Les OPC obligataires protégés contre l'inflation offrent une exposition à des titres de créance de bonne qualité et protégés contre l'inflation. L'inflation est une augmentation du prix des biens et services, et par conséquent, réduit la valeur de l'argent. L'inflation est un fardeau que de nombreux détenteurs d'obligations portent. L'inflation peut éroder le pouvoir d'achat des futurs paiements de principal et d'intérêt, et les obligataires cherchent à atténuer cet effet négatif.

Les fonds communs de placement obligataires protégés contre l'inflation peuvent servir de couverture contre l'inflation. Puisque les obligations protégées contre l'inflation ont une faible corrélation avec de nombreux investissements, ces titres de créance ajoutent de la diversification aux portefeuilles de titres à revenu fixe. Bien que ce type d'OPC atténue le risque d'inflation, les OPC obligataires protégés contre l'inflation comportent de nombreux risques, tels que le risque de taux d'intérêt, le risque de crédit, le risque de marché, le risque de liquidité et, dans certains cas, le risque de .

Fonds de rendement réel PIMCO Catégorie A

Les actions de catégorie A du Fonds de rendement réel PIMCO ont été émises le 29 janvier 1997 par Pacific Investment Management Company, LLC. PRTNX vise à protéger le pouvoir d'achat contre les effets négatifs de l'inflation en recherchant des rendements corrigés de l'inflation. PRTNX est conseillée par PIMCO et applique un ratio de dépenses supérieur à la moyenne de 0,80% par rapport au ratio des frais moyens des fonds à chargement initial protégés contre l'inflation. Au 8 septembre 2015, PRTNX a réalisé un rendement annuel moyen de la valeur nette d'inventaire de 5,7%.

PRTNX cherche à atteindre son objectif d'investissement en investissant normalement 80% de ses actifs nets totaux dans des obligations indexées sur l'inflation, assorties d'échéances variables, émises par les gouvernements américains et non-U. S. gouvernements. Le fonds peut également investir, sans limitation, dans des contrats à terme de gré à gré, des options, des contrats à terme standardisés ou des contrats de swap représentant ces titres de créance. PRTNX investit principalement ses actifs nets dans des titres de créance de qualité «investment grade», mais peut investir jusqu'à 10% dans des obligations «junk». De plus, PRTNX peut investir jusqu'à 30% de son actif net total dans des titres de créance libellés en devises et jusqu'à 10% dans des titres de créance d'émetteurs liés à des pays émergents.

Au 30 juin 2015, PRTNX est fortement exposé au secteur obligataire indexé sur l'inflation américain; le secteur des obligations indexées sur l'inflation U.K; Le secteur obligataire gouvernemental non lié à l'inflation des États-Unis; et non-U. S. secteur des obligations développé, non lié à l'inflation. PRTNX alloue 128. 40%, 9. 90%, -26. 90% et -16. 90% de son portefeuille à ces secteurs, respectivement.

Au 31 juillet 2015, PRTNX a une durée effective de 7 23 ans; un rendement de distribution de 0,50%; et un rendement SEC de 30 jours de 5, 29%. Au mois d'aoûtAu 31 mars 2015, sur la base des données de trois ans, PRTNX a connu un écart-type annuel moyen, ou volatilité, de 5,98%; un ratio de Sharpe de -0. 34; et un bêta, contre son indice de référence, l'indice Barclays US TIPS, de 1. 15. En termes de théorie du portefeuille moderne, PRTNX convient mieux aux investisseurs à revenu fixe à revenu fixe modérés à élevés, à risque et à risque. -protégés. En outre, il convient aux investisseurs à revenu fixe cherchant à diversifier leurs portefeuilles, ainsi qu'à se couvrir contre le risque d'inflation.

Fonds de titres protégés contre l'inflation Vanguard Actions d'investisseurs

Lancé le 29 juin 2000 par Vanguard, le fonds Vanguard Inflation-Protected Securities Investor Shares offre aux investisseurs une protection à faible coût contre les effets négatifs de l'inflation titres recherchant des taux de rendement réels. VIPSX est conseillé par le groupe Vanguard Fixed Income et applique un ratio de frais de 0, 20%.

Dans des conditions de marché normales, VIPSX investit au moins 80% de ses actifs dans des obligations indexées sur l'inflation émises par le gouvernement des États-Unis, ses sociétés, ses agences gouvernementales et ses intermédiaires. Ces obligations sont ajustées trimestriellement en fonction de l'inflation et sont soutenues par la foi et le crédit du gouvernement des États-Unis.

Au 31 juillet 2015, VIPSX investit dans 44 obligations et 98,90% de son portefeuille dans des titres du Trésor américain ou des agences. Le fonds a un rendement actuariel estimé à 1,90%; un coupon moyen de 0,90%; et une durée effective moyenne de 8, 10 ans. Au 8 septembre 2015, VIPSX a un rendement SEC à 30 jours de 0. 31%. La duration effective du fonds indique qu'il comporte un degré élevé de risque de taux d'intérêt. Si les taux d'intérêt augmentent de 1% instantanément, le portefeuille du fonds perd 8,10% en valeur.

Au 31 août 2015, sur la base des données sur les trois dernières années, VIPSX a un bêta contre l'indice Barclays U. S. Treasury Bond, son indice de référence, de 1. 02; un alpha, par rapport à son indice de référence, de -0. 16; un écart type annuel moyen de 5 24%; un rendement annuel moyen de -1. 66%; et un ratio de Sharpe de -0. 30. La version bêta de VIPSX indique qu'elle est théoriquement 2% plus volatile que son indice de référence. Son alpha, son écart-type et son ratio de Sharpe indiquent que le fonds a sous-performé son indice de référence avec un niveau de volatilité supérieur à la moyenne et n'a pas réussi à fournir des rendements adéquats ajustés au risque.

VIPSX convient parfaitement aux investisseurs à revenu fixe et à haut risque, qui recherchent une exposition au marché des titres protégés contre l'inflation du Trésor américain. De plus, le niveau élevé de volatilité des prix à court terme et de risque de taux d'intérêt du fonds convient mieux aux investisseurs ayant un horizon de placement à long terme. VIPSX peut être utilisé comme une protection contre le risque d'inflation, ainsi qu'un moyen d'ajouter de la diversification aux portefeuilles à revenu fixe typiques.

Fonds d'obligations protégées contre l'inflation BlackRock Catégorie A

Au 31 août 2015, la Catégorie d'obligations protégées contre l'inflation BlackRock Classe A a généré un rendement total annuel moyen de 4.75% depuis sa création le 28 juin 2004. BPRAX est conseillé par BlackRock Fund Advisors et applique un ratio de frais de gestion annuel de 0,64%. BPRAX cherche à offrir un rendement réel élevé tout en préservant le capital réel en investissant dans des titres du Trésor protégés contre l'inflation.

Dans des conditions normales de marché, BPRAX investit au moins 80% de ses actifs nets dans des obligations indexées sur l'inflation dont les échéances restantes varient entre les États-Unis et les autres pays. S. gouvernements. Le fonds vise à maintenir une duration effective moyenne comprise entre + 20% et -20% de la duration de son indice de référence, l'indice Barclays U. S. Treasury Inflation Protected Securities. Le fonds peut également investir dans des sociétés étrangères, non-U. Titres libellés en dollars E.-U.

BPRAX alloue 112. 20% de son portefeuille au secteur obligataire gouvernemental américain; 5. 40% aux dérivés; 1% aux produits titrisés; 1% au secteur des marchés émergents; -0. 3% au non-U. S. secteur des obligations développé; et -19. 30% à la trésorerie et aux équivalents de trésorerie. Au 31 août 2015, BPRAX a une durée effective de 7,62 ans et un rendement actuariel de 2,25%. Au 30 juin 2015, BPRAX offre un rendement SEC à 30 jours de 3. 21% pour compenser son niveau élevé de risque de taux d'intérêt.

Au 31 août 2015, sur la base des données sur les trois dernières années, BPRAX a réalisé un rendement annuel moyen de -2. 04% et un écart-type annuel moyen de 4. 89%. Lorsqu'on le mesure par rapport à son indice de référence, l'indice Barclays U. S. TIPS, BPRAX, a un alpha de 0,01; un R au carré de 98,92; et un bêta de 0. 96. En termes de théorie de portefeuille moderne, BPRAX convient mieux aux investisseurs à revenu fixe à long terme, modérément tolérants au risque, cherchant à protéger leur pouvoir d'achat contre les effets érosifs de l'inflation. tout en recevant un revenu mensuel.