Les FNB internationaux de revenu de dividendes sont devenus une nouvelle catégorie d'actif pour les investisseurs. Ces FNB suivent des indices composés de sociétés internationales qui versent des dividendes élevés aux investisseurs du monde entier.

Selon la recherche de 2014 par Vanguard, non-U. Les actions S. représentaient 51% du total des actions mondiales. La recherche a également indiqué que l'indice MSCI global, composé d'un mélange de marchés émergents et développés, a connu le moins de volatilité entre 1988 et 2013.

Un certain nombre de ces fonds ont fait leurs débuts sur le marché ces derniers temps. Par exemple, le Fonds international de dividendes S & P SPDR (DWX DWXSPDR S & P IntDiv40 46 + 0. 32% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a des rendements supérieurs à 5% et des frais annuels de 0. 45%. De même, le rendement du dividende iShares International Select (IDV IDViSh Intl Sl Div33 62 + 0. 52% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a des rendements de plus de 6% et un ratio de frais de 0 50%. Les autres fonds de rendement internationaux comprennent Global X SuperDividend (SDIV SDIVGlobal X Supdiv21, 28-0, 05% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et First Trust Fonds de dividendes Dow Jones Global Select (FGD < FGDFT DJ Glb Sl Dv.25 73 + 0. 59% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Vanguard a également récemment lancé deux groupes de fonds ciblant les actions internationales avec des rendements en dividendes. Le fonds indiciel Vanguard International High Dividend Yield et le fonds Vanguard International Dividend Appreciation Fund suivent respectivement l'indice FTSE All World Ex US High Dividend Yield et l'indice NASDAQ International Dividend Achievers Select.

Facteurs à prendre en considération lors de l'évaluation des fonds internationaux de rendement de dividendes

Selon Morningstar Research Inc., trois facteurs peuvent influer sur le rendement de ces fonds.

Le premier est l'allocation par pays. L'accent mis sur les pays dont les sociétés ont des antécédents de paiements de dividendes élevés peut modifier le risque pour le fonds. Parce qu'ils ont tendance à verser des dividendes élevés, les sociétés australiennes ont tendance à avoir des pondérations élevées. En tant que tel, la performance du fonds dépend de manière significative du pourcentage de son exposition aux fortunes économiques de ce pays. De même, les sociétés japonaises ont toujours versé de faibles dividendes et constituent un pourcentage relativement faible de ces fonds.

Le second facteur à considérer lors de l'évaluation de ces fonds est le taux de change. Les versements de dividendes sont effectués en devises locales et doivent être convertis en dollars américains (ou, dans la monnaie locale de la base d'origine du fonds) pour calculer les rendements. En utilisant l'exemple ci-dessus, le dollar australien s'est déprécié face à la hausse du dollar ces derniers temps.Cela a affecté les rendements pour les ETF, qui suivent les indices fortement investis dans le pays. Selon une étude de Morningstar, la sous-pondération du Japon a été défavorable à iShares Select Dividend, car les actions japonaises ont rebondi entre 2013 et 2015.

Le troisième facteur à prendre en compte est l'incidence fiscale des rendements des dividendes. Les fonds sont nécessaires pour payer les impôts sur les gains en capital dans les pays dans lesquels ils sont investis. Généralement, les investisseurs obtiennent des crédits d'impôt étrangers pour leurs rendements. Dans certains cas, lorsque le fonds est classé comme compte fiscalement avantageux, il n'a pas à payer d'impôt.

Les FNB internationaux de rendement de dividendes

permettent aux investisseurs intéressés par l'exposition aux marchés internationaux de prendre part à ces marchés. Mais, ils doivent prendre en compte l'allocation par pays, l'exposition aux devises et les implications fiscales avant d'investir dans de tels fonds.