Les fonds indiciels obligataires internationaux (ETF) investissent dans des titres de créance émis hors des États-Unis. Ils offrent aux investisseurs une exposition aux obligations d'État et de sociétés étrangères, qui offrent une diversification géographique pour un portefeuille à revenu fixe. De nombreux FNB obligataires internationaux détiennent des titres de créance libellés en devises et peuvent donc être utilisés pour se couvrir contre une baisse de la valeur du dollar. D'autres ETF obligataires internationaux, en particulier ceux qui ciblent les émissions obligataires sur les marchés émergents, détiennent des titres de créance étrangers libellés en dollars américains et n'exposent pas les investisseurs au risque de change. Bien que tous les FNB d'obligations internationales comportent certains risques, diverses options solides sont disponibles pour répondre aux besoins de la plupart des investisseurs.

1. FNB Vanguard Total International Bond

Le FNB Vanguard Total International Bond (Nasdaq: BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55 .03 + 0. 15% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) offre une exposition à l'investissement des obligations gouvernementales et de sociétés libellées en devises étrangères. Elle vise à répliquer l'indice plafonné RIC plafonné US Dollar Barclays Global Aggregate couvert en dollars US. Cet indice est conçu comme une mesure des marchés obligataires à taux fixe et de qualité investment grade dans le monde entier et comprend plus de 8 000 obligations. Le FNB Vanguard Total International Bond utilise une stratégie d'échantillonnage indiciel passive pour se rapprocher étroitement des caractéristiques de l'indice sous-jacent.

En novembre 2015, BNDX détenait environ 50 milliards de dollars d'actifs nets sur 3 927 obligations. Un total de 57% des obligations du fonds provenaient de l'Europe, tandis que 27,9% provenaient de la région Asie-Pacifique. Le Japon a la plus grande allocation d'obligations à 22%, tandis que la France a une allocation de 11,5%. L'Allemagne avec 9,9%, le Royaume-Uni avec 9% et l'Italie avec 8,3% complètent le reste des cinq premiers pays. Bien que les titres de créance du fonds soient libellés en devises, il conclut des opérations de couverture de change pour égaler les résultats de l'indice sous-jacent, lui-même couvert en dollars, et pour protéger les investisseurs du risque de change. BNDX a un ratio de frais de 0. 19%.

2. FNB Vanguard Émergents Marchés des obligations du gouvernement

FNB Vanguard Marchés émergents d'obligations gouvernementales (NASDAQ: VWOB VWOBVn Em Mks Gv Ix80 09,0 39% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) cherche à répliquer la performance de l'indice Barclays USD Emerging Markets Government RIC plafonné. Cet indice est conçu comme une mesure du rendement des placements sur les obligations libellées en dollars américains émises par les gouvernements, les organismes gouvernementaux et les sociétés d'État dans plus de 50 économies à marché émergent. VWOB utilise une stratégie d'échantillonnage pour investir dans un groupe de titres de créance qui se rapproche des facteurs de risque et d'autres qualités trouvées dans l'indice sous-jacent.

En novembre 2015, VWOB comprend environ 650 $. 5 millions d'actifs nets totaux sur 866 obligations. La plus grande allocation du fonds est à la Chine à 12,5%. Les autres allocations supérieures à 5% incluent le Mexique à 8,4%, le Brésil à 7,9%, la Russie à 7,3%, l'Indonésie à 5,9%, la Turquie à 5,8% et les Émirats arabes unis à 5,3%. % Compte tenu de son objectif, VWOB est fortement exposé aux risques des marchés émergents. Il comprend également une combinaison d'obligations de qualité investment grade et de qualité inférieure. Environ 21. 9% des obligations du fonds sont notées investment grade par Moody's Investors Service de Aa ou A. Environ 45, 6% des obligations du fonds sont notées Baa de qualité moyenne. Les 32% restants des obligations sont des obligations à haut rendement notées Baa. VWOB a un ratio de frais de 0. 34%.

3. FNB d'obligations de sociétés internationales PowerShares

Le FNB d'obligations de sociétés internationales PowerShares (NYSEARCA: PICB PICBPwrShr ETF FTII26 96 + 0. 60% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) offre aux obligations de sociétés de qualité supérieure émises en devises étrangères. Le PICB cherche à répliquer la performance de l'indice S & P International Corporate Bond, qui mesure la performance de la dette corporate investment grade émise dans les devises des pays du Groupe des Dix (G-10), dollar US non compris. Les devises comprennent le dollar canadien, le dollar australien, la livre sterling, le yen japonais, la couronne norvégienne, le dollar néo-zélandais, la couronne suédoise, le franc suisse et l'euro.

PICB utilise une approche d'échantillonnage représentative pour approximer les caractéristiques de l'indice sous-jacent. En novembre 2015, PICB détenait environ 189 millions de dollars d'actifs nets dans 357 obligations. Environ 50% des actifs sont attribués aux obligations libellées en euros, 32. 8% aux obligations libellées en livres britanniques et 13. 3% aux obligations libellées en dollars canadiens. Aucune autre allocation de devise n'est supérieure à 1, 1%. Environ 52% du fonds sont alloués au secteur des services financiers, 17. 2% sont alloués au secteur des services publics et 7,8% sont alloués au secteur des télécommunications. Le PICB a un ratio de dépenses de 0,5%.

4. FNB iShares International Treasury Bond

Le FNB d'obligations du Trésor International iShares (NASDAQ: IGOV IGOViSh Intl Trs Bd48 90 + 0,66% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) offre aux investisseurs une exposition aux obligations d'État de qualité supérieure libellées en monnaies étrangères. Ce FNB cherche à répliquer les résultats de placement de S & P / Citigroup International Trésorerie Ex-U. S. Index, qui mesure la performance des trésoreries émises par 18 gouvernements de marchés développés à l'extérieur des États-Unis. L'IGOV utilise une stratégie d'échantillonnage représentative passive pour approcher le profil d'investissement de l'indice sous-jacent.

En novembre 2015, IGOV comptait environ 482 millions de dollars d'actifs nets répartis sur 600 titres de créance. Un peu plus de 22,5% du fonds est affecté à des obligations d'État japonaises, la plus grande allocation étant obtenue par une marge substantielle. Les obligations d'État françaises, allemandes et italiennes représentent chacune plus de 6% de l'actif du fonds, tandis que les obligations du Royaume-Uni en représentent 5.5%, et les obligations de Belgique et d'Espagne représentent environ 4,7% chacune. Plus de 56% des actifs d'IGOV sont notés AA et AAA par Standard & Poor's, ce qui correspond à des investissements de haute qualité ou de qualité supérieure, respectivement. Environ 4,7% des actifs du fonds ont une notation inférieure à investment grade. IGOV a un ratio de dépenses de 0. 35%.

5. SPDR DB ETF international d'obligations protégées contre l'inflation

Le SPDR DB International Government FNB d'obligations protégées contre l'inflation (NYSEARCA: WIP WIPSPDR Ct Int If56 35 + 0,63% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) offre aux investisseurs une exposition à des obligations d'État protégées contre l'inflation émises en devises par 17 gouvernements nationaux. WIP cherche à égaler la performance de l'indice plafonné des obligations indexées sur l'inflation US Global Government, qui mesure la performance des marchés de titres protégés contre l'inflation dans les pays développés et émergents du monde entier. Le fonds utilise une stratégie d'échantillonnage passif pour estimer la performance de l'indice sous-jacent.

En novembre 2015, WIP comptait environ 705 millions de dollars d'actif net dans 137 titres. Environ 18. 9% du fonds sont alloués aux titres émis par le Royaume-Uni, 15.5% aux titres français et 6. 1% aux titres japonais. Les autres pays avec plus de 4% d'allocation comprennent la Corée du Sud, la Suède, Israël, le Canada, l'Italie, l'Allemagne, le Chili, le Mexique et l'Australie. WIP a un ratio de dépenses de 0,5%.