La performance des marchés émergents a fortement varié entre 2012 et 2015, certaines régions géographiques, comme l'Amérique latine, ayant été sanctionnées, tandis que les grandes expositions ont généré des rendements positifs. Dans cette catégorie, les investisseurs dans les fonds communs de placement peuvent utiliser une gamme de stratégies à court terme, y compris l'escalade de la volatilité des marchés émergents avec un double effet de levier; utiliser un effet de levier court terme pour couvrir des portefeuilles longs; ou aller long / court dans un seul emballage. Ce qui suit sont les trois meilleurs fonds communs de placement à court d'actions dans les marchés émergents.

Fonds UltraFour Amérique latine de ProFunds (UFPIX)

Avec des positions proches d'une position courte avec un effet de levier double sur les actions latino-américaines, le Fonds UltraFour Amérique Latine ProFunds («UFPIX») a profité La tendance est à la baisse du marché latino-américain depuis 2012. Le fonds est structuré pour suivre les rendements de l'indice ADR Mellon Latin America 35 de la Banque de New York, composé de sociétés latino-américaines qui se négocient également en American Depository Receipts (ADR) dans le États Unis. Le fonds détient des positions dérivées conçues pour offrir une double exposition aux variations en pourcentage de l'indice sous-jacent.

En fonds de contrepartie, les cours des actions évoluent dans le sens inverse de l'indice de référence. Par exemple, si l'indice de référence du fonds baisse de 2%, la perte est doublée à 4% et ajoutée au cours de clôture du jour précédent. La même formule est appliquée après les gains de l'indice de référence, les augmentations en pourcentage ayant doublé puis été soustraites du cours de clôture de la veille.

L'indice de référence du fonds est fortement pondéré vers le Brésil et le Mexique, qui représentaient plus de 80% des sociétés de l'indice, au 20 avril 2016. Les plus grandes sociétés de l'indice sont Itau Unibanco Holding SA (NYSE: ITUB ITUBItauunibanco Pfd12 79 + 1,11% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ); Amérique Movil S.A. de C.V. (NYSE: AMX AMXAmérique Movil17 39 + 0. 81% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ); et Ambev S. A. (NYSE: ABEV ABEVAmbev6 22 + 0. 73% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ).

Le Fonds UltraShort Amérique Latine ProFunds est sans frais, a un ratio de dépenses de 1,78% et nécessite un investissement minimum de 15 000 $.

Fonds de marché émergent ultra court ProFunds (UVPIX)

Utilisant une méthodologie de tarification identique à son fonds à effet de levier à court terme en Amérique latine, le Fonds de marché émergent ultra court ProFunds («UVPIX») suit l'indice ADR de la Banque de New York Emerging Markets 50. Le fonds utilise des instruments dérivés pour estimer l'exposition courte avec un effet de levier double sur les variations de prix de l'indice de référence. Les variations quotidiennes en pourcentage de l'indice sont multipliées par deux et ajoutées ou soustraites du cours de clôture précédent du fonds, selon le sens de la variation de prix.En tant que fonds inversés, les baisses de l'indice se traduisent par des gains sur le cours de l'action, tandis que les augmentations en pourcentage sont doublées et soustraites.

L'indice ADR de la Banque de New York sur les marchés émergents 50 est composé de sociétés domiciliées dans des pays émergents et qui négocient également aux États-Unis sous la forme d'ADR. En date du 20 avril 2016, les trois principaux pays de l'indice étaient la Chine, Hong Kong et Taiwan. Les plus grandes sociétés étaient Alibaba (NYSE: BABA BABAAlibaba Grp188 00 + 2 61% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ); Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE: TSM TSMTaiwan Semicon42 34 + 0. 36% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ); et China Mobil Limited (NYSE: CHL CHLChina Mobile50, 62-0, 45% créée avec Highstock 4. 2. 6 ).

Le Fonds de marché émergent ultra court ProFunds est sans frais, nécessite un investissement initial de 15 000 $ et affiche un ratio de frais de 1,78%.

Portefeuille d'actions acheteur / vendeur de marché émergent BlackRock (BLSIX)

Le portefeuille d'actions acheteur / vendeur de marché émergent BlackRock («BLSAX») offre aux investisseurs qui souhaitent obtenir une combinaison de positions acheteur et vendeur sur les marchés émergents flexibilité pour rechercher des opportunités dans les deux sens. De plus, le fonds a la latitude de détenir des actions, des dérivés, la gamme complète des capitalisations boursières et toute autre devise.

Au 31 mars 2016, la plus grande exposition géographique du fonds était vers la Grande Asie à 60,11%, suivie de l'Europe à 24,55% et des Amériques à hauteur de 15,34%. La plus grande position longue était Hon Hai Precision Industry Co. LTD. , un fabricant d'électronique basé à Taiwan, à 1. 85%. La plus grande position vendeur était Fibra Uno Administracion SA de CV, une société immobilière commerciale basée au Mexique, à hauteur de 1,8% du portefeuille.

Le portefeuille d'actions acheteur / vendeur de marché émergent BlackRock a une pondération de 5,25% et un ratio de frais de gestion de 1,95%, et un investissement initial minimum de 1 000 $.

Points clés

Les investisseurs tolérants au risque peuvent tirer parti de la volatilité des marchés émergents avec un effet de levier double sur les portefeuilles courts, en utilisant soit le fonds UltraShort Latin America de ProFunds, soit le fonds de marché émergent ultra court ProFunds. D'autre part, le portefeuille d'actions long / short de marché émergent BlackRock adopte une approche de couverture avec son portefeuille tout en cherchant des opportunités à court et à long terme dans les marchés émergents.