Au 31 mai 2015, le Fonds SPDR Energy Select Sector (XLE XLESel Sct En69 92-0. 47% Créé avec Highstock 4. 2. 6 >) a un rendement moyen de 9,3% depuis sa création le 16 décembre 1998. Ce fonds négocié en bourse, ou FNB, vise à répliquer le cours et la performance de l'indice sectoriel Énergie Standard and Poor's. Au 3 juillet 2015, le fonds Energy Select Sector SPDR Fund comptait 81. 76% des fonds alloués aux sociétés pétrolières et de combustibles consommables; 18. 10% dans les entreprises d'équipement et de services énergétiques; et 0. 10% non affecté.

AD:

Le Fonds SPDR Energy Select Sector a pour objectif de répliquer l'indice sectoriel énergie select en répartissant ses fonds de manière similaire aux meilleurs avoirs de l'indice. Les cinq principales positions du Fonds SPDR Energy Select Sector sont Exxon Mobil Corporation (XOM), Chevron Corporation (CVX), Schlumberger NV (SLB), Kinder Morgan Incorporated Class P (KMI) et EOG Resources Incorporated (EOG). Au 3 juillet 2015, les pondérations attribuées à ces participations sont respectivement de 15,7, 12,40, 7,49, 4,44 et 3,66%.

AD:

Caractéristiques

Le Fonds SPDR Energy Select Sector est coté à la Bourse de New York Arca, ou NYSE, et les investisseurs peuvent négocier le FNB sur plusieurs plateformes. XLE est une société d'investissement à capital variable, gérée par SSGA Funds Management Incorporated, ou SPDR. Le distributeur de XLE est ALPS Portfolio Solutions Distributor Incorporated, et le fonds est distribué chaque trimestre.

La fourchette des ratios de dépenses brutes des FNB d'actions énergétiques se situe entre 0, 12% et 0, 75%. XLE offre l'un des plus bas ratios de dépenses brutes de sa classe d'actifs, un remarquable 0,15%. Le ratio des charges brutes de XLE de 0,15% correspond à son ratio des frais d'exploitation annuels totaux, déduction faite des exemptions de frais et des remboursements de dépenses. Ce ratio n'inclut pas les frais de courtage; les investisseurs devraient garder cela à l'esprit.

Comme le SPDR ETF suit les sociétés d'énergie, les investisseurs devraient prêter attention aux prix du pétrole brut et du gaz naturel, ainsi qu'aux rapports sur le pétrole et le gaz naturel publiés par l'Energy Information Association des États-Unis. Les investisseurs et les investisseurs potentiels devraient porter une attention particulière aux fluctuations des barils de pétrole brut, de gaz naturel et de distillats chaque semaine.

Selon la théorie moderne du portefeuille, XLE convient aux investisseurs axés sur la valeur. En raison de l'augmentation de l'offre de pétrole brut à travers le monde, les prix à terme du pétrole brut ont diminué de plus de 50% entre juin 2014 et juin 2015. Ceci a entraîné une sous-performance du marché et une baisse de 15%. Jusqu'au 31 mai 2015. Par conséquent, les investisseurs peuvent considérer cela comme une opportunité de placement de valeur et considérer ces actions comme survendues et sous-évaluées.

Au 29 juin 2015, le Fonds SPDR du secteur Energy Select affiche un alpha de -7 sur trois ans. 21, bêta de 1,14 et une valeur R-carré de 48,04 contre l'indice standard. L'écart-type ou la volatilité et le ratio de Sharpe de XLE sur la même période sont respectivement de 14,25 et de 0,5.

Au cours des trois dernières années, selon l'alpha de XLE, le secteur Energy Select SPDR a sous-performé le marché de 7,2% en raison de la chute des prix du pétrole brut qui a entraîné la dépréciation de nombreuses entreprises énergétiques.

Avec un bêta de 1,14, XLE est théoriquement plus volatil que le marché et, par conséquent, le fonds comporte plus de risques. De même, selon la théorie moderne du portefeuille, le ratio de Sharpe de XLE au cours des trois dernières années n'a pas procuré aux investisseurs un rendement adéquat compte tenu de la quantité de risque prise.

Par conséquent, il se peut que ce ne soit pas un investissement approprié pour certains investisseurs. Le Fonds SPDR Energy Select Sector est recommandé aux investisseurs intéressés par une exposition au secteur du pétrole et de l'énergie et désireux d'assumer un niveau de risque modéré.