Les fonds bêta intelligents réalisent leurs stratégies de manière rudimentaire, similaire aux fonds indiciels passifs, mais ajoutent un élément de gestion active en investissant avec des variables autres que le maintien d'une part proportionnelle du poids du marché, comme les dividendes , volatilité, dynamique, valeur ou capitalisation (petite ou moyenne capitalisation, par exemple). Ces fonds visent à créer davantage de diversification pour les investisseurs, ajouter un élément de gestion des risques, créer des rendements ajustés au risque supérieurs à ce qui est attendu (alpha) ou diminuer la volatilité. Comme les fonds bêta intelligents sont pour la plupart gérés de manière passive, leurs frais ont tendance à être inférieurs à ceux des fonds d'investissement traditionnels de gestion active. Vous pouvez créer une stratégie d'investissement bêta intelligent en investissant vous-même, en identifiant des facteurs autres que la capitalisation boursière proportionnelle ou en utilisant des fonds négociés en bourse (ETF) pour mettre en œuvre la stratégie.

Momentum

L'élan est un facteur que les investisseurs peuvent saisir en utilisant un ETF bêta intelligent. Momentum traite de l'accélération des prix des actions à la fois à la hausse et à la baisse. Les stocks qui augmentent à un rythme croissant peuvent générer de l'alpha et vice versa. Les investisseurs peuvent chercher à saisir l'élan grâce à des FNB dynamiques à bêta dynamique. Le FNB Momentum Factor iShares Edge MSCI États-Unis (NYSEARCA: MTUM MTUMiSh Edg MSCI US101 31 + 0. 16% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) offre aux investisseurs une exposition aux actions américaines plus dynamiques dans les secteurs des grandes et moyennes capitalisations. Le ratio de dépenses du fonds est relativement faible, à 0,15%, et son rendement total pour 2016, au 30 août 2016, était de 8,2% au cours des 12 derniers mois. Les trois principaux placements du fonds sont Facebook Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180 17 + 0. 70% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), AT & T Inc. (NYSE: T > TAT & T Inc 32. 86-1. 32% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139 76-0 23% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ).

Valeur

La valeur fait référence aux actions ou autres actifs dont les valorisations sont inférieures, en fonction de paramètres tels que le rapport cours / bénéfice ou la valeur cours / valeur comptable (P / B) ). Le FNB iShares Edge MSCI USA Value Factor (NYSEARCA: VLUE

VLUEiSh Edg MSCI US80 04 + 0. 19% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) utilise le facteur valeur en investissant dans et les actions de moyenne capitalisation aux États-Unis dont les fondamentaux les rendent sous-évaluées par rapport aux autres actions. Ces fondamentaux comprennent trois ratios: le ratio cours / valeur comptable, le bénéfice cours / bénéfice et les flux de trésorerie liés à l'exploitation. Les investisseurs qui achètent ce FNB peuvent utiliser une stratégie de bêta intelligent en orientant leur investissement vers la valeur - investir dans des titres qui sont sous-évalués selon les principes fondamentaux traditionnels.Le FNB a un ratio des frais de 0,15% et affiche un rendement de 0,54% depuis le début de l'année, mais il a perdu 3,4% au cours de la dernière année. Ses trois principales positions sont, dans l'ordre, Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174, 25 + 1, 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Cisco Systems Inc. (NASDAQ : CSCO CSCOCisco Systems Inc34. 41-0. 17% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Intel Corporation (NASDAQ: INTC INTCIntel Corp46 .70 + 78% < Créé avec Highstock 4. 2. 6 ).

Qualité

Les actions dotées de paramètres financiers sains, tant du point de vue du financement que de l'exploitation, caractérisent le facteur qualité. Un titre de qualité peut avoir un rendement des capitaux propres, un rendement du capital, une croissance des bénéfices de niveau supérieur ou une saine liquidité supérieurs à la moyenne. Le FNB de facteur de qualité iShares Edge MSCI USA (NYSEARCA: QUAL

QUALIFICATION Edg MSCI US79 82 + 0. 13%

Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) investit dans les grandes et moyennes capitalisations américaines les actions ayant les facteurs de qualité suivants: rendement élevé des capitaux propres, croissance stable des bénéfices d'une année à l'autre et faible levier financier. La qualité diffère d'un facteur tel que l'élan en ce sens qu'elle souligne les fondamentaux de la société sous-jacente à l'action, tandis que l'élan souligne la performance réelle de l'action elle-même, quelle que soit la performance de l'entreprise sous-jacente. Le rendement du FNB depuis le début de l'année est de 6,6% au cours des 12 derniers mois. Le ratio des frais est faible à 0,15% et les principaux titres du fonds axé sur la qualité sont Johnson & Johnson, PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109 26-0, 87% Créé avec Highstock 4 2. 6 ), et Microsoft Corp. (NYSE: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0. 39% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), ce qui représente un peu plus de 15 % des 125 positions du fonds. Taille La taille est un autre facteur qui peut être utilisé pour une stratégie d'investissement bêta intelligent. Les actions ayant une capitalisation boursière plus faible ont montré une tendance à surperformer les actions ayant une capitalisation boursière plus élevée; Par conséquent, donner plus de poids aux actions dont la capitalisation boursière est plus faible, même parmi les actions à grande capitalisation, peut constituer une stratégie bêta intelligente. Le FNB iShares Edge MSCI USA Facteur de taille (NYSEARCA: TAILLE

TAILLE MOYEN MSCI US81 .01 + 0. 24%

Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) fait exactement cela parmi les grandes et moyennes les actions de capitalisation, donnant plus de poids à ceux dont la capitalisation boursière est plus petite et qui sont considérés comme moins risqués. Le fonds est revenu à 6,7% en 2016 et à 6,4% au cours de la dernière année. Son taux de chargement est de 0,15% et les trois principaux titres sont Arch Capital Group Ltd. (NASDAQ: ACGL ACGLArch Capital Group Ltd95 55 + 1 .11% Créé avec Highstock 4. 2. 6 < ), RenaissanceRe Holdings Ltd. (NYSE: RNR RNRRenaissanceRe Holdings Ltd 140. 60 + 0. 88% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Colgate-Palmolive Co. (NYSE: CL CLColgate-Palmolive Co70 25 + 0. 14% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), qui représentent seulement 1% des 620 positions du fonds. Combinaison de facteurs bêta intelligents L'élan, la qualité, la valeur et la taille sont quatre facteurs que les investisseurs peuvent utiliser dans une stratégie d'investissement bêta intelligent, mais beaucoup d'autres existent et les investisseurs peuvent les utiliser selon leurs préférences.En plus d'investir dans un seul fonds, les investisseurs peuvent combiner des fonds bêta intelligents pour diversifier leurs avoirs. Les facteurs ont des corrélations minimes, donc lorsqu'ils sont combinés, ils peuvent bien servir les investisseurs en minimisant la volatilité et le risque. Avec l'avènement des ETF, ils peuvent être mis en œuvre à faible coût, tandis que les facteurs qu'ils exploitent profitent de certaines des mêmes variables que celles utilisées par les fonds spéculatifs pour générer de l'alpha depuis des années.