La volatilité est la dispersion des rendements pour un indice de sécurité ou de marché donné. Il est quantifié par les traders à court terme comme la différence moyenne entre un stock quotidien haut et bas quotidien, divisé par le prix de l'action. Une action qui se déplace de 5 $ par jour avec un cours de 50 $ est plus volatile qu'une action qui se déplace de 5 $ par jour avec un cours de 150 $, car le mouvement de pourcentage est plus important avec le premier. Négocier les actions les plus volatiles est un moyen efficace de négocier, car théoriquement ces actions offrent le plus de potentiel de profit. Non sans leurs propres dangers, de nombreux commerçants recherchent ces actions mais se heurtent à deux questions principales: Comment trouver les actions les plus volatiles, et comment les échanger en utilisant des indicateurs techniques? (Voir «Les quatre indicateurs les plus couramment utilisés par les traders de tendance».)

Comment trouver les actions les plus volatiles

Trouver les actions les plus volatiles n'est pas complexe et ne nécessite pas de recherches constantes ou de criblage de titres. Au lieu de cela, exécutez un écran de stock pour les stocks qui sont constamment volatils. Le volume est également essentiel lors de la négociation des stocks volatils, pour entrer et sortir avec facilité.

Stock Fetcher (StockFetcher.com) est un exemple de filtre que vous pouvez utiliser pour suivre les stocks très volatiles:

En appliquant les filtres ci-dessus, Stock Fetcher sélectionnera des actions ayant des mouvements moyens supérieurs à 5% par jour (entre l'ouverture et la clôture) au cours des 100 derniers jours. Il filtre également les actions dont le prix se situe entre 10 et 100 dollars et dont le volume journalier moyen dépasse les 4 millions au cours des 30 derniers jours. En outre, si vous êtes uniquement intéressé par les actions, l'ajout d'un filtre tel que «l'échange n'est pas Amex» permet d'éviter les ETF à effet de levier apparaissant dans les résultats de recherche.

Une option plus intensive en recherche consiste à rechercher des actions volatiles chaque jour. Finviz. com (version gratuite) fournit les meilleurs gagnants, les meilleurs perdants et les actions les plus volatiles pour chaque jour de bourse. Utilisez l'outil de filtrage pour filtrer davantage les résultats en termes de capitalisation boursière, de performance et de volume. En rétrécissant la recherche de cette manière, les traders disposent d'une liste d'actions correspondant à leurs spécifications exactes.

Nasdaq. com répertorie les plus grands gagnants et perdants sur le NASDAQ, NYSE et AMEX. Ce ne sont pas des résultats filtrés, et reflètent uniquement la volatilité pour ce jour. Par conséquent, la liste fournit des actions potentielles qui pourraient continuer à être volatiles, mais les traders doivent passer en revue les résultats manuellement et voir quels titres ont des antécédents de volatilité et ont un volume suffisant pour justifier des transactions.

Négocier les actions les plus volatiles

Les actions volatiles sont sujettes à des mouvements brusques, ce qui nécessite de la patience pour attendre les entrées, mais une action rapide lorsque ces entrées apparaissent.Comme pour toute action, la négociation d'actions volatiles à tendance fournit un biais directionnel qui donne un avantage au trader. Certains indicateurs peuvent être utilisés pour négocier des actions volatiles, mais le trader doit également surveiller l'évolution des prix - en regardant si le prix atteint des plus hauts ou des plus bas par rapport aux précédentes - pour déterminer quand les signaux d'indicateurs sont pris et quand ils sont laissé seul. Voici deux indicateurs techniques que vous pouvez utiliser pour négocier les stocks volatils, ainsi que ce qu'il faut rechercher en ce qui concerne l'action des prix.

Chaînes Keltner

Les chaînes Keltner placent une bande supérieure, moyenne et inférieure autour de l'action des prix sur un graphique boursier.

L'indicateur est particulièrement utile sur les marchés à forte tendance, lorsque le prix atteint des plus hauts et des plus hauts pour une tendance haussière, ou des plus bas et des plus bas pour une tendance baissière.

Au cours d'une forte tendance haussière, le prix «chevauchera» le chenal supérieur de Keltner et les retraits atteindront rarement la bande du milieu et ne dépasseront pas la bande inférieure. La bande médiane est donc un point d'entrée potentiel. Un arrêt est placé à peu près à la moitié ou aux deux tiers de la bande médiane et de la bande inférieure. Une sortie est placée juste au-dessus de la bande supérieure.

Appliquez le même concept à la tendance baissière. Le prix suit souvent la ligne inférieure du canal de Keltner et les retraits atteignent souvent la bande du milieu mais ne dépassent pas la ligne supérieure de Keltner. La ligne médiane fournit donc une zone d'entrée courte, un arrêt est placé juste à l'intérieur de la ligne supérieure de Keltner et une cible est inférieure à la ligne inférieure de Keltner.

Les canaux Keltner sont généralement créés à l'aide des 20 barres de prix précédentes, avec un multiplicateur de moyenne réelle à 2. 0. La récompense par rapport au risque est généralement de 1. 5 à 2. 0 à 1; ce qui signifie pour 1 $ de risque, le potentiel de profit est de 1 $. 50 à 2 $. 00.

Figure 1. Chaînes Keltner (20, 2. 0 ATR) Appliqué à Yelp (YELP YELPYelp Inc46 .07 + 0. 20% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) Graphique de 2 minutes

Source: FreeStockCharts. com

Depuis que les canaux de Keltner se déplacent au fur et à mesure que le cours évolue, la cible est placée au moment de l'échange et y est conservée.

L'avantage de cette stratégie est qu'une commande est en attente dans la bande intermédiaire. Il n'est pas nécessaire de chronométrer l'entrée, et une fois que toutes les commandes ont été placées, le trader n'a rien à faire à part s'asseoir et attendre que le stop ou la cible soit rempli. Alternativement, le commerce peut être géré activement. Pour une tendance très forte, la cible peut être ajustée pour capturer plus de profit. L'arrêt et le risque ne devraient être réduits que lorsque le commerce deviendra rentable; le risque n'est jamais augmenté pendant un échange.

L'inconvénient de cette stratégie est qu'elle fonctionne bien dans les marchés tendanciels, mais dès que la tendance disparaît, les trades perdants commencent car le prix est plus susceptible de fluctuer entre les lignes de canaux supérieure et inférieure.

Le filtrage des trades basé sur la force de la tendance aide à cet égard. Par exemple, pendant une tendance haussière, si le cours ne parvient pas à atteindre un plus haut juste avant une entrée longue, évitez le trade car un repli plus important est susceptible d'arrêter le trade.

Figure 2. Canaux de Keltner (20, 2. 0 ATR) appliqués à Yelp Graphique de 2 minutes

Source: FreeStockCharts. com

Oscillateur stochastique

L'oscillateur stochastique est un autre indicateur utile pour négocier les actions les plus volatiles. Cette stratégie utilise l'oscillateur stochastique sur les actions de rang, ou les actions qui manquent d'une tendance bien définie. Les stocks volatils s'installent souvent dans une fourchette avant de décider de la direction à suivre.

Puisqu'un mouvement fort peut rapidement créer une grande position négative, il est prudent d'attendre une confirmation de l'inversion. L'oscillateur stochastique fournit cette confirmation.

Lorsque le prix n'a pas de direction claire et qu'il se déplace principalement de côté, vendez près du haut de la fourchette une fois que le stochastique passe au-dessus de 80, puis redescend en dessous. Placez un arrêt juste au-dessus du haut qui vient de se former avec une cible à 75% du parcours. Par exemple, si la fourchette est 1 $ élevée, de faible à élevée, placez une cible 0 $. 25 au-dessus du bas.

Prenez des positions longues près du bas de la fourchette lorsque le stochastique descend en dessous de 20, puis se redresse au-dessus. Placez un arrêt en dessous de la plus basse récente et ciblez 75% dans la gamme. Si la fourchette atteint 1 $, de haut en bas, la cible est placée à 0 $. 25 au-dessous du haut.

Les transactions sont prises dès que le cours atteint le niveau de déclenchement stochastique (80 ou 20). N'attendez pas que la barre de prix soit complète; Au moment où une barre de 1 minute, 2 minutes ou 5 minutes se termine, le prix pourrait aller trop loin vers la cible pour que le commerce en vaille la peine.

Ignorer les signaux contraires lors d'un échange; permettre à la cible ou arrêter de se faire toucher. Une fois que la cible est atteinte, si le stock continue à se déplacer, un signal dans la direction opposée se développera peu après. La figure 3 montre un trade court, suivi immédiatement d'un trade long, suivi d'un autre short trade.

L'oscillateur stochastique utilise les paramètres standards de 12 périodes et le% K est fixé à 3.

Figure 3. Stochastique appliquée aux GT Advanced Technologies (GTAT) Graphique 2-Minute

Source: FreeStockCharts. com

Dans la figure 3, la fourchette est 0 $. 16 de hauteur (16 $ moins 15 $ 84); 25% de 0 $. 16 est 0 $. 04. Déduire 0 $. 04 du haut de gamme à 16 $ pour obtenir une cible pour les positions longues de 15 $. 96. Ajoutez $ 0. 04 au plus bas de la fourchette à 15 $. 84 pour obtenir une cible pour les positions courtes de 15 $. 88. Tant que la fourchette est en vigueur, ce sont vos cibles pour les positions longues et courtes. De cette façon, la cible est plus susceptible d'être touchée, même si le prix ne revient pas en haut ou en bas de la fourchette, respectivement long ou court.

Pour le premier commerce court, juste après 13 h 30, le stochastique dépasse 80, puis tombe en dessous. Cela signale un échange court. Vendre au prix actuel dès que l'indicateur passe en dessous de 80 par le haut. Immédiatement placer un arrêt au-dessus du récent prix élevé qui vient de se former. Définissez votre cible de sortie à 15 $. 88. Ne faites rien d'autre jusqu'à ce que l'arrêt ou la cible soit atteint. La cible est touchée moins d'une heure plus tard, ce qui vous met hors de portée avec un bénéfice.Depuis, le stochastique est tombé en dessous de 20, et dès qu'il se remonte au-dessus de 20, il fait un long échange au prix actuel. Placez rapidement un arrêt sous le prix le plus bas qui vient de se former et placez une cible à 15 $. 96. Ce commerce dure environ 15 minutes avant d'atteindre l'objectif d'un commerce rentable. Un autre commerce court se développe immédiatement après le commerce antérieur; entrez un cours inférieur au cours actuel lorsque le stochastique passe au-dessous de 80, placez un arrêt au-dessus du cours le plus élevé et placez une cible à 15 $. 88. La cible est atteinte moins de 30 minutes plus tard.

L'avantage de cette stratégie est qu'elle attend un repli sur une zone avantageuse, et le prix commence à revenir dans notre direction commerciale à notre entrée. Par conséquent, un arrêt relativement serré peut être utilisé, et le rapport récompense / risque sera typiquement de 1: 5: 1 ou plus.

Le principal inconvénient est la présence de faux signaux. Les faux signaux sont quand l'indicateur s'entrecroise la ligne 80 (pour les shorts) ou 20 lignes (pour les positions longues), ce qui peut entraîner des pertes de trades avant que le mouvement rentable se développe.

Comme le stochastique se déplace plus lentement que le prix, l'indicateur peut également fournir un signal trop tard. Lorsque les signaux d'entrée se produisent, le prix peut avoir déjà sensiblement évolué vers la cible, réduisant ainsi le potentiel de profit et rendant éventuellement la transaction non rentable. À l'entrée, la récompense doit être au moins 1,5 fois supérieure au risque, en fonction de la cible et de l'arrêt.

The Bottom Line

Les actions volatiles sont attrayantes pour les traders en raison du potentiel de profit rapide. La tendance des stocks volatils offre souvent le plus grand potentiel de profit, car il y a un biais directionnel pour aider les traders à prendre des décisions. Les canaux de Keltner sont utiles dans les tendances fortes parce que le prix revient souvent à la bande du milieu, fournissant une entrée. L'inconvénient est qu'une fois que la tendance se termine, les trades perdent. Surveiller les prix et s'assurer que le prix s'approche de plus en plus bas avant d'entrer dans un mouvement haussier (baisse plus faible et plus bas pour le mouvement baissier) aidera à atténuer ce défaut. Les stocks volatils n'ont pas toujours tendance; ils fouettent souvent d'avant en arrière. Au cours d'une période où le stochastique atteint un niveau extrême (80 ou 20) puis revient en arrière dans l'autre sens, il indique que la plage se poursuit et offre une opportunité commerciale. Surveillez les canaux stochastiques et Keltner pour agir sur les opportunités de tendance ou de gamme. Aucun indicateur n'est parfait, donc surveillez toujours l'action des prix pour aider à déterminer quand le marché est tendance ou allant de sorte que le bon outil est appliqué.