Tout le monde à Wall Street et ailleurs a parlé de services d'investissement automatisés, parfois appelés robo-advisors. Le concept est simple: au lieu de faire vos propres recherches ou de payer des frais élevés pour un gestionnaire de fonds, ces services permettent aux investisseurs de déposer des fonds et de permettre à un algorithme de prendre soin de tout cela. (Pour en savoir plus, voir: En quoi les robots-conseillers sont-ils différents? )

Lorsqu'une nouvelle technologie ou un véhicule d'investissement arrive sur les lieux, les investisseurs ont tendance à être très excités. L'excitation se propage, ce qui contribue ensuite à accroître la popularité. C'est semblable à quand un stock de dynamisme est conduit plus haut en raison de la demande accrue. Parfois, ce mouvement est justifiable, d'autres fois non.

Quand il s'agit de robo-advisors, c'est quelque part entre les deux. (Pour en savoir plus, voir: Guide pour choisir un Robo-Advisor. )

De tels services offrent certainement des avantages. Le problème est que certains investisseurs les considèrent comme l'alpha et l'oméga de l'investissement, remplaçant d'autres stratégies d'investissement. Bien que la technologie présente un potentiel, il y a quelques raisons pour lesquelles un investisseur prendrait un risque plus élevé avec l'un de ces services, malgré les frais moins élevés.

Voici les cinq plus grands mythes sur les robo-conseillers. (Pour les lectures connexes, voir: Qui gagne avec RoboAdvisors? Tout le monde )

Ils sont réservés aux jeunes

On croit à tort que les jeunes investisseurs se tournent vers les firmes qui offrent des robo-conseillers. , comme Betterment et Wealthfront. C'est probablement parce qu'il s'agit d'une technologie relativement nouvelle, adaptée à la génération Millennial qui aime les technologies et les gadgets. La vérité est que les Millennials ne courent pas vers les services d'investissement automatisés en partie parce que beaucoup d'entre eux ne font pas confiance à Wall Street. Pensez à ce qu'ils ont vu tout au long de leur vie - la bulle Internet, la Grande Récession. De plus, environ 25% des investisseurs de Betterment ont plus de 50 ans.

Ils sont parfaits pour acheter et conserver des investisseurs

Cela ne serait vrai que s'il y avait un marché haussier perpétuel. Malheureusement, il n'y a pas d'algorithme pour un marché baissier ou pour la volatilité en général. Lorsque le marché se détériore, la technologie ne peut pas vous protéger ou cracher une solution, alors qu'un gestionnaire de portefeuille peut au moins aider à élaborer des stratégies sur la façon de minimiser les risques de baisse. Les gestionnaires de fonds viennent avec une taxe annuelle moyenne de 2%, mais si le marché se résumait à 40% -50%, donner 2% pour préserver le capital serait une victoire. Un autre point négatif est que la technologie ne permet pas aux investisseurs d'acquérir de l'expérience et de perfectionner leurs compétences. Si l'investissement est un sujet de conversation dans votre entreprise ou vos réseaux sociaux, vous serez à court de mots - vous n'auriez pas eu besoin de chercher et de vous tenir au courant de ce qui se passe sur le marché.(Pour en savoir plus, voir: Qu'est-ce qui va suivre pour l'espace Robo-Advisor? )

Robo-Advisors = Conseillers financiers

C'est un gros point négatif. Tout d'abord, les conseillers financiers ne sont pas des gestionnaires de fonds. En fait, un bon conseiller financier vous conseille sur une embauche potentielle ou le congédiement d'un gestionnaire de fonds. Un conseiller financier adopte une approche plus globale de votre situation financière en tenant compte des investissements, de la dette, des flux de trésorerie, de la planification des études collégiales (pour les enfants), de la planification de la retraite, des économies fiscales. Un robo-conseiller n'est pas capable d'accomplir ces exploits. (Pour en savoir plus, voir: Comment évaluer un Robo-Advisor. )

Robo-Advisors va remplacer les humains

Les robo-advisors ne sont pas souvent recherchés par les high-net-worth investisseurs. Beaucoup de ces investisseurs veulent s'asseoir et élaborer des stratégies avec un gestionnaire d'argent (humain). Beaucoup de ces clients sont des personnalités de type A qui aiment contrôler une situation. Un robo-conseiller est l'antithèse de ce qu'ils veulent, et cela ne s'applique pas seulement à une classe d'investisseurs. D'autres veulent simplement contrôler leur argent. Cela ne changera jamais.

Robo-Advisors volent des parts de marché

Ironiquement, de nombreux planificateurs financiers commencent à utiliser les services automatisés comme une offre complémentaire. Prenez Betterment Institutional. De son site Web: «Betterment Institutional est une nouvelle expérience pour les conseillers en gestion de patrimoine qui vise à rationaliser et à accélérer leur capacité à servir leurs clients. Les conseillers peuvent utiliser les principaux outils de gestion de portefeuille automatisée de Betterment et offrir à leurs clients une expérience client exceptionnelle. "(Pour en savoir plus, voir: Comment les conseillers financiers peuvent s'adapter aux Robo-Advisors. )

Cette plate-forme a été créée en raison d'une forte demande. Cette demande a été créée principalement en raison de l'effet de levier de Betterment de la collecte des pertes fiscales et de la planification de portefeuille fiscalement efficace. Mais ce ne sont pas les seules raisons. En utilisant Betterment International, les planificateurs financiers gagneront du temps sur les portefeuilles d'actions et d'obligations, ce qui leur permettra de passer plus de temps avec les clients pour d'autres besoins comme la planification de la retraite et la planification successorale.

The Robo-Future

Le scénario le plus probable est que les robo-advisors gagnent en popularité tout en complétant d'autres offres de services financiers - une conclusion très différente de voir la technologie remplacer les experts humains. Bien qu'il soit possible que les robo-conseillers volent une part de leurs homologues vivants, c'est la norme pour les nouvelles technologies dans le monde de l'investissement. (Pour en savoir plus, voir: Robo-Advisors et Human Touch: Better Together? )

Vous trouverez les frais les plus bas chez Betterment. Si vous investissez 100 000 $ ou plus, la cotisation annuelle est de 0,15%, ce qui est beaucoup plus bas qu'un gestionnaire de fonds. Si vous investissez entre 10 000 $ et 100 000 $, les frais annuels sont de 0. 25% - toujours très bas. Et si vous investissez moins de 10 000 $, la cotisation annuelle est de 0. 35%. (Pour une lecture connexe, voir: Conseillers financiers à commission uniquement: ce que vous devez savoir. )

De nombreuses études montrent qu'investir dans Vanguard Total Stock Market Market ETF (VTI VINTAGE Ttl StckMrk133 12 + 0. 23% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a surperformé en investissant dans des fonds populaires d'amélioration, fortement axés sur les actions. Les délais sur ces études ont été trop courts pour tirer des conclusions, mais le taux de frais de VTI est minime de 0,05%, il donne actuellement 1,79%, et il offre une diversification (il couvre plus de 3 000 actions). Puisque Betterment utilise de toute façon les FNB Vanguard, VTI serait une approche d'investissement plus directe. Le point négatif est que puisque vous prenez une approche directe, l'émotion pourrait jouer un rôle, ce qui est dangereux. S'il y avait un marché baissier, alors vous perdriez de l'argent avec Betterment ou VTI. Si vous craignez un marché baissier, vous voulez avoir accès à un gestionnaire de fonds. (Pour en savoir plus, voir: Quel est le meilleur Robo-Advisor? )

The Bottom Line

Les Robo-conseillers sont une option peu coûteuse à investir. Ils doivent être considérés comme un outil et non comme un remplacement des méthodes d'investissement traditionnelles. Il n'y a pas d'algorithme pour la volatilité; la technologie ici ne peut pas remplacer un conseiller humain. Malgré les faibles frais, investir dans VTI offrira des frais encore plus bas et le potentiel de rendements plus élevés. Cela dit, un robo-conseiller est probablement la meilleure option pour un investisseur mains-libres. (Pour en savoir plus, voir: L'avenir des Robo-Advisors. )

Dan Moskowitz ne détient pas d'actions de VTI.