt suiveur = 25 centièmes

Figure 1: Ordre stop loss négatif

Le stock était dans une tendance haussière constante comme déterminé par des lignes fortes dans les moyennes mobiles. Gardez à l'esprit que tous les stocks semblent rencontrer une résistance à un prix se terminant en ". 00" et aussi à ".50", mais pas aussi fortement. C'est comme si les traders hésitaient à passer au niveau suivant.

Notre stock d'échantillons est Stock Z, qui a été acheté à 90 $. 13 avec un stop loss à 89 $. 70 et arrêt final de 49 cents. Quand le dernier prix a atteint 90 $. 21, le stop loss a été annulé à la suite de l'arrêt de fuite. Comme le dernier prix a atteint 90 $. 54, le stop suiveur a été resserré à 40 cents avec l'intention d'assurer un seuil de rentabilité dans le pire des cas.

Alors que le prix progressait régulièrement vers 92 $, il était temps de resserrer l'arrêt. Lorsque le dernier prix a atteint 91 $. 97, l'arrêt de fuite a été resserré à 25 cents de 40 cents. Le prix a chuté à 91 $. 48 sur une petite prise de bénéfices, et toutes les actions ont été vendues à un prix moyen de 91 $. 70. Le bénéfice net après commissions: 942 $, ou 1. 74%.

Le titre s'est remis de cette baisse et a continué de progresser avec un nouveau point de rentrée, mais il est important de définir vos objectifs et vos cibles pour un trading actif et de rester avec eux. La plupart des commerçants seraient d'accord que c'était un bon jeu!

Le faire fonctionner

Pour que cela fonctionne sur les transactions actives, définissez une valeur de suivi qui tiendra compte des fluctuations de prix normales de votre action et n'attrapez que le véritable recul du prix. Cela signifie étudier un stock pendant un jour ou deux avant de l'échanger activement.

Ensuite, vous devez chronométrer votre commerce. Plus précisément, regardez une horloge analogique et notez l'angle du bras long quand il pointe entre 1 p. m. et 2 p. m. - Vous voulez l'utiliser comme guide. Maintenant, lorsque votre moyenne mobile préférée reste stable à cet angle, restez avec votre perte d'arrêt de fuite initiale. Comme la moyenne mobile change de direction, chute en dessous de 2 p. m. , il est temps de resserrer votre spread trailing stop, comme le montre la figure 1.

L'avantage commercial

L'avantage de cette stratégie est de supprimer l'émotion de votre trading. Il est important de définir la valeur lorsque vous êtes calme, concentré et capable de prendre une décision en fonction des informations présentées sur les graphiques. Aussi, ne vous devinez pas. Vous serez bien servi pour laisser l'arrêt de fuite fonctionner sa magie.

Trader Risk

Les teneurs de marché sont parfaitement conscients des pertes d'ordre que vous placez chez votre courtier et peuvent forcer une scission dans le prix, vous évincer de votre position et ensuite reprendre le cours à nouveau.Si vous aimez le stock, vous pouvez toujours le racheter.

Dans le cas d'un arrêt de fuite, il est possible de le régler trop serré pendant les premiers stades du stock en recueillant son support. Si c'est le cas, le résultat sera le même. L'arrêt sera déclenché par un repli temporaire des prix, et les traders s'inquièteront du profit qu'ils croient avoir perdu. C'est un jeu psychologique que les commerçants devraient éviter complètement.

Votre meilleur pari est de comprendre que les actions très volatiles sont mieux gérées avec un stop loss réel ainsi qu'un ordre de vente limite à votre prix cible. Laissez votre courtier en ligne gagner ses commissions - il est beaucoup plus rapide que d'exécuter une commande de marché vous-même.

The Bottom Line

Même s'il y a quelques risques liés à l'utilisation des stops, il est important de se rappeler qu'en les combinant avec un stop loss, ils peuvent protéger la valeur de votre portefeuille. C'est exactement ce que vous voulez - il n'y a aucun moyen que vous puissiez vous ruiner verrouiller vos profits!