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En période de ralentissement économique, les investisseurs recherchent rapidement la sécurité de leurs placements. Au lieu de s'en tenir à une allocation d'actifs qui représente un portefeuille diversifié, les stratégies de négociation logiques sont remplacées par des liquidations émotionnelles de placements par ailleurs très performants. Malgré de solides principes d'investissement, les investisseurs abandonnent leurs positions en actions perdantes pour se tourner vers des placements plus stables et moins volatils, notamment des marchés monétaires et monétaires, des titres de créance à court terme et des actions défensives. Ces options d'investissement comportent le moins de risque lié au marché lorsque l'économie globale est en chute libre.

Cash and Money Markets

Pour l'investisseur moyen, une baisse des marchés qui dure plus de quelques mois suffit à sortir d'un portefeuille lourd en actions. L'endroit le plus commun pour mettre de côté des fonds de cette vente est un compte en espèces ou de marché monétaire. Un compte en espèces, le plus souvent sous la forme d'un compte d'épargne bancaire ou d'une coopérative d'épargne et de crédit, n'est pas lié au marché boursier et, en tant que tel, présente peu de risques pour les investisseurs. Un compte du marché monétaire, offert par l'entremise d'une banque à titre de compte de dépôt ou par l'intermédiaire d'une plateforme de courtage en tant que fonds commun de placement, est également un lieu commun pour les fonds récemment retirés du marché boursier. Les comptes d'épargne et les comptes du marché monétaire offrent aux investisseurs un moyen de gagner de l'intérêt sans risque de fluctuations du marché. Les fonds détenus dans des comptes de trésorerie ou de marché monétaire peuvent facilement être réinvestis sur les marchés une fois que l'investisseur se sent suffisamment à l'aise avec la performance.

Dette à court terme

Une autre mesure sûre pour les investisseurs dans un marché baissier consiste à placer des titres de capitaux propres récemment négociés dans des titres de créance à court terme, généralement obtenus par l'achat de bons du Trésor américain. Ces obligations d'État à court terme sont inversement corrélées aux marchés boursiers et, en tant que telles, ont tendance à augmenter à mesure que les cours des actions chutent. Au cours d'un marché baissier, les stratégies de négociation se tournent vers la sécurité, créant un volume beaucoup plus élevé de bons du Trésor américains détenus par les investisseurs. Cela entraîne également des hausses de prix qui, à leur tour, offrent aux investisseurs des portefeuilles plus stables. Tous les liens ne sont pas créés égaux pendant un marché baissier; les investisseurs devraient rechercher une dette à plus courte échéance et éviter les obligations d'entreprises à haut rendement lorsque l'économie est en déclin.

Actions défensives

En plus de l'encaisse et de la dette à court terme, certains investisseurs peuvent trouver la stabilité dans les actions défensives. Les entreprises plus petites et plus jeunes ne sont pas toujours capables de gérer les contraintes financières qu'un marché baissier peut imposer aux entreprises et ne sont donc pas les meilleurs investissements à tenir pendant le déclin économique.Cependant, les sociétés plus grandes et mieux établies, dotées de solides bilans, connues sous le nom de sociétés défensives, ont beaucoup plus de facilité à faire face aux conditions du marché baissier et beaucoup continuent de verser des dividendes même lorsque l'économie stagne. Les investisseurs peuvent créer une couverture avec des actions défensives pendant un marché baissier s'ils ne veulent pas quitter complètement les marchés.