Comment intégrer les pertes dans une stratégie de trading réussie? Une gestion logique et disciplinée de la «psychologie des pertes» est importante pour transformer les expériences négatives en expériences positives. Dans cet article, nous identifierons les pièges courants qui surviennent lorsque l'engagement émotionnel et les réactions psychologiques entravent l'investissement.

Apprendre des pertes Ce n'est pas un secret que les pertes font partie du commerce, mais cela ne les rend pas faciles à prendre ou à gérer. L'engagement émotionnel et le manque de discipline ne devraient pas faire partie du commerce; Malgré cela, ils jouent un rôle clé dans la prise de décision pour de nombreux investisseurs et de nombreux commerçants souffrent d'effets psychologiques négatifs qui ont un impact sur leur comportement.

Pour cette raison, chaque investisseur doit savoir comment gérer les expériences négatives. La règle d'or est de différencier celles qui reposent sur des stratégies commerciales rationnelles et prudentes d'une part, et d'autre part sur des décisions émotionnelles et paniquées. La première mène généralement au succès au fil du temps, tandis que la seconde tend à mener à l'échec.

Les traders peuvent-ils vraiment se libérer de leur peur des pertes financières? Absolument, mais le faire avec succès exige de regarder ce qui s'est passé logiquement et d'une perspective psychologique consciente afin que vous puissiez agir en conséquence. Les pertes peuvent avoir une valeur, mais seulement si vous prenez le temps d'apprendre et de comprendre que certaines pertes sont simplement inévitables, et entreprenez une «gestion des pertes» pour les gérer, plutôt que de les laisser échapper à tout contrôle. (Pour plus de détails, voir Trading Psychology And Discipline .)

Perte par paralysie Le symptôme le plus souvent observé de mauvaise gestion des pertes est la détérioration de la discipline et l'incapacité d'exploiter les opportunités commerciales existantes à l'époque. Cela peut signifier être gelé dans l'inactivité totale. Les pertes qui sont désastreuses sont susceptibles d'étourdir l'investisseur afin qu'il s'assoit sur eux, en essayant de rationaliser laissant les choses comme elles sont. Cela peut arriver quand un trader devient complaisant et croit qu'il ou elle sait que l'investissement aura un résultat positif.

Dans cet état, si la situation du marché change radicalement et entraîne des pertes importantes, le trader sera choqué. Cela peut déclencher une spirale de décisions irrationnelles. Par exemple, les critères de stop-loss peuvent devenir trop serrés car le trader recule horrifié contre d'autres pertes potentielles. La peur et la perte de confiance en soi peuvent également empêcher le commerçant d'agir raisonnablement ou, comme expliqué précédemment, d'agir du tout.

Pertes de l'ego Souvent, un courtier avec une somme d'argent raisonnable ou qui a raisonnablement bien fait pendant un certain temps peut commencer à surestimer ses propres capacités ou ce qui peut raisonnablement être réalisé sur les marchés. Après une période longue et profitable, quelque chose se passe soudainement.

Dans le pire des cas, le trader plonge frénétiquement dans tout ce qui peut sembler rentable, quels que soient les risques, puis redescend désespérément après un ralentissement. Pour beaucoup d'investisseurs intrépides, cette spirale ne prend fin que lorsque l'argent est épuisé.

Par conséquent, ce qui commence souvent comme une aventure placide dans les actions et les obligations, se transforme en une course tumultueuse à travers les options, futures et actions dans les lieux et les marchés les plus obscurs, où booms et bustes sont à l'ordre du jour. Le trader devient donc plus amical au risque; il peut même y avoir un changement complet dans le style et la stratégie de négociation. Ce changement n'est pas motivé par des décisions rationnelles, mais par le désespoir et le désespoir. Ces commerçants peuvent être vus conduire une Rolls Royce un mois et attraper un bus le prochain. (Pour une lecture similaire, voir Choisissez votre propre Aventure Allocation Asset .)

Pertes dans le cadre de la Stratégie Tous les bons traders ont la possibilité de formuler et d'appliquer une stratégie sans se laisser prendre émotions. Cela inclut la capacité à gérer les pertes d'une manière positive et sensée. La bonne approche implique d'accepter l'inévitabilité des pertes, de les limiter et de comprendre votre propre mentalité et psychologie. Dans de nombreux cas, les pertes doivent être considérées pour ce qu'elles sont - un indicateur qu'un changement stratégique est nécessaire. Ils peuvent aussi être le résultat d'une évolution naturelle du marché qui n'aurait pas pu être prédite plus tôt. Par conséquent, un portefeuille qui devient déséquilibré doit être restructuré froidement et impartialement. (Pour plus de perspicacité, lisez Êtes-vous un investisseur discipliné? )

La situation doit être gérée avec logique et discipline: la «neutralité émotionnelle» peut être le concept de base. La présence de pertes nécessite une analyse pour déterminer la cause. Si la répartition de l'actif est juste en premier lieu, il suffira peut-être de surmonter la tempête. Si l'équilibre est incorrect, cela doit être ajusté pour maintenir un niveau de risque approprié.

Les principales erreurs dans le trading sont:

• Tenter de récupérer les pertes en prenant plus de risques que vous ne pouvez vous permettre ou avec
• Prendre si peu de risques que vous ne puissiez pas gagner de l'argent à long terme

En bref, si vous faisiez quelque chose de mal, faites les choses correctement. Sinon, si les marchés étaient tout simplement défavorables, réagissez-y comme vous le conseilleriez à un tiers. Ne laissez pas vos émotions prendre le contrôle. Ne faites que ce que vous conseilleriez aux autres de faire. (Pour en savoir plus sur la tolérance au risque, lisez Personnaliser la tolérance au risque .)

Éviter les vraies fautes est également fondamental Bien sûr, certaines pertes ne devraient pas se produire. Les profils de risque doivent être respectés du début à la fin, et l'argent doit être bien géré en général. La partie initiale et proactive de la gestion des pertes implique d'éviter les mauvaises décisions d'investissement en premier lieu. Conclusions

Pourvu que vos investissements aient du sens et soient bien gérés, les pertes sont simplement inévitables dans une certaine mesure et dans certaines situations.Il est nécessaire de les prendre dans la foulée et réagir prudemment, sans passion et stratégiquement. Soit laisser les marchés concernés se redresser au fil du temps, comme ils le font souvent, soit rééquilibrer et restructurer selon les principes éprouvés de l'allocation d'actifs et de la gestion de fonds. Pour savoir comment surmonter les obstacles mentaux lors de la négociation, lisez

Maîtrisez vos trésors commerciaux .