Raising capital est l'un des plus grands défis auxquels toute startup peut faire face, mais heureusement, les entrepreneurs ont plus d'une option pour obtenir le financement dont ils ont besoin. La recherche d'investisseurs providentiels a ses avantages, mais le financement participatif redéfinit la façon dont les entreprises naissantes décollent. Les deux ont leurs avantages et inconvénients, et il est important de comprendre comment ils peuvent influer sur les perspectives à long terme de votre démarrage avant de plonger. (Pour plus d'informations, voir le tutoriel: Démarrer une petite entreprise.)

Financement d'une start-up avec des investisseurs providentiels

L'investisseur providentiel type est une personne fortunée qui a intérêt à aider les nouvelles entreprises à prendre de l'expansion. Ces investisseurs accrédités fournissent aux startups des capitaux de démarrage en échange d'une participation au capital de la société. L'idée ici est qu'une fois que l'entreprise devient rentable, l'investisseur providentiel peut vendre ses actions dans un but lucratif.

Les investisseurs providentiels peuvent opérer indépendamment ou dans le cadre d'un groupe d'investissement plus important, parfois appelé un syndicat. Pour ce qui est de la somme d'argent que les investisseurs providentiels peuvent apporter, il n'est pas rare qu'un investissement typique se situe entre 25 000 $ et 100 000 $. Dans certains cas, les investisseurs providentiels Commencez. (Pour en savoir plus, lisez: Quand votre entreprise a besoin d'argent: Investisseurs anges .)

Pour:

• Le financement d'un ange n'est pas un prêt. La souscription d'un prêt aux petites entreprises est une autre façon de financer une start-up, mais elle crée une obligation légale de rembourser ce qui est emprunté. D'un autre côté, les investisseurs providentiels ne s'attendent pas à ce que l'argent soit remboursé. Au lieu de cela, ils tablent sur une augmentation de la valeur de la société au fil du temps.
• Les investisseurs providentiels peuvent fournir plus que de l'argent. Les investisseurs providentiels sont souvent eux-mêmes des chefs d'entreprise bien établis et ils ont des années d'expérience dans le domaine des startups. En plus de fournir le soutien financier dont vous avez besoin pour lancer votre entreprise, les investisseurs providentiels partageront souvent leur expertise, ce qui peut être inestimable pour le succès à long terme de l'entreprise.
• Les investisseurs providentiels sont des preneurs de risques. Une vérité malheureuse est que la grande majorité des startups ne parviendront pas à devenir durables et du point de vue des investisseurs, ils sont extrêmement risqués. Sans une feuille de route solide, l'obtention d'un prêt bancaire ou l'obtention d'un financement par un capital-risque peut être tout sauf impossible. Les investisseurs providentiels, d'un autre côté, comprennent les risques implicites, et ils sont prêts à mettre leur propre argent en jeu pour soutenir la croissance d'une start-up.

Moins:

• Il peut y avoir plus de pression pour réussir. Bien que le désir d'aider les nouvelles entreprises à réussir joue un rôle dans les décisions des investisseurs providentiels, ce n'est pas le seul facteur de motivation au travail.Ils veulent également voir leurs investissements rentabilisés de manière tangible. Cela peut augmenter la chaleur sur les startups pour générer un taux de rendement solide.
• Les investisseurs anges ne sont pas des mains libres. Comme mentionné précédemment, les investisseurs providentiels reçoivent un certain montant de capitaux propres en échange de l'apport de fonds à une startup. Non seulement vous remettez un certain pourcentage des bénéfices futurs de l'entreprise, mais vous sacrifiez également un certain contrôle sur la prise de décision. Cela peut être problématique si des conflits surviennent autour du rôle de l'investisseur providentiel dans les opérations commerciales.

Utiliser le financement participatif pour augmenter le capital

Depuis l'adoption de la loi sur les démarrages d'entreprises de 2012, le secteur du financement participatif a connu une croissance fulgurante. Les start-ups peuvent utiliser des plateformes de crowdfunding pour lever jusqu'à 1 million de dollars de capital par an sans avoir à enregistrer de titres auprès de la Securities and Exchange Commission. En octobre 2015, la SEC a finalisé les règles du titre III de la loi sur l'emploi, permettant aux investisseurs, qu'ils soient accrédités ou non, d'investir via des plateformes de crowdfunding.

Pour:

• Le financement ne doit pas nécessairement être fondé sur l'équité. Alors que les start-ups peuvent utiliser les fonds propres pour attirer les investisseurs à travers une plateforme de crowdfunding, il n'est pas toujours nécessaire d'abandonner tout contrôle de propriété dans l'entreprise pour lever des capitaux. Certaines plateformes vous permettent d'utiliser une approche basée sur les récompenses pour générer du financement. Par exemple, si votre startup se concentre sur la création d'un produit spécifique, vous pouvez mettre ce produit à la disposition de vos investisseurs avant de le déployer au grand public. (Pour en savoir plus, voir: Comment utiliser le financement participatif pour démarrer votre entreprise .)
• Attirer des investisseurs peut être plus facile. Amener les investisseurs providentiels à bord peut être un processus qui prend du temps, car il implique généralement de lancer le concept de votre startup plusieurs fois. D'un autre côté, les plateformes de crowdfunding simplifient le processus en permettant aux startups d'afficher leur argumentaire à un endroit où elles peuvent être vues par un large éventail d'investisseurs.
• Le financement participatif peut augmenter la visibilité. Le marketing peut absorber une grande partie du budget de toute startup, mais l'utilisation d'une plateforme de crowdfunding pour lever des fonds est un moyen peu coûteux de passer le mot. Quand une campagne de crowdfunding est financée assez rapidement, elle envoie le message que la startup est à surveiller. Cela peut augmenter la visibilité de la marque et aider à attirer des investisseurs supplémentaires pour les cycles de financement ultérieurs.

Inconvénients:

• La collecte de fonds n'est pas illimitée. Alors que 1 million de dollars peut sembler une somme d'argent substantielle, il se peut que cela n'aille pas très loin pour certaines startups. Les entreprises qui ont besoin de plus de financement peuvent avoir recours à des investisseurs providentiels ou à des prêts pour combler l'écart une fois qu'elles ont épuisé le plafond du financement participatif. (Pour en savoir plus sur la collecte de fonds, voir: Comment augmenter le capital d'amorçage et développer votre start-up .)
• Les frais peuvent être élevés. Les plateformes de crowdfunding se concentrent sur la mise en relation des investisseurs avec les startups, mais elles sont aussi en activité pour gagner de l'argent. Les startups qui utilisent ces plates-formes peuvent s'attendre à payer entre 5% et 10% de frais pour obtenir l'argent dont elles ont besoin, ce qui peut nuire au capital dont elles disposent.

The Bottom Line

L'investissement providentiel est une bonne option pour les startups de lever de grandes quantités de capital sans être contraint par les exigences qui accompagnent la souscription d'un prêt. Le principal inconvénient, cependant, est le fait qu'il nécessite de négocier une certaine quantité de propriété dans l'entreprise. Alors que le crowdfunding basé sur les récompenses offre une solution à ce dilemme, les frais peuvent rapidement s'accumuler. Peser la perte d'équité par rapport aux coûts peut faciliter la tâche des startups pour décider quelle option est la meilleure.