Les investisseurs qui pensent que la course haussière du marché boursier pourrait bientôt arriver à la fin voudront peut-être envisager d'investir dans des fonds communs de placement axés sur le marché baissier. Parmi les fonds communs de placement les plus populaires sur les marchés baissiers, notons le Fonds Grizzly Short (NASDAQ: GRZZX), Federated Prudent Bear A (NASDAQ: BEARX), le Fonds Short A PIMCO StocksPLUS (NASDAQ: PSSAX), ProFunds Short Nasdaq-100 Fonds Inv (NASDAQ: SOPIX) et Rydex Inverse S &; P 500 2X Stratégie inverse A Fonds (RYTMX).

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Alors que certains investisseurs choisissent de contourner les marchés haussiers en transférant une plus grande partie de leurs portefeuilles d'investissement dans des titres à revenu fixe ou de placer la majeure partie de leurs investissements en liquidités, d'autres investisseurs cherchent activement à profiter chute des cours des actions. Pour ces investisseurs, il existe un certain nombre de fonds communs de placement disponibles axés sur les actions à court terme et en utilisant diverses autres stratégies conçues pour générer des profits maximums d'un ralentissement global du marché boursier.

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Parce que les cours des actions chutent généralement à un rythme supérieur à leur hausse, les investisseurs peuvent réaliser des gains substantiels en adoptant une position baissière sur le marché au moment opportun.

Fonds Grizzly Short (GRZZX)

Le Grizzly Short Fund est géré par Leuthold Weeden Capital Management, LLC. Lancé en 1992, l'objectif du fonds est l'appréciation du capital à court et à long terme. Il maintient généralement un portefeuille de 60 à 90 actions qu'il vend à découvert. Elle vise à détenir en permanence 100% de ses actifs d'environ 76 millions de dollars investis dans des positions à découvert. Bien que cette approche augmente le niveau de risque du fonds, elle lui permet également de générer des rendements impressionnants pendant les marchés baissiers. En 2008, GRZZX a réalisé un bénéfice de 73%, comparé au fonds de marché baissier moyen qui n'a gagné que 30%.

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Le ratio de dépenses du fonds est de 2,5%, soit environ la moyenne des fonds de marchés baissiers. Comme il vend des actions à découvert, il n'y a pas de rendement en dividendes. Le rendement annualisé sur cinq ans du fonds est de -16%, ce qui est compréhensible étant donné qu'un marché haussier des actions est en place depuis 2010. Cependant, la performance du fonds de -16% est supérieure à celle du fonds du marché baissier moyen avec Rendement annualisé négatif de 20% sur cinq ans pour la période 2010-2015.

Au cours de la dernière phase baissière du marché qui s'est étendue d'octobre 2007 à février 2009, le fonds a dégagé un bénéfice très impressionnant de 122%.

L'une des principales positions courtes du fonds est dans le SPDR S &; P 500 ETF, qui représente environ 10% de son portefeuille. Parmi ses autres positions à découvert figurent Post Holdings Inc.; les fabricants de matériaux de construction Louisiana-Pacific Corporation et la USG Corporation; et T-Mobile US, Inc.

Ours Fédéré Prudent A (BEARX)

Federated Prudent Bear, fonds sans charge géré par David W. Tice &; Associates, Inc., a été lancée en 1995. Le fonds vise une appréciation maximale du capital grâce à une combinaison d'achat long et de vente à découvert. Dans l'ensemble, une plus grande partie de l'actif du fonds est engagée dans la vente à découvert. En plus de vendre des actions à découvert, le fonds achète également des options de vente pour profiter d'une baisse des cours boursiers. Les positions longues sont prises dans des actions que le gérant considère comme sous-évaluées et dans des actions considérées comme susceptibles de s'apprécier dans des conditions de marché baissier, telles que les actions des sociétés minières d'or et d'argent. Le fonds peut également investir dans des contrats à terme, des Treasuries américains et des actions étrangères.

Le fonds a un ratio de dépenses de 1,76%, ce qui est inférieur à la moyenne pour des fonds similaires du marché baissier. Son rendement annualisé sur cinq ans pour 2010-2015 est de -16. 4%. Pendant le marché baissier de 2007-2009, il a gagné 54% alors que le S &; L'indice P 500 a perdu 43%.

Certaines des principales positions du fonds, courtes et longues, comprennent S &; Les contrats à terme sur indice P 500; le secteur financier choisi SPDR ETF; Duke Energy; FPI de soins de santé HCP, Inc. et Ventas, Inc.; Verizon Communications, Inc.; et Stillwater Mining Company.

PIMCO StocksPLUS Short Fund (PSSAX)

Ce produit PIMCO Funds a été créé en 2003 et est géré par Pilgrim Baxter &; Associates, Ltd. L'objectif déclaré du fonds est de générer une croissance du capital grâce à la vente à découvert d'actions ordinaires incluses dans le S &; L'indice P 500 et l'achat d'actions, selon le gestionnaire de fonds, ont une forte dynamique de croissance et un potentiel de bénéfices supérieur à la moyenne. La composition du portefeuille du fonds favorise les actions de petite et moyenne capitalisation. Le fonds investit généralement 80% de sa base d'actifs de 30 millions de dollars dans des actions, mais investit également dans des obligations et d'autres titres de créance, tant gouvernementaux que privés.
Son taux de chargement est relativement bas de 1,4% et il offre un rendement en dividendes de 1,78%. Son rendement annualisé sur cinq ans de -13% le classe comme l'un des fonds d'actions les plus performants au cours d'un marché haussier majeur. Au cours du marché baissier 2007-2009, il a réalisé des gains de près de 100%.

GMAC Capital Trust et Wells Fargo sont parmi les principaux titres à vendre à découvert du fonds. Compagnie. Le fonds détient également des contrats à terme sur bons du Trésor américains à 10 ans.

Fonds d'actions à court terme Nasdaq-100 ProFunds (SOPIX)

Cette offre du groupe ProFunds a été lancée en 2002 et ses actifs de 12 millions de dollars sont gérés par Rachel Ames. L'objectif d'investissement de SOPIX est de produire des résultats quotidiens reflétant l'inverse de la performance quotidienne de l'indice Nasdaq 100. Le fonds investit principalement non pas dans des actions, mais dans des contrats à terme et à terme, des options, des swaps et d'autres instruments dérivés. Puisque le Nasdaq 100 contient relativement plus de stocks de croissance que le S &; P 500, on peut s'attendre à ce qu'il connaisse des baisses plus importantes pendant les périodes de marché baissier. En 2008, SOPIX a versé aux investisseurs près de 50% de rendement.

Le fonds a un ratio de dépenses de 1,78%. Son rendement annualisé sur cinq ans est de -21%, mais au cours de 2008, la majeure partie de la dernière période de marché baissier, le fonds a réalisé un gain de 65%.

Rydex Inverse S &; P 500 2X Stratégie inverse Fonds A (RYTMX)

Pour les investisseurs qui souhaitent poursuivre agressivement les bénéfices du marché baissier, ce fonds à effet de levier de Rydex Global Advisors, lancé en 2000, peut convenir très bien. Il vise à produire des résultats d'investissement quotidiens qui représentent environ 200% de la performance inverse du S &; P 500 Index. Le fonds investit dans la vente d'actions à découvert et utilise des contrats à terme, des options, des swaps d'actions et des conventions de rachat. Les contrats à terme sont des espèces garanties par des bons du Trésor américain.

Le ratio de dépenses du fonds est de 1,77% et ses actifs d'investissement sont de 35 millions de dollars. Son rendement annualisé sur cinq ans est très défavorable de 31%; Cependant, durant le dernier marché baissier de 2007-2009, le fonds a réalisé un bénéfice de plus de 150% pour ses investisseurs en un peu plus d'un an. Parmi les principales positions du fonds figurent S &; P 500 e-mini contrats à terme. En juillet 2015, le fonds était presque entièrement investi en espèces.