Il est reconnu que la négociation de devises est extrêmement difficile, mais elle peut générer des rendements importants si vous savez ce que vous faites. Le problème est que pour savoir ce que vous faites, vous devez avoir de l'expérience. Et dans la plupart des cas, la seule façon d'acquérir de l'expérience est d'apprendre par essais et erreurs - vous devez faire des erreurs avant de faire des ajustements.

Quand il s'agit de trading, les erreurs sont synonymes de pertes que tout investisseur veut éviter. La seule solution logique serait d'allouer une petite quantité de capital au trading de devises, sachant que vous êtes le plus susceptible de perdre ce capital. Vous pouvez justifier cela en le regardant comme payer pour une éducation dans le commerce des devises. Ensuite, bien sûr, vous pouvez appliquer ce que vous avez appris et être sûr de ne pas éviter les mêmes erreurs. Mais cela va plus loin que l'argent. c'est aussi long.

Si vous continuez à négocier des devises, vous feriez mieux de négocier des devises majeures, comme le dollar américain, l'euro, le dollar canadien et le franc suisse. S'aventurer dans des devises exotiques n'est pas susceptible d'être une bonne idée pour plusieurs raisons. (Pour plus de détails, voir: Forex Trading de devises exotiques: risques et récompenses )

Risques de trading de devises exotiques

Voici une liste de devises exotiques:

ISK	Couronne islandaise
KWD	Dinar koweïtien
PHP	Peso philippin
RUB	Rouble russe
THB	Thaï bhat
ZAR	Rand sud-africain
BRL	Réel brésilien
CZK	Couronne tchèque
HUF	Forint hongrois
INR	Roupie indienne
JOD	Dinar jordanien
MXN	Peso mexicain
PKR	Roupie pakistanaise
SAR	Rial saoudien
AED	Émirats arabes unis
CLP	Peso chilien
EGP	Livre égyptienne
IDR	roupie indonésienne
IRR	rial iranien
KRW	won sud-coréen
MYR	ringgit malaisien
PLN	zloty polonais > SGD
Dollar de Singapour	TWD
Dollar taïwanais	ARS
Peso du Nuevo argentin	CNY
Yuan chinois Renminbi	HKD
Dollar de Hong Kong	ILS
Nouveau shekel israélien	UYU
Peso uruguayen	IQD
Dinar irakien	Le plus gros problème avec le commerce des devises exotiques est qu'elles sont illiquides. Comme ils se négocient à des volumes aussi faibles, il est difficile d'acheter et de vendre ces devises quand vous le souhaitez. Un manque de liquidité conduit également à une large offre bid-ask, ce qui peut augmenter vos coûts. D'autres problèmes incluent des frais de marge élevés, la disponibilité uniquement sur certains marchés et revendeurs, un manque de recherche sur ces devises et une probabilité accrue de bouleversements politiques pouvant entraîner des fluctuations de devises drastiques. Le seul point positif est que si vous prenez la bonne décision, vous pourriez voir un retour significatif, mais cela peut prendre beaucoup de temps à se dérouler - des années - et même quand vous voyez le mouvement que vous voulez, il peut être difficile de trouver un acheteur à ce prix en raison du manque de liquidité susmentionné.

Les seuls investisseurs / négociants qui devraient être associés à des devises exotiques sont des investisseurs expérimentés disposant de beaucoup de capitaux et d'un horizon temporel à long terme. Quiconque veut faire du commerce de devises exotiques devrait adopter une approche fondée sur le jeu et l'oubli. Dans la plupart des cas, les gens qui négocient des devises exotiques sont des gestionnaires de fonds internationaux, pas des investisseurs de détail. Par conséquent, vous pourriez vous demander comment les informations fournies ici pourraient vous concerner et votre potentiel d'investissement. (Pour les lectures connexes, voir:

Deux grandes devises pour profiter de la volatilité du pétrole. ) Tous les chiffres ci-dessous au 6 octobre 2015.

Application de la logique aux devises principales

Si vous Regardez autour du monde, vous verrez que de nombreuses banques centrales sont encore en train d'appliquer des politiques monétaires accommodantes à leurs économies locales, espérant que cela contribuera à alimenter la croissance. Ce qui compte d'un point de vue monétaire, c'est qu'en mettant en œuvre ces politiques, ces monnaies locales sont dévaluées. C'est le contraire de ce qui se passe aux États-Unis, qui a probablement atteint la fin de la politique monétaire accommodante. En appliquant une logique simple, le dollar américain devrait apprécier dans ce type d'environnement. Cependant, ce n'est pas la seule raison pour laquelle le dollar devrait poursuivre sa course haussière.

Vous devez également tenir compte du désendettement. Le gouvernement américain se rapproche de 19 billions de dollars et la dette privée se situe au nord de 40 billions de dollars. Finalement, ces dettes doivent être remboursées ou le processus de désendettement doit commencer. Quand cela commencera, cela enlèvera d'énormes quantités de dollars du contexte économique. Comme les dollars sont enlevés et deviennent plus rares, leur valeur augmentera.

Ce qui pourrait aussi vous surprendre, c'est que le dollar s'est apprécié au plus fort de la crise financière. Cela était dû à la déflation et au désendettement. Ce n'est que lorsque la Réserve fédérale a annoncé un assouplissement quantitatif que le dollar a commencé à se déprécier et que les métaux précieux ont commencé à se détacher. Mais cela n'arrivera pas cette fois parce que la Réserve fédérale est à court de munitions.

En termes plus simples, la Réserve fédérale a créé une inflation artificielle pendant de nombreuses années, ce qui a entraîné une hausse des prix des actions, de l'immobilier, des produits de base et plus encore. L'or est une protection contre les pressions inflationnistes, mais ce n'est pas le cas dans un environnement déflationniste. La récente ruée vers l'or était due à un faible rapport d'emplois plus deux révisions à la baisse pour les deux mois précédents. Cela a conduit à une forte baisse des taux pour 2015. Mais l'histoire de la Réserve fédérale qui se prépare à relever les taux, puis ne le fait pas, dure depuis des années - le récent rebond de l'or et des actions est plus basé sur l'air chaud que toute autre chose. (Pour plus de détails, voir:

La Fed devrait-elle être plus préoccupée par les bulles? ) Options de trading

Si vous souhaitez négocier des devises et obtenir des liquidités - au moins plus de liquidité que vous trouver avec des devises exotiques - mais vous ne voulez pas utiliser le Forex, alors envisager des ETF.Ils offrent plusieurs façons de jouer aux tendances actuelles.

Une option est d'aller long le dollar américain avec PowerShares DB Dollar américain Bullish ETF (UUP

UUPPS DB US Dollar24 63-0 24% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) , qui s'est apprécié de 9,6% au cours des 12 derniers mois. L'inconvénient est qu'il vient avec un ratio de dépenses relativement élevé de 0,81%. Et, comme vous l'avez probablement prévu, il n'y a pas de rendement en dividendes. UUP se déplace également très lentement par rapport à la plupart des ETF et des actions. D'un autre côté, avec plus de 2 millions d'actions échangées quotidiennement, c'est liquide. Puisque les mouvements ne sont pas importants et que les tendances sont relativement constantes, ce serait un excellent endroit pour réfléchir à la mise en œuvre d'une stratégie de négociation. Une autre façon d'y jouer est d'utiliser ProShares UltraShort Euro (EUO

EUOPrShrs Trust II22 47-0,18% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), qui s'est apprécié de 21. 98% au cours de la dernière année. Cependant, le ratio des frais est de 0,96%, il n'y a pas de rendement, et il y a moins de 1 million d'actions échangées quotidiennement. Comme EUO suit 2x la performance inverse de l'euro, il est aussi plus volatil que UUP, ce qui augmente le risque car la plupart des traders sont émotifs. Une troisième option, moins attrayante en raison d'un manque de liquidité, est ProShares UltraShort Yen (YCS

YCSPrShrs Trust II 76. 06-0. 53% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), qui s'est apprécié de 20% au cours de la dernière année. Les mauvaises nouvelles sont qu'il a un ratio de frais élevé de 0,95% et négocie moins de 100 000 actions par jour. Comme il suit 2x la performance inverse du Yen japonais, il est aussi plus volatile que UUP. Considérons également que les ETF à effet de levier, EUO et YCS sont rééquilibrés quotidiennement. Bien que n'ayant pas vu des rendements aussi élevés que EUO ou YCS au cours de l'année écoulée, UUP serait probablement le meilleur moyen de jouer dans l'environnement monétaire actuel.

The Bottom Line

Si vous investissez ou négociez des devises, il est fortement recommandé de vous en tenir aux principales devises plutôt qu'aux monnaies exotiques. Si vous allez investir dans les principales devises, alors vous pourriez vouloir regarder dans le roi - le dollar - en allant UUP long. Cependant, veuillez faire vos propres recherches ou consulter un conseiller financier avant de prendre toute décision d'investissement. (Pour la lecture connexe, voir:

Top des actions à court, allez longtemps pour battre le marché. ) Dan Moskowitz n'a aucune position dans EUO, YCS ou UUP. Il possède actuellement DUST et EDZ. Il possède indirectement TLT, EUM, SJB, AWR et RAI.