Il n'est pas rare que les investisseurs perdent de l'argent par le biais de misselling ou d'autres formes de mauvaise gestion. Dans des cas extrêmes, les investisseurs peuvent légalement avoir droit à une indemnisation. Bien sûr, les investisseurs ne peuvent pas simplement obtenir une compensation pour une mauvaise performance ou des pertes importantes. Pour obtenir une compensation, un investisseur a besoin d'une preuve que le conseiller ou le cabinet a agi illégalement ou contrairement aux termes de la relation. Mais, si vous soulevez ces types de préoccupations, souvent, ils sont rapidement dissuadés par les courtiers avec un large éventail d'excuses. Dans cet article, nous vous donnerons un exemple de certaines défenses courantes que les entreprises utiliseront contre les investisseurs - même ceux qui ont des plaintes légitimes. (Pour une lecture connexe, voir Votre courtier agit-il dans votre meilleur intérêt? )

Qu'est-ce qui constitue une plainte légitime?
Divers malversations autorisent les investisseurs à être indemnisés.

La principale situation où un acte répréhensible se produit est lorsque le conseiller prend des décisions d'investissement qui contrastent clairement avec les objectifs que l'investisseur expose au début de la relation. Pour vérifier cela, jetez un coup d'œil au profil d'investissement que vous avez signé lorsque vous vous êtes inscrit à votre compte. Si les actions de votre courtier vont clairement à l'encontre de ce profil, vous pouvez avoir un cas.

Il y a aussi des actions illégales de la part de courtiers qui vous donnent le droit de déposer une plainte légitime et de demander l'aide d'un avocat. Si vous êtes invité à investir dans un placement particulier qui va à l'encontre de votre profil d'investisseur sans recevoir une divulgation complète des risques encourus par votre conseiller, vous pourriez être en mesure de réclamer des dommages-intérêts. Mais cela peut être difficile à prouver et votre entreprise peut vous combattre à chaque étape. (Pour en savoir plus sur ces situations Comprendre les tactiques des courtiers malhonnêtes et Conseils pour résoudre les litiges avec votre conseiller financier .)

Le jeu des reproches
Le moyen de défense le plus courant contre les mauvais conseils en placement consiste à blâmer les investisseurs parce qu'ils étaient «expérimentés» et qu'ils savaient dans quoi ils s'engageaient. Il est facile de (mal) -représenter presque n'importe qui avec des investissements comme expérimentés, mais cela ne le rend ni factuellement vrai ni une défense valable. Encore une fois, revenez sur le profil de l'investisseur pour déterminer si votre conseiller a agi en fonction de la tolérance au risque et du plan d'investissement énoncés au début de la relation. (Pour plus de détails, voir Détermination du risque et pyramide du risque .)

Par exemple, l'entreprise peut prétendre que l'idée d'un investisseur mécontent d'investir autant d'argent dans un investissement particulier, alors qu'il s'agit d'une recommandation directe de l'entreprise, pour laquelle il est responsable.

L'ignorance est une bénédiction

Une entreprise peut également prétendre que le courtier a passé plus de temps avec le client, discutant du portefeuille et des risques, que ce qui s'est réellement passé.Et dans de nombreux cas, peu importe la quantité de preuves que vous présentez à l'entreprise au sujet de ses obligations légales et de la façon dont elle a gâché vos investissements, elle peut vous ignorer ou prétendre qu'elle ne croit pas que l'investissement est «inadapté». Même si un investisseur parvient à faire une bonne action contre l'entreprise lorsqu'un investissement
inadéquat a été , l'entreprise peut simplement déclarer qu'elle n'est pas d'accord avec la demande et refusera d'accepter ou non faute ou compensation. Obtenir des renseignements personnels

Pour se défendre d'une plainte relative à un misselling, une entreprise peut également rechercher des preuves que l'investisseur a choisi des placements risqués dans le passé. Ceci est parfois appelé une «expédition de pêche». Par exemple, si vous aviez de l'argent dans un fonds étranger en 1994, peu importe ce qui s'est passé depuis, cela peut être considéré comme une preuve que vous êtes vraiment un investisseur soucieux du risque. Des vacances à Las Vegas pourraient également être utilisées à cette fin! Une plainte concernant un soldat britannique qui affirmait qu'il avait été vendu sans avoir été dûment informé des risques a d'abord été rejetée par le cabinet parce qu'il prétendait que la profession dangereuse de l'investisseur impliquait qu'il mettrait également son argent dans la ligne de tir, d'après un article de mars 2006 dans
Money Marketing , un hebdomadaire pour conseillers financiers basé au Royaume-Uni Ill-Conçu ou Imprévisible?

Une entreprise peut également essayer d'éviter les actes répréhensibles en prétendant qu'un résultat n'était prévisible que rétrospectivement. Bien que les marchés financiers soient généralement considérés comme imprévisibles, si un investissement ne convient pas à un investisseur particulier et qu'une entreprise émet des affirmations flamboyantes sur le «market timing» ou une «réaction rapide aux conditions changeantes du marché», de telles défenses peuvent être inadéquates.
Les entreprises peuvent aussi essayer de jeter le blâme sur le marché. Peut-être que le Dow Jones baisse de 30% sur une période. Bien que cela échappe au contrôle d'un conseiller, si un investisseur est surexposé au Dow Jones, cela pourrait poser un problème différent. Il existe également des façons de contrôler les pertes, telles que l'arrêt des pertes, et de savoir si une entreprise les recommande lorsque les choses tournent mal, si vous avez des raisons de vous plaindre.

Regardez au-delà des excuses

Si vous avez perdu de l'argent et que vous croyez que c'est parce que votre courtier n'a pas agi dans votre intérêt, il existe des moyens de le récupérer. Un bon point de départ est de voir à travers des défenses invalides et injustes. La chose la plus importante à faire est de s'assurer que vous avez des preuves claires que l'entreprise, le conseiller ou le courtier a clairement agi contre vos souhaits ou agi illégalement. Si cela peut être montré, vous pouvez avoir un bon cas. Gardez également à l'esprit, cependant, que l'investissement implique le risque de perte, et même les courtiers les plus consciencieux feront de mauvais choix. Donc, ne sautez pas le pistolet et essayez de blâmer votre courtier lorsque votre solde de compte prend une pagaille - dans la plupart des cas, cela se produit en raison de facteurs qui échappent au contrôle de votre courtier. (Pour en savoir plus, lisez
4 Tactiques de courtage malhonnêtes et comment les éviter . Si vous décidez d'intenter une action contre une entreprise ou un courtier, fournissez des preuves à l'entreprise et ne la laissez pas ignorer. Renseignez-vous sur ce que l'entreprise a fait de mal et dites clairement que vous êtes prêt à demander une représentation juridique si nécessaire. Enfin, si vous souhaitez poursuivre votre cause autant que nécessaire, soyez prêt pour les litiges, et assurez-vous que vous avez à la fois des arguments solides et des nerfs solides.