Les systèmes de négociation sont généralement considérés comme des programmes informatiques complexes nécessitant d'énormes quantités de données pour calculer les meilleurs paramètres d'entrée et de sortie. Mais dans le commerce, souvent la meilleure solution est la plus simple. En fait, l'un des systèmes de négociation les plus connus ne nécessite même pas un ordinateur pour fonctionner. Continuez votre lecture en jetant un coup d'œil au système de règles hebdomadaires et en vous montrant comment ce système simple peut vous aider à tirer profit d'un échange.

Profiter de la tendance Le suivi des tendances est un concept bien connu qui sous-tend de nombreux systèmes de négociation efficaces. Probablement le premier système de ce genre était la règle hebdomadaire conçue par Richard Donchian. Les résultats des tests pour ce système ont été publiés dès 1970, et il s'est avéré être le système le plus rentable alors connu.

Donchian était surnommé le «père des méthodes modernes de commerce des marchandises» et fut le premier à gérer un fonds de produits de base accessible au grand public. On pense qu'il a développé l'idée des systèmes de suivi des tendances dans les années 1950.

La stratégie La règle hebdomadaire, sous sa forme la plus simple, achète lorsque les prix atteignent un nouveau sommet de quatre semaines et se vend lorsque les prix atteignent un nouveau creux de quatre semaines. Un nouveau sommet de quatre semaines signifie que les prix ont dépassé le niveau le plus élevé atteint au cours des quatre dernières semaines. De même, un nouveau creux de quatre semaines signifie que les cours se négocient à un niveau inférieur à celui qu'ils ont atteint au cours des quatre dernières semaines. Ce système est toujours sur le marché, long ou court. Connu simplement comme la règle des quatre semaines (4WR), c'est le système exact conçu et utilisé par Donchian.

Cette stratégie sera toujours du bon côté de tous les grands mouvements sur un marché. Cependant, la stratégie a également un faible pourcentage de trades gagnants. Le problème est que la plupart des marchés tendent à environ un tiers du temps. Dans certains marchés, le 4WR peut avoir raison moins de 40% du temps. Les autres métiers sont généralement de petites pertes, qui se produisent pendant que le marché se consolide avec une action des prix agitée. (Pour en savoir plus, consultez notre tutoriel Trading Systems .)

Utiliser la règle des quatre semaines Comme exemple de 4WR, nous pouvons regarder Google (Nasdaq: GOOG) dans la figure 1. Cela montre un commerce long gagnant typique. Quand un nouveau sommet de quatre semaines a été atteint, GOOG a été acheté; il a été vendu environ 10 semaines plus tard quand il a fait un nouveau bas de quatre semaines. Le commerce a entraîné un gain impressionnant de 18%. Le problème avec ce commerce est qu'il a augmenté de plus de 30% à un moment donné, et a redonné près de la moitié de ses profits avant de donner un signal de vente.

Figure 1: Diagramme journalier du GOOG montrant les signaux de la règle des quatre semaines

Source: // www. genesisft. com /

Le 4WR peut fonctionner aussi bien sur le petit côté. Dans la figure 2, nous voyons une transaction gagnante dans Goldman Sachs (NYSE: GS). Ce commerce a également entraîné une victoire de plus de 18%. Mais il avait été en avance jusqu'à 25% et a été fermé après avoir restitué une partie importante des bénéfices.

Figure 2: Diagramme journalier de GS montrant des signaux de règles de quatre semaines

Source: // www. genesisft. com /

Affiner la stratégie Une façon de résoudre le problème de rester trop longtemps dans un métier est de changer les règles de sortie. Au lieu de suivre le 4WR d'origine pour quitter une position, les traders peuvent sortir quand une moyenne mobile est cassée. Par exemple, l'application d'une moyenne mobile de 10 jours comme critère de sortie du commerce du GOOG présenté à la figure 1 aurait augmenté les bénéfices sur ce commerce d'environ 25%. Une moyenne mobile de 10 jours a été sélectionnée parce qu'elle représente la moitié du signal d'entrée (quatre semaines représentent 20 jours de bourse), mais toute période plus courte que le signal d'entrée peut être utilisée. (Pour la lecture en arrière-plan, voir le tutoriel Moyennes mobiles .)

Trend Filtering Une autre utilisation du 4WR est un filtre de tendance sur le marché global. Pour de nombreux traders, il peut être difficile de déterminer si le marché est haussier ou baissier à court terme. L'application du 4WR permet aux traders de définir objectivement la tendance. Si le signal le plus récent du marché dans le cadre de ce système est un achat, le trader peut être confiant que le marché est dans une tendance haussière. Les tendances à la baisse peuvent être définies comme des moments où le dernier signal 4WR était une vente; en d'autres termes, le marché a récemment atteint un nouveau plus bas depuis quatre semaines qu'il ne l'avait fait depuis quatre semaines. En utilisant le 4WR comme filtre, le trader cherche le 4WR sur un signal d'achat avant d'entrer dans de nouvelles positions longues. Les positions vendeuses ne seront introduites que lorsque le marché est sur un signal de vente 4WR.

Trouver des tendances à plus long terme Ce système polyvalent peut également être appliqué pour identifier la tendance à plus long terme. Cela peut être fait en appliquant la théorie de Dow, un baromètre largement suivi de la santé du marché. Les analystes recherchent l'action dans le Dow Jones Transportation Average pour confirmer la direction du Dow Jones Industrial Average. Lorsque les deux moyennes atteignent de nouveaux sommets, nous sommes dans un marché haussier confirmé. De nouveaux creux dans les deux moyennes indiquent un marché baissier confirmé. Les divergences entre les moyennes conduisent la plupart des analystes à se montrer prudents sur la tendance. (Pour en savoir plus, lisez le tutoriel Dow Theory .)

Un problème avec l'application de la théorie de Dow est que les règles sont subjectives, selon la façon dont un analyste définit un nouveau sommet ou un nouveau creux. Il est possible que deux praticiens qualifiés examinent les mêmes diagrammes et soient en désaccord sur les signaux. L'application du 4WR empêche cette possibilité. Plutôt que de déterminer subjectivement un nouveau haut ou bas, le 4WR définit, à l'avance, quand un signal est généré et tous les analystes utilisant le 4WR arriveront à la même conclusion.

Conclusion Le 4WR fait un excellent ajout à la boîte à outils de tout commerçant. Tous les traders devraient envisager d'adapter le 4WR à leurs styles de trading. Gardez à l'esprit qu'il n'y a rien de magique à propos de quatre semaines. Les traders peuvent choisir d'utiliser des signaux basés sur des délais plus courts ou plus longs. Les signaux d'entrée et de sortie peuvent être asymétriques, en entrant par exemple sur des signaux 4WR mais en partant de nouveaux bas de deux semaines. Comme indiqué, les moyennes mobiles peuvent également être utilisées pour générer des signaux de sortie.Le 4WR peut être combiné avec des indicateurs, tels que l'indice de force relatif ou la divergence de convergence moyenne mobile, comme un filtre sur ces signaux. Les applications possibles du 4WR ne sont limitées que par l'imagination du trader, alors expérimentez un peu et découvrez quel système produit les meilleurs résultats pour vous.