Depuis la Grande Récession, les startups technologiques ont été la source de la plus grande création de valeur et des opportunités. La technologie continue d'affecter la façon dont les humains vivent et interagissent entre eux à un rythme rapide. Certaines entreprises ont largement profité de ces tendances. Les smartphones, l'économie du partage, le cloud computing et la biotechnologie figurent parmi les domaines qui enregistrent la plus forte croissance.

AD:

Les développements technologiques permettent à de nouvelles entreprises d'être exposées à des millions de personnes compte tenu de la nature d'Internet. L'innovation a été démocratisée et peut proliférer en quelques semaines ou quelques jours. De plus, pour de nombreuses entreprises de technologie, le coût de développement et de maintenance d'un logiciel n'est pas radicalement différent, quel que soit le nombre de clients, ce qui donne à ces entreprises le potentiel d'intensification. Ainsi, ces sociétés offrent des rendements exceptionnels aux investisseurs car elles ont tendance à avoir des marges élevées avec un potentiel de croissance rapide.

AD:

Startup Investing

Malheureusement pour la plupart des investisseurs, les startups ne sont pas disponibles via les marchés publics. Une tendance depuis la Grande Récession est d'énormes pans de l'argent versé sur les marchés privés. Ainsi, les entreprises peuvent atteindre des tailles importantes sans devoir accéder aux marchés publics. En fait, Uber est passée à 50 milliards de dollars en tant que société privée.

Les start-ups sont enclines à rester privées le plus longtemps possible, étant donné que les fondateurs peuvent exercer un plus grand contrôle en termes d'équité et de visions des entreprises. Une fois que les entreprises sont publiques, leur valorisation est sujette aux caprices et aux désirs de Wall Street, qui tend à être concentré sur le court terme.

AD:

Toutefois, pour les investisseurs, leurs options se limitent à devenir des investisseurs providentiels accrédités et à conclure des contrats par eux-mêmes ou par l'intermédiaire de plateformes telles que AngelList. Sur les marchés publics, quelques véhicules ont émergé qui donnent aux investisseurs une exposition aux startups.

Renaissance IPO ETF

Le FINB IPO Renaissance (NYSEARCA: IPO IPORenaissance Cap27 94 + 0. 59% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) permet aux investisseurs d'être exposés à un mélange large et diversifié d'entreprises qui viennent de devenir publiques. Bien sûr, il ne s'agit pas d'une exposition directe aux startups, mais les mêmes tendances qui favorisent la valorisation des startups sur les marchés privés génèrent également des valorisations pour les sociétés nouvellement cotées.

Par conséquent, IPO est un proxy efficace pour les appétits au risque dans les investissements de démarrage. Lorsque les investisseurs sont optimistes sur IPO, cela augure bien pour les évaluations de démarrage. L'inverse est également vrai puisque les investisseurs privés en démarrage détiennent des actions de sociétés nouvellement ouvertes ou les acquièrent si les valorisations sont comparables aux marchés privés. Compte tenu de l'écume sur les marchés privés, beaucoup trouvent de meilleures opportunités sur les marchés publics à travers les ETF tels que IPO.

GSV Capital

GSV Capital (Nasdaq: GSVC GSVCGSV Capital Corp5 62 + 1 81% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) n'est pas techniquement un ETF, puisque les décisions ne sont pas basées sur un indice ou une formule mais plutôt sur le pouvoir discrétionnaire de son équipe de direction. À certains égards, il est supérieur à un FNB, car il n'y a aucun ratio de frais. Cependant, il offre la même fonction qu'un FNB offrant aux investisseurs une exposition diversifiée et peu coûteuse à un secteur de l'économie. GSVC donne aux investisseurs une exposition à certaines des startups innovantes à la croissance la plus rapide.

En août 2015, certaines des principales participations de GSVC comprennent Dropbox, SugarCRM, Coursera, Dataminr, Palantir, Spotify et Jawbone. Toutes ces entreprises ont démontré une forte croissance en termes d'utilisateurs ou de revenus, et leurs introductions en bourse sont très attendues. Un investisseur qui s'attend à ce que l'inflation continue sur les marchés privés par rapport aux marchés publics pourrait jouer ce thème en achetant des GSVC.

S'appuyant sur un stock qui investit dans des start-up en phase de démarrage, GSVC a été plutôt instable. Le stock a fait ses débuts en Juin 2011 à 15 $. À ce moment, il est devenu une propriété en vogue car il détenait des actions Facebook et Twitter, ce qui a permis aux investisseurs d'obtenir une exposition avant leurs introductions en bourse. Cependant, une fois que ces entreprises ont fait leurs débuts, la demande a refroidi pour GSVC et le stock a été réduit de moitié. Depuis, il s'est lentement rétabli à 10 $ en août 2015.