L'intérêt pour les stratégies de hedge funds et de hedge funds a nettement progressé ces dernières années, l'investissement dans les hedge funds devenant plus accessible aux investisseurs moyens, principalement grâce à l'expansion des fonds négociés en bourse ( ETF). Pour les investisseurs qui veulent en savoir plus sur les fonds spéculatifs et leur mode de fonctionnement, ou sur les aspirants gestionnaires de fonds spéculatifs désireux d'élargir leurs connaissances, voici cinq des meilleurs livres écrits sur l'industrie des fonds de couverture.

Plus d'argent que de dieu: les hedge funds et la création d'une nouvelle élite, par Sebastian Mallaby

Sebastian Mallaby, «More Money Than God», propose un historique définitif de l'industrie des hedge funds débuts dans les années 1960, jusqu'à la crise financière de 2008. En écrivant sur les concepts derrière le développement et la structure des hedge funds, Mallaby présente un argument selon lequel les hedge funds, bien que souvent tournés en dérision, profitent à l'économie en général en fournissant une réponse directe aux forces du marché et en utilisant des stratégies telles que arbitrage commercial qui corrige efficacement les erreurs ou d'autres anomalies sur le marché. Mis en place en partie grâce à plusieurs centaines d'heures d'entretiens avec des gestionnaires de hedge funds, le livre de Mallaby offre des perspectives rares sur l'évolution du secteur des hedge funds, le développement de stratégies de trading hedge funds et la psychologie et les mentalités. dollars de capital d'investissement par jour. Publié en 2010, ce livre a remporté le prix Gerald Loeb 2011 pour les affaires distinguées et le journalisme financier.

Le livre de fonds de couverture: un manuel de formation pour les professionnels et les dirigeants de capital, par Richard Wilson

Destiné aux personnes qui envisagent de commencer une carrière dans l'industrie des fonds de couverture, le livre de Richard Wilson utilise un format d'étude de cas pour guider les lecteurs à travers les analyses des différents hedge funds dans les différentes phases de développement et à travers leurs cycles de vie, présentant des informations utiles aux investisseurs potentiels de hedge funds et aux banquiers d'investissement ou autres professionnels financiers. Wilson donne un aperçu des opérations quotidiennes des fonds de couverture et des activités des gestionnaires de fonds de couverture, en ce qui concerne la négociation et la commercialisation d'un fonds de couverture. Wilson, un consultant en fonds spéculatifs, a écrit le livre essentiellement dans un format de manuel, et il est, en fait, devenu une lecture standard sur l'industrie des fonds spéculatifs pour les professionnels de la finance qui recherchent la certification Certified Hedge Fund Professional (CHP).

Hedge Hogging, par Barton Biggs

Les livres les plus populaires - et les plus instructifs - sur l'industrie des fonds de couverture sont des livres qui donnent un aperçu approfondi de la vie et de l'esprit des hedge funds gestionnaires.Un de ces livres est le "Hedge Hogging" autobiographique de Barton Biggs dans lequel il raconte l'histoire de sa fondation et de la gestion du hedge fund Traxis Partners de plusieurs milliards de dollars, après une longue et brillante carrière d'analyste chez Morgan Stanley (NYSE: MS

MSMorgan Stanley49 39-1 50% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). En plus de son histoire de vie divertissante, Biggs offre des perspectives perspicaces, et parfois humoristiques, sur les stratégies d'investissement, les erreurs classiques que les investisseurs font souvent, et le monde de la haute finance des traders de hedge funds. Stratégies de fonds de couverture long / short, par Joseph Nicholas

Le livre de Joseph Nicholas s'intéresse à l'une des stratégies de négociation de hedge funds les plus populaires - trading long / short ou market neutral. Les stratégies de négociation neutre au marché sont un moyen privilégié de gestion du risque dans des conditions de marché volatiles, comme celles qui ont caractérisé les premières semaines de 2016. Les investisseurs sont de plus en plus attirés par les stratégies long / short actions. 2005 et 2015. Nicholas utilise une base de données qui comprend plus d'un millier de fonds spéculatifs pour présenter huit stratégies différentes à long / court terme que les investisseurs pourraient envisager d'utiliser. Il fournit à la fois des données de performance historiques sur chaque stratégie et de nombreux exemples conçus pour permettre aux investisseurs de comprendre le fonctionnement de chaque stratégie de trading.

Principaux investisseurs en hedge funds: histoires, stratégies et conseils, par Cathleen Rittereiser et Lawrence Kochard

Les auteurs Cathleen Rittereiser et Lawrence Kochard ont réuni un livre divertissant et éducatif rempli d'informations compilées à partir de centaines d'entretiens avec des investisseurs de hedge funds et les gestionnaires, ainsi que des informations détaillées sur les stratégies communes de trading de hedge funds. Dans ce livre, un certain nombre d'investisseurs et de gestionnaires de fonds spéculatifs couronnés de succès, notamment des analystes financiers et des directeurs de grands investisseurs institutionnels, et des particuliers fortunés (HNWI) partagent des expériences intéressantes en matière d'investissement, ainsi que des stratégies d'investissement spécifiques. conseils utiles pour d'autres investisseurs. Le livre parvient à être à la fois extrêmement attrayant et divertissant, tout en fournissant des informations qui peuvent être très utiles aux investisseurs individuels et aux gestionnaires de fonds professionnels.