Ces dernières années, les obligations internationales se sont éloignées une catégorie d'actifs de niche et fait leur chemin dans les stratégies d'allocation d'actifs traditionnels. L'exposition aux titres de créance mondiaux est attrayante pour les investisseurs qui souhaitent diversifier les positions à revenu fixe détenues sur le marché intérieur par des obligations émises par des entités étrangères. Lorsqu'elles sont ajoutées à un portefeuille bien équilibré, les obligations internationales offrent la possibilité de réaliser des bénéfices ajustés au risque inférieurs à ceux que procurent généralement les marchés boursiers mondiaux.

Alors que les obligations internationales ont leur place dans certaines stratégies de répartition d'actifs, les investisseurs doivent être conscients qu'ils ne sont pas sans risque; investir dans des obligations internationales nécessite une volonté d'exposer les actifs au risque de crédit, au risque de taux d'intérêt et au risque politique auquel l'entité émettrice est exposée. Chacun de ces aspects peut conduire à la disparition d'une obligation, entraînant une perte pour l'investisseur en raison d'un défaut. Cependant, les investisseurs peuvent diversifier leurs avoirs obligataires internationaux au moyen de placements dans des fonds communs de placement. Au sein des fonds communs de placement obligataires internationaux, les gestionnaires sélectionnent certaines positions de dette mondiale avec des échéances variées, une exposition nationale et une exposition au risque de défaut global afin de réduire le risque de perte dans un portefeuille tout en essayant de réaliser un rendement modeste. Les investisseurs qui souhaitent participer au marché obligataire international par le biais de fonds communs de placement doivent comprendre les risques en examinant le prospectus le plus récent pour chaque fonds.

Fonds d'obligations étrangères PIMCO

Le Fonds d'obligations étrangères PIMCO vise à procurer aux investisseurs un rendement total maximal grâce à la préservation du capital et à la gestion prudente d'un portefeuille de titres à revenu fixe. Les gérants du fonds investissent au moins 80% des actifs du fonds dans des positions à revenu fixe ayant des liens économiques avec des pays étrangers. La majorité des investissements effectués dans le fonds commun de placement comprennent des titres de bonne qualité, bien que les gestionnaires de fonds aient la possibilité d'investir jusqu'à 10% de l'actif des investisseurs dans des obligations à risque, notées B ou supérieures. Avec une date de création en 1997, le fonds détient actuellement 8 $. 1 milliard d'actifs de fonds et a généré un rendement annualisé de 5,7% sur 10 ans avec un ratio de frais de 0,9%.

Le Fonds d'obligations étrangères PIMCO diversifie actuellement ses positions dans un grand nombre de pays, y compris le Royaume-Uni (représentant 7,47% du portefeuille), la France (6,6% du portefeuille) , Canada (4. 93% du portefeuille) et Slovénie (3. 58% du portefeuille). Les placements dans le fonds sont principalement axés sur les émissions gouvernementales et un petit pourcentage est affecté aux obligations de sociétés. Les investisseurs paient une charge de vente initiale de 3, 75% et un investissement minimum de 1 000 $ est requis.

Fonds de revenu mondial Goldman Sachs

Le Fonds de revenu mondial Goldman Sachs a été créé en 1991 et gère actuellement 649 $. 30 millions d'actifs. Le fonds commun de placement vise à procurer un rendement global élevé en mettant l'accent sur le revenu courant comme objectif principal et l'appréciation du capital comme objectif secondaire. Les gérants du fonds investissent au moins 80% des actifs du fonds dans des titres à revenu fixe d'émetteurs nationaux et étrangers, sans limitation quant à la qualité du crédit ou à la durée des titres sous-jacents. En novembre 2015, le fonds a généré un rendement annualisé sur 10 ans de 4% avec un ratio de dépenses de 1,3%.

Les gérants du fonds diversifient leurs positions en termes d'exposition géographique et d'émission de titres de créance. Les principaux pays avec les fonds communs de placement comprennent les États-Unis à 50. 44%, le Japon à 11,99%, les États-Unis à 5,69% et l'Italie à 5,5%. Les actifs du fonds sont répartis entre divers types de titres de créance, y compris les obligations d'État à 40,3%, les obligations de sociétés à 18,61% et les émissions de titres titrisés à 33,3%. Une charge de vente initiale de 3, 75% est évaluée pour les nouveaux achats d'actions, et un investissement initial minimum de 1 000 $ est nécessaire.

T. Fonds mondial d'obligations multisectorielles Rowe Price

Le Fonds mondial d'obligations multisectorielles T. Rowe Price vise à procurer aux investisseurs un revenu courant élevé et une plus-value du capital comme objectif secondaire. Il s'agit d'un nouveau venu sur le marché des fonds obligataires internationaux, dont la date de création est en 2008. Sur les 298 $ du fonds. 79 millions d'actifs, dont au moins 80% sont investis dans un portefeuille de titres à revenu fixe destiné à améliorer les revenus des investisseurs. Pas plus de 50% des actifs peuvent être investis en non-U. Titres de créance libellés en dollars canadiens, alors que pas plus de 65% des actifs peuvent être investis dans des titres dont la notation est inférieure ou égale à BBB. En novembre 2015, le fonds a généré un rendement annualisé sur cinq ans de 3,3% avec un ratio de frais de 0,95%.

Les gestionnaires du fonds investissent dans divers titres de créance, y compris des obligations d'État (28. 96% du portefeuille), des obligations de sociétés (37. 07% du portefeuille) et des émissions titrisées (22. 73% du portefeuille ). L'exposition des pays est également diversifiée au sein du fonds, y compris les États-Unis à 51. 38%, l'Allemagne à 4.49%, le Mexique à 3.48% et le Brésil à 3.45%. Le Fonds d'obligations multisectoriel mondial T. Rowe Price est un fonds commun de placement sans frais, mais les investisseurs sont tenus de faire un investissement initial de 2 500 $.

Waddell & Reed Conseiller Fonds mondial d'obligations

The Waddell & Reed Le Fonds d'obligations mondiales Advisor a été créé en 1986 et gère actuellement 707 $. 3 millions d'actifs. Le fonds cherche à procurer aux investisseurs un revenu courant à un niveau élevé, avec un objectif secondaire d'appréciation du capital. Les gérants du fonds investissent au minimum 80% des actifs du fonds dans des cessions de créances garanties et non garanties, des participations dans des prêts et d'autres titres de créance émis par des gouvernements nationaux ou étrangers. Les gérants du fonds peuvent investir 100% des actifs dans des titres libellés en non-U.S. dollars. En novembre 2015, le fonds a généré un rendement annualisé sur 10 ans de 3,6% avec un ratio de dépenses de 1,19%.

Le Waddell & Reed Conseiller Fonds d'obligations mondiales diversifie ses avoirs entre divers pays, dont les États-Unis à 35,95%, les îles Caïmans à 8,57%, le Luxembourg à 8,88% et l'Inde à 6,95%. En outre, les gestionnaires de fonds utilisent une variété de titres de créance dans la composition de l'investissement, y compris les obligations d'État à 17. 21% et les obligations d'entreprise à 59. 99%. Une charge de vente de 5,75% est facturée aux investisseurs au moment de l'achat, et un investissement initial minimum de 750 $ est requis.

Oppenheimer International Bond Fund

Le Fonds d'obligations internationales Oppenheimer a été créé en 1995 et, depuis lors, il offre aux investisseurs la possibilité d'obtenir un rendement total en investissant dans le marché obligataire mondial. De 6 $ du fonds commun de placement. 68 milliards d'actifs, les gestionnaires du fonds investissent au moins 80% dans des titres de créance d'au moins trois pays hors des États-Unis. Les marchés développés et émergents sont inclus dans la composition du fonds et les entités émettrices de toute capitalisation boursière sont autorisées. En novembre 2015, le fonds a généré un rendement annualisé sur 10 ans de 4,4% avec un ratio de frais de 1,29%.

Le Fonds d'obligations internationales Oppenheimer fournit une exposition à un certain nombre d'émetteurs étrangers, dont le Mexique à 16,29%, le Royaume-Uni à 10,92%, la France à 7,94% et le Brésil à 7,54%. Le fonds commun de placement comprend des titres de créance de sociétés et de gouvernements, bien qu'il accorde un poids minimal aux émissions de titres titrisés. Les investisseurs sont facturés une charge de vente de 4, 75% lorsqu'ils achètent des actions, et un investissement initial de 1 000 $ est nécessaire.