Les investisseurs fortunés ont adopté la stratégie consistant à placer une partie de leurs positions en actions dans des catégories d'actifs alternatifs, y compris des investissements en private equity. Cette méthode de diversification a gagné du terrain en raison de son historique de rendements élevés difficilement réalisables dans des options d'investissement plus conventionnelles. Cependant, le capital-investissement comporte un degré de risque différent de celui des autres classes d'actifs en raison de la nature des investissements sous-jacents.
Les sociétés de financement par capitaux propres mettent en commun leurs capitaux avec d'autres sources de financement empruntées pour acquérir des participations dans des petites entreprises à fort potentiel de croissance. Bien que cela puisse sembler une stratégie d'investissement intelligente, il existe un certain nombre de risques différents associés à l'investissement dans des entreprises à faible croissance, en particulier celles qui en sont encore à leur phase de démarrage.
Le risque de liquidité est une source de préoccupation pour les investisseurs dans le private equity; la croissance dans les petites entreprises peut prendre du temps, et les investisseurs en private equity devraient laisser leurs fonds à la société de private equity entre quatre et sept ans en moyenne. Certains investissements nécessitent des durées de détention encore plus longues avant que les retours ne se produisent. Dans d'autres catégories d'actifs, telles que les actions de sociétés individuelles, les fonds communs de placement ou les fonds négociés en bourse (ETF), les investisseurs peuvent vendre un investissement en quelques jours si celui-ci baisse rapidement. Le capital-investissement n'offre pas ce luxe.
Les investisseurs en capital-investissement sont également confrontés à un risque de marché plus important avec leurs investissements, car il n'y a aucune garantie que les petites sociétés dans lesquelles les sociétés de capital-investissement investissent se développeront. L'échec est beaucoup plus répandu parmi ces sociétés, avec seulement une ou deux sur une douzaine de rendement significatif pour l'entreprise et ses investisseurs. Bien que d'autres catégories d'actifs comportent un risque de marché, le défaut de paiement concerne moins les sociétés plus établies et leurs émissions de titres de créance ou d'actions.
Dans l'ensemble, le profil de risque des investissements en private equity est plus élevé que celui des autres classes d'actifs, mais les rendements peuvent être sensiblement plus élevés. Pour les investisseurs avec les fonds et la tolérance au risque, le capital-investissement peut être un investissement lucratif pour une partie d'un portefeuille.
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