Les fonds communs de placement ultrabonds investissent uniquement dans des titres à revenu fixe dont les échéances sont très courtes. Ces fonds communs de placement servent de véhicules d'investissement, qui sont des pools de fonds collectés auprès d'investisseurs, pour le marché des titres à revenu fixe à court terme. Les portefeuilles de fonds communs de placement ultrabonds sont structurés et gérés par leurs conseillers en placement respectifs pour fournir des résultats de placement correspondant aux objectifs de placement énoncés dans leurs prospectus. Ce type de fonds commun de placement investit généralement dans des titres de créance assortis d'échéances résiduelles d'environ un an.

Les fonds communs de placement ultrabonds permettent aux investisseurs d'accéder à des portefeuilles d'instruments et d'obligations du marché monétaire bien diversifiés gérés par des professionnels. Ces fonds communs de placement ont généralement des exigences de placement minimales, ce qui peut ne pas convenir aux petits investisseurs qui recherchent des portefeuilles bien diversifiés avec des placements dans diverses catégories d'actifs.

Les fonds communs de placement ultrabonds tendent à offrir des rendements plus élevés que les instruments du marché monétaire et connaissent généralement un faible degré de volatilité. Étant donné que les fonds communs de placement ultrabonds ont des durées d'utilité peu élevées, ils peuvent servir de couverture alternative contre le risque de taux d'intérêt pour les placements ou les fonds obligataires à moyen et à long terme.

Fonds d'obligations à très court terme Vanguard Investor

Le fonds commun d'investissement Vanguard à court terme d'obligations à court terme (NASDAQ: VUBFX) a été émis le 24 février 2015 par The Vanguard Group, Inc. Le groupe Vanguard Fixed Income gère l'actif net total de VUBFX de 332 $. 90 millions et charge un ratio de frais de 0,2%. Au 31 juillet 2015, le fonds détient 599 obligations d'une durée moyenne d'un an et d'une durée moyenne d'un an. Au 3 septembre 2015, le fonds offre un rendement SEC à 30 jours de 0,64%.

VUBFX cherche à générer des revenus tout en minimisant la volatilité des prix. Pour atteindre son objectif d'investissement, il investit dans un portefeuille diversifié de titres à revenu fixe de qualité moyenne et élevée. VUBFX est fortement orientée vers les réserves à court terme adossées à des actifs ainsi que les titres du Trésor et des agences, qui représentent collectivement 72,6% de son portefeuille.

VUBFX convient parfaitement aux investisseurs qui recherchent une exposition à faible coût à des titres à revenu fixe à court terme de qualité, à faible coût et tout en recevant un revenu mensuel. Dans la mesure où le fonds offre une exposition spécialisée à des titres de qualité investment grade à court terme, VUBFX peut servir de couverture contre la hausse des taux d'intérêt.

Hypothèque ultra courte AMF

L'Hypothèque ultra courte AMF (NASDAQ: ASARX) a été émise le 18 septembre 1991 par le Fonds de gestion d'actifs. Shay Assets Management, Inc. conseille et gère ASARX, et facture un ratio de frais élevé de 0.83%. Au 30 juin 2015, ASARX a généré un rendement annualisé de 2,8% depuis sa création. Il a un rendement moyen sur 30 jours de 1,26% et un rendement SEC de 30 jours de 0,47%.

Le fonds cherche à générer un revenu élevé tout en préservant le capital et en maintenant la liquidité. Pour atteindre cet objectif d'investissement, ASARX investit dans des titres de gouvernements et d'agences gouvernementales avec des durées similaires à la note du Trésor américain à un an, et pas plus que la durée de la note de trésorerie US à deux ans. ASARX a une durée effective de 1,17 ans et est fortement pondérée par le London InterBank Offered Rate, ou LIBOR, des hypothèques à taux variable.

Sur la base des données à 10 ans, ASARX a enregistré un écart-type annualisé moyen de 3, 31% et un rendement annualisé de 0,25%. ASARX avait un ratio de Sharpe de -0. 30 au cours de cette période, ce qui indique qu'elle n'a pas produit de rendements suffisants ajustés au risque. En termes de théorie du portefeuille moderne, ou MPT, ASARX est le mieux adapté pour les investisseurs à court terme, à revenu fixe, modéré à élevé tolérant au risque cherchant une exposition gérée professionnellement au marché des obligations hypothécaires tout en générant un rendement avec des taux d'intérêt bas risque et risque de crédit.

BBH Limited Duration N

Émis le 22 décembre 2000 par Brown Brothers Harriman & Co., le fonds BBH Limited Duration N (NASDAQ: BBBMX) cherche à fournir un rendement total maximum tout en préservant le capital. BBBMX investit son actif net total dans un portefeuille bien diversifié de titres à revenu fixe à court terme et de grande qualité. Le gestionnaire d'investissement du fonds, Brown Brothers Harriman Investment Management, investit dans des titres de nombreux secteurs du marché des titres à revenu fixe et a généré un rendement annualisé de 4 21% depuis sa création, au 30 juin 2015.

BBBMX's Le portefeuille est axé sur des obligations de sociétés à court terme et des titres adossés à des créances mobilières de qualité, et affecte respectivement 27,7% et 39,6% à ces secteurs. BBBMX détient 301 titres à revenu fixe et a une durée effective de 0. 53 ans. Sur la base des données à 10 ans, BBBMX affiche un niveau de volatilité supérieur à la moyenne et un rendement supérieur à la moyenne par rapport à la moyenne des fonds sans obligations ultrarapides.

Ce fonds s'adresse aux investisseurs ayant un degré de tolérance au risque modéré cherchant à s'exposer à un portefeuille diversifié de titres à revenu fixe à court terme, principalement axés sur des titres de crédit de première qualité. En raison de cela et de sa faible durée effective, BBBMX comporte un faible degré de risque de crédit et de risque de taux d'intérêt. Son exposition spécialisée convient mieux aux investisseurs ayant des portefeuilles bien diversifiés parmi de nombreuses catégories d'actifs.

AMG Managers Short Duration Gouvernement

AMG Funds, LLC a émis, le 31 mars 1992, le fonds Government Short Duration Government AMG (NASDAQ: MGSDX). MGSDX est géré par AMG Funds, LLC. et subadizado par Amundi Smith Breeden. Pour investir dans ce fonds, les investisseurs doivent faire un investissement initial de 2 000 $ s'ils ont des comptes ordinaires, ou 1 000 $ s'ils ont des comptes de retraite individuels (CRI).Le fonds demande un ratio de dépenses annuel élevé de 0,81%. Au 31 août 2015, MGSDX a généré un rendement annualisé moyen de 3,6% depuis sa création.

MGSDX vise à procurer aux investisseurs un rendement total et à atteindre son objectif en investissant dans des titres d'une durée similaire à celle de son indice de référence, l'indice des bons du Trésor à 6 mois BofA Merrill Lynch. Dans des conditions de marché normales, MGSDX investit au moins 80% de ses actifs nets totaux dans des titres de créance émis par les gouvernements des États-Unis, des organismes gouvernementaux américains ou des dérivés ayant des caractéristiques similaires à des titres de créance.

MGSDX cherche à minimiser le risque de crédit en investissant dans des titres de bonne qualité et en limitant ses placements à des titres notés AAA par Standard & Poor's Ratings Services. Le fonds met généralement en œuvre des stratégies de couverture pour réduire le niveau de risque de taux d'intérêt de ses avoirs. MGSDX s'engage dans des contrats à terme sur taux d'intérêt, des caps, des floors, des options et des swaps.

Au 30 juin 2015, MGSDX détient 407 titres à revenu fixe et détient 373 $. 30 millions d'actifs nets totaux. Compte tenu de sa faible duration effective de 0,2 ans, le fonds offre un rendement SEC élevé de 0, 88% sur 30 jours. Sur la base des statistiques de la théorie du portefeuille moderne (MPT) et de la volatilité, MGSDX présente un faible degré de volatilité et peut générer des rendements potentiels élevés par rapport à la moyenne des fonds sans obligations ultracourtes. MGSDX convient mieux aux investisseurs qui recherchent une exposition au marché des titres à revenu fixe du gouvernement américain à court terme tout en conservant un faible degré de risque de taux d'intérêt et de crédit et en générant un revenu mensuel.