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Le modèle de vente épuisé est une stratégie de prix utilisée pour identifier et négocier en fonction du cours plancher d'un titre. Le modèle est complexe, utilisant des moyennes mobiles, des indicateurs de volume technique et souvent la mise en œuvre de plusieurs types de tableaux de prix. Le trading basé sur des points d'épuisement est parfois appelé la vente de panique, bien que la vente de panique soit plus correctement identifiée comme tout stock qui diminue avec un volume élevé (n'atteignant pas nécessairement un point d'épuisement).

Cherchez à tirer profit du modèle de vente épuisé en identifiant des indicateurs d'inversion. Le modèle utilise une foule de lignes de tendance inclinées vers le bas, et les ruptures de ces lignes de tendance peuvent être interprétées comme signifiant qu'un plancher de prix a été atteint.

Limites du modèle de vente épuisé

Les modèles de vente épuisés ne peuvent pas être utilisés efficacement à chaque tendance baissière. Il y a certaines conditions qui doivent être remplies pour qu'un commerçant envisage d'utiliser le modèle: le prix des actions doit d'abord baisser rapidement et montrer un volume supérieur à la moyenne. À un certain moment durant l'automne, une hausse soudaine du volume crée un nouveau creux pour le stock. Le volume de vente élevé se termine par une bataille indécise entre les acheteurs et les vendeurs autour du nouveau prix bas. Cela pourrait être considéré comme l'indicateur de début du point d'épuisement et un possible redressement.

Si vous traitez le modèle de vente épuisé sur un graphique en chandeliers, recherchez d'éventuels schémas de croisement ou d'engouffrement. Les prix peuvent rebondir sous peu et retomber encore un peu, mais le nouveau creux doit être plus élevé que le point d'épuisement identifié plus tôt.

Une fois ce nouveau minimum atteint, surveillez les moyennes mobiles sur 40 et 50 jours du stock. Ceux-ci auraient dû être tracés tout au long de la chute du stock, mais ils ne deviennent réellement des indicateurs significatifs qu'une fois que le pic de volume et le point d'épuisement ont été atteints. Lorsque les prix dépassent la ligne moyenne mobile de 40 ou 50 jours, entrez dans une position longue et placez un stop-loss le long de la ligne de prix moyenne mobile. Le prix ne doit pas être inférieur à la moyenne mobile pour la nouvelle configuration haussière à confirmer - il fonctionne maintenant comme un niveau de soutien.

Index directionnel moyen

À ce stade, certains traders cherchent à confirmer le niveau d'épuisement en utilisant d'autres indicateurs. L'indice directionnel moyen (ADX) est une option populaire. L'ADX révèle quand la tendance baissière a perdu son élan, et elle peut confirmer une inversion possible une fois que le plancher est atteint. Recherchez des valeurs inférieures à 20 près du sol et des valeurs proches de 40 ou plus pour une reprise.

The Bottom Line

La vente de panique et les points d'épuisement peuvent offrir de nombreuses opportunités de profit aux traders qui peuvent attendre patiemment que les bons signaux se présentent.Bien que vous ne vouliez pas tomber dans un schéma de paralysie par l'analyse, c'est une circonstance où il est utile d'avoir plusieurs formes de confirmation avant de participer pleinement à un mouvement haussier.