En tant que propriétaire de condo, vous bénéficiez d'une certaine couverture d'assurance grâce à la police principale du complexe de condominiums, qui couvre les dommages aux parties communes du bâtiment et les réclamations en responsabilité pour les accidents survenus dans ces zones. Mais il peut y avoir des variations significatives dans ce que les politiques maîtresses couvrent d'un complexe à l'autre. Pour vous assurer d'assurer votre unité et vos biens correctement, vous devez comprendre ce que couvre habituellement une police principale, ce qu'elle couvre parfois et ce qu'elle ne couvre habituellement pas. Vous devez également consulter la politique principale de votre association de copropriétaires pour savoir exactement ce qu'elle couvre. Si vous avez du mal à comprendre, un agent d'assurance condo peut vous aider. Une fois que vous comprenez ce que vous êtes responsable et ce que vous n'êtes pas, vous pouvez acheter une politique d'unité de condo-propriétaire pour combler les lacunes.

Assurance individuelle de copropriété: pas comme l'assurance des propriétaires ou des locataires

Lorsque vous possédez une maison unifamiliale, vous seul êtes financièrement responsable de l'ensemble de la structure et de tout son contenu. Pour cette raison, une police d'assurance habitation couvre généralement les risques suivants et plus:

- Dommages extérieurs et intérieurs à la structure et à vos biens causés par le feu, la fumée, la foudre, les tempêtes, la grêle, les explosions, les avions et les véhicules;

- Vol d'effets personnels;

- Dommages causés par la fonte des glaces;

- Vandalisme

- Responsabilité personnelle pour les blessures survenues sur votre propriété; et

- Perte d'usage, si vous devez payer pour vivre ailleurs pendant que votre maison endommagée est réparée.

(Pour en savoir plus, lisez Guide du débutant pour l'assurance habitation .)

En revanche, en tant que locataire, vous n'avez aucune responsabilité financière pour le bâtiment lui-même. Dans la plupart des cas, vous n'êtes même pas responsable des composants de votre unité. Si un incendie détruit le bâtiment, vous ne devrez pas acheter de nouvelles armoires de cuisine. L'assurance des locataires ne couvre généralement que les effets personnels, tels que les meubles et les vêtements, mais protège ces biens contre les dommages causés par les mêmes risques que ceux couverts par l'assurance habitation. De même que l'assurance habitation, l'assurance des locataires couvre la perte d'usage et la responsabilité personnelle. (Pour en savoir plus, lisez Assurance 101 pour les locataires .)

L'assurance condo couvre aussi la perte d'usage et la responsabilité personnelle. Lorsque l'assurance condo diffère de l'assurance des locataires, il se peut que vous soyez responsable de certains composants intérieurs de votre unité, selon ce que stipule la politique principale de l'immeuble. Et où il diffère de l'assurance des propriétaires est que vous ne serez pas responsable de nombreux composants structurels; La police maîtresse de l'association de condos les couvrira. Cette politique peut varier d'une association de condo à l'autre, il est donc important de le lire avant de l'acheter, même si vous passez d'un condo à l'autre.

Généralement couvert par la police Master Condo

Une partie des cotisations mensuelles de l'association des propriétaires (HOA) que vous payez en tant que propriétaire vous permet d'acheter une police principale qui protège contre les réclamations de responsabilité personnelle causées par les accidents dans les espaces communs et des dommages physiques aux parties communes du complexe. Les parties communes sont les parties du bâtiment dont vous partagez la propriété avec d'autres propriétaires de condominiums, tels que les couloirs, les halls d'entrée, les ascenseurs, l'aménagement paysager communautaire, les installations sportives, les salles communautaires et les piscines. Une police maîtresse couvre également la structure extérieure - par exemple, les toitures et les murs extérieurs.

Les polices d'assurance des copropriétaires couvrent les mêmes types de risques que ceux couverts par l'assurance habitation: incendies, éclairs, tempêtes de grêle, grêle, explosions, fumée, vol, vandalisme, chute d'objets et effondrement de bâtiments. Le montant que vous paierez pour cette couverture dépend des mêmes facteurs qui influent sur l'assurance des propriétaires et des locataires, y compris l'âge du bâtiment, l'historique des réclamations, la taille du bâtiment, l'emplacement et le type de construction, et les mesures d'atténuation des pertes comme un système de gicleurs pour les incendies.

Une exception à surveiller: Si votre association de propriétaires détermine que vous êtes responsable d'endommager un espace commun, elle peut vous tenir personnellement responsable plutôt que de déposer une réclamation en vertu de la police principale. Vous pouvez acheter ce que l'on appelle une «couverture d'assurance perte» pour vous protéger contre cette possibilité. La couverture de l'évaluation des pertes est également utile si le complexe subit une perte qui dépasse les limites d'assurance de la police maîtresse, et que la HOA doit remettre une évaluation spéciale obligeant les propriétaires d'unités à couvrir le manque à gagner.

Généralement, la police principale ne comprend pas Couverture

Vous avez besoin de la police d'assurance d'un copropriétaire pour assurer certains composants de votre appareil. Ceux-ci incluent des dommages aux murs, aux planchers et aux couvertures de plafond; les dommages aux appareils; les dommages aux améliorations et aux modifications; et les dommages aux structures attachées de manière permanente (telles qu'un garage). En d'autres mots, si l'ensemble du bâtiment brûle, l'assurance de l'association de copropriétaires paiera pour reconstruire les parties communes et votre unité, mais vous devrez généralement payer pour remplacer vos toilettes, les comptoirs, les armoires et les planchers de bois franc. la politique d'un propriétaire d'unité. Certaines polices maîtresses couvrent des articles comme ceux-ci, ce qui rend impérative la lecture de la police afin que vous n'achetiez pas trop ou pas assez d'assurance. De plus, bien que certaines polices d'assurance couvrent certains articles d'intérieur, elles ne peuvent les couvrir qu'à un niveau basique, ce qui signifie que si l'unité a été construite avec des planchers de vinyle mais que vous avez acheté des carreaux de céramique,

Bien que la police principale couvrira les parties communes et peut-être certains articles de votre unité, elle aura une franchise, tout comme la politique de votre propriétaire d'unité. Vous devez savoir quelle franchise votre association a choisie et combien de propriétaires la franchise sera répartie, de sorte que vous saurez combien l'association vous demandera de payer si elle doit déposer une réclamation.Par exemple, s'il y a une franchise de 50 000 $ et que le complexe de condominiums compte 500 unités, chaque propriétaire d'unité sera responsable d'une franchise de 1 000 $ si le HOA doit déposer une réclamation en vertu de la police principale. Mettez de côté ce montant dans votre fonds d'urgence afin que vous soyez prêt.

Comme pour l'assurance des locataires et des propriétaires, documenter l'intérieur et le contenu de votre unité avec une vidéo ou des photos - et une liste des coûts de remplacement estimés - vous aidera à déterminer l'assurance à acheter et à justifier votre perte si vous devez déposer une réclamation.

Comme pour l'assurance habitation et habitation, vous aurez besoin d'une couverture spéciale si votre condo est sujet à des inondations ou à des ouragans ou si vous possédez des objets de grande valeur, comme des bijoux coûteux. Et à moins que vous ne prévoyiez de remplacer des biens endommagés ou volés en faisant vos achats dans les friperies et les ventes de garage, assurez-vous d'obtenir une couverture de coût de remplacement, et non une garantie de valeur réelle. Enfin, aucune police d'assurance habitation, locataire ou condo ne couvrira les dommages causés par la négligence ou l'intention.

The Bottom Line

L'assurance condo diffère de l'assurance des locataires et de l'assurance habitation dans la façon dont elle s'occupe de la responsabilité de la structure du bâtiment et de certains composants intérieurs. Assurez-vous que, entre la police principale du complexe et la police de votre propriétaire, vous êtes entièrement protégé, mais pas trop assuré. Il est judicieux d'obtenir une copie de la police principale du condo avant de l'acheter afin d'avoir suffisamment d'assurance dès le premier jour, mais il n'est jamais trop tard pour mettre à jour votre couverture ou vous assurer de ne pas payer trop cher.