Chaque année, les détenteurs d'obligations reçoivent leurs formulaires annuels 1099-INT et déclarent consciencieusement les chiffres qui y figurent dans leur déclaration de revenus. Cependant, il y a souvent plus à ce qui apparaît sur ces formes que le revenu qui est généré à partir du taux d'intérêt déclaré. De nombreux investisseurs à revenu fixe ignorent un certain nombre de facteurs pouvant avoir une incidence sur le montant des intérêts imposables qu'ils doivent déclarer à la fin de l'exercice. Cet article explorera chacune des grandes catégories d'obligations, ainsi que d'analyser certaines des autres questions qui entrent en ligne de compte dans ce que les investisseurs doivent déclarer comme un revenu.

Types d'obligations

Toutes les obligations appartiennent à l'une des trois grandes catégories suivantes:

• Gouvernement
• Corporatif
• Municipal

Bien que les certificats de dépôt (CD) puissent être négociés obligations sur le marché secondaire et sont imposés de la même manière, ils ne sont pas considérés comme des obligations. Ce qui suit est une ventilation de chaque type de dette.

Obligations d'État

L'intérêt des bons du Trésor, des billets et des obligations ainsi que des titres d'organismes gouvernementaux des États-Unis n'est imposable qu'au niveau fédéral. Certains titres d'agence, tels que le Ginnie Mae - Government National Mortgage Association (GNMA), sont également imposables au niveau fédéral.

Imposition des obligations à coupon zéro

Bien qu'elles n'aient pas de taux d'intérêt nominal, les investisseurs sans coupon doivent déclarer chaque année au prorata une part d'intérêt, même si elle n'a pas été payé. Les zéros sont émis avec un escompte et arrivent à échéance au pair, et le montant de l'écart est divisé également entre le nombre d'années jusqu'à l'échéance et imposé en tant qu'intérêts, tout comme tout autre bon de réduction d'émission original. (Pour une lecture connexe, voir Peser les avantages fiscaux des titres municipaux .)

Obligations d'épargne
Les obligations d'épargne de série E et d'EE sont également libres d'impôt national et local, sauf que les intérêts sur celles-ci peuvent être différés jusqu'à leur échéance. Les obligations de série H et HH versent des intérêts imposables semestriellement jusqu'à l'échéance. Les obligations de série I versent également des intérêts imposables, lesquels peuvent être reportés comme les obligations de série E / EE. L'intérêt des obligations de série E et I peut également être exclu du revenu si le produit est utilisé pour payer des frais d'études supérieures. (Pour plus de détails, lisez La vérité sur les obligations d'épargne .)

Obligations municipales

Les obligations municipales conviennent généralement aux investisseurs à revenu élevé qui cherchent à réduire leur revenu de placement imposable. L'intérêt de ces obligations est libre d'impôt aux niveaux fédéral, étatique et local tant que l'investisseur réside dans le même état ou la même municipalité que l'émetteur. Toutefois, si vous achetez des obligations municipales sur le marché secondaire et que vous les vendez plus tard à un gain, ce gain sera imposable aux taux ordinaires des gains en capital à long ou à court terme. Les obligations municipales paient un taux proportionnellement moins élevé que les autres obligations en raison de leur statut d'exemption d'impôt.Si vous voulez comparer avec précision le rendement que vous recevrez d'une obligation municipale par rapport à une obligation imposable, vous devez calculer son rendement équivalent imposable. La formule est la suivante:

Rendement équivalent imposable = Rendement libre d'impôt / 100 - Votre assiette fiscale

Exemple - Rendement équivalent imposable Joe tente de décider s'il devrait investir dans une entreprise ou une municipalité. Il est dans la tranche d'imposition de 26%. L'obligation municipale paie 5% et l'émission d'entreprise paie 8%. Quel est le meilleur choix? 8% = 5/100 - 26 8% = 5/74 8% = 0. 067 ou 7% Dans ce cas, l'obligation corporative paiera Joe plus que l'émission municipale . Ceci est vrai pour la plupart des investisseurs dans les tranches d'imposition inférieures. (Pour en savoir plus, voir Principes fondamentaux des obligations municipales et éviter les questions fiscales délicates sur les obligations municipales .)

Obligations d'entreprise

Les obligations d'entreprise sont le type de cautionnement le plus simple entièrement imposable à tous les niveaux. Parce que ces obligations contiennent généralement le plus haut niveau de risque de défaut, elles paient également les taux d'intérêt les plus élevés de toute catégorie majeure d'obligations. Par conséquent, un investisseur qui détient 100 obligations de sociétés à une valeur nominale de 1 000 $ chacune payant 7% par année peut s'attendre à recevoir 7 000 $ d'intérêt imposable chaque année. (Pour plus d'informations, lisez Obligations d'entreprise: Introduction au risque de crédit .)

Gains en capital

Indépendamment du type d'obligations vendues, toute émission de dette négociée sur le marché secondaire comptabilisera un gain ou une perte en capital, selon le prix auquel les obligations ont été achetées et vendues. Cela comprend les questions gouvernementales et municipales ainsi que la dette des entreprises. Les gains et les pertes sur les opérations sur obligations sont déclarés comme pour tout autre type de titre, comme les actions ou les fonds communs de placement, aux fins des gains en capital. (Pour plus de détails, voir Impôt sur les gains en capital 101 .)

Amortissement de la prime d'émission

Comme indiqué précédemment, lorsqu'une obligation est émise avec décote, une partie de la décote revenu par le contribuable chaque année jusqu'à l'échéance. Lorsque les obligations sont achetées à prime (plus de 1 000 $ par obligation), une partie proportionnelle du montant au pair peut être déduite annuellement dans la déclaration de revenus de l'acheteur. Par exemple, si vous achetez 100 obligations pour 118 000 $ et les détenez pendant 18 ans jusqu'à leur échéance, vous pouvez déduire 1 000 $ chaque année jusqu'à l'échéance. Vous avez également la possibilité de ne rien déduire chaque année et de déclarer simplement une perte en capital lorsque vous remboursez les obligations à l'échéance ou que vous les vendez pour une perte.

Cependant, il n'est pas nécessaire d'amortir la prime dans l'année où vous achetez la caution; vous pouvez commencer à le faire dans n'importe quelle année d'imposition. Une règle importante à retenir est que si vous choisissez d'amortir la prime pour une obligation, vous devez également amortir la prime pour toutes les autres obligations similaires, tant cette année que pour l'avenir. Une autre mise en garde est que si vous décidez d'amortir la prime d'une obligation, vous devez réduire le coût de base de votre position d'un montant équivalent.

The Bottom Line

Pour plus d'informations sur la fiscalité des obligations, téléchargez IRS Publication 1212: Guide des instruments de remise (OID) d'émission originale .Si le revenu imposable des obligations est une composante majeure de vos impôts annuels, envisagez d'engager un expert-comptable agréé pour vous aider dans vos stratégies annuelles de planification fiscale.