Lorsque les eaux du marché deviennent agitées et sombres, les investisseurs non préparés qui refusent de changer de cap se retrouvent rapidement chavirés et sous l'eau. Ces marchés baissiers peuvent être difficiles tant pour les investisseurs novices que pour les investisseurs professionnels, mais il y a des choses que les investisseurs individuels peuvent faire pour atténuer le risque et dégager des rendements tout de même.

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Dans cet article, nous allons vous montrer quelles entreprises surveiller et lesquelles éviter dans un marché baissier. Nous explorerons ensuite quatre conseils pour aider les investisseurs à trouver la diversité et la sécurité dans une mer agitée.

Les stocks à surveiller Pendant les périodes difficiles, les investisseurs particuliers et institutionnels affluent vers les entreprises qui fabriquent ou vendent des biens et services simples et faciles à comprendre. Ils se concentrent sur les nécessités de base connues sous le nom de consommation de base: la nourriture, les vêtements et les produits d'hygiène personnelle par exemple. En période de repli des marchés, les sociétés de consommation de base se sont bien comportées historiquement. Après tout, les gens ont encore besoin de manger, de boire et de prendre soin d'eux-mêmes.

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Les stocks dits péchés sont aussi populaires en période de récession. Parmi ceux-ci:

• Tabacs - Le tabagisme n'est pas une habitude facile à abandonner simplement parce que l'argent est trop serré et que les fumeurs ont tendance à s'illuminer dans les bons et les mauvais moments. Des exemples comprennent Altria (NYSE: MO) et Reynolds American (NYSE: RAI).
• Les producteurs d'alcool - Les brasseurs ont tendance à bien se comporter, peu importe le climat du marché, et certains affirment que les gens ont tendance à boire davantage pendant les périodes difficiles. Les exemples incluent Anheuser Busch (NYSE: BUD) et Molson Coors Brewing Company (NYSE: TAP).
• Les sociétés de jeux - Les jeux de hasard ne vont pas disparaître de sitôt. Les grands opérateurs de casino ont des propriétés de jeu dans le monde entier, ce qui signifie qu'ils peuvent surmonter la récession en Amérique du Nord. Les exemples incluent Wynn Resorts (Nasdaq: WYNN) et Las Vegas Sands (NYSE: LVS). (Pour en savoir plus sur les autres actions à l'épreuve des ours, voir Gardez votre portefeuille avec des actions défensives et Un prélude à un investissement sinistre .)

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Les entreprises de consommation de base et de consommation de masse ne sont pas les seules à avoir de bonnes chances de résister à la récession. Les entreprises avec des bilans solides sont également populaires. Pour tester la solidité du bilan, recherchez des entreprises qui possèdent beaucoup d'actifs tangibles tels que bâtiments, terrains, liquidités, etc. Les entreprises qui génèrent des flux de trésorerie importants ou qui ont des marges d'exploitation exceptionnellement élevées ont tendance à recevoir des investissements pendant des moments difficiles aussi. La théorie est qu'ils peuvent baisser les prix et survivre encore.

Bien qu'il n'y ait pas de règles strictes en matière d'évaluation, les sociétés qui négocient généralement moins de liquidités, de liquidités, de valeur comptable et de bénéfices par rapport à leurs pairs peuvent constituer un refuge. (Vous ne savez pas comment faire pour que ces ratios fonctionnent pour vous? Consultez notre tutoriel sur Ratios d'évaluation des investissements .

Les entreprises à éviter Les entreprises qui sont des joueurs de deuxième et de troisième rangs dans leur secteur ne s'en tirent pas aussi bien dans un marché baissier parce que les consommateurs ont tendance à rechercher la qualité. En outre, les entreprises qui sont en phase de développement et qui n'ont pas de revenus peuvent être paralysées lorsque l'argent se resserre. Il n'est pas surprenant que si les entreprises ayant des multiples de trésorerie, de trésorerie, de valeur comptable et de bénéfices sont de bons investissements, alors celles qui ont des multiples élevés doivent être évitées.

Un dernier drapeau rouge à surveiller est celui des entreprises aux marges inhabituellement basses. Souvent, les distributeurs et les entreprises qui dépendent d'un type de produit tombent dans cette catégorie. Par exemple, lorsque les prix du carburant sont élevés et que l'économie commence à ralentir, les entreprises de camionnage et de transport maritime voient habituellement leurs bénéfices diminuer. (Pour plus de détails sur les marges et la pression marginale, voir Analyse des marges opérationnelles et Marges bénéficiaires .)

Astuce n ° 1 - Diversifier Les investisseurs ne devraient pas placer tous leurs oeufs dans le même panier, et ceci est particulièrement vrai pendant un marché baissier. La surexposition à une seule entreprise ou industrie peut rapidement détruire un pécule si cette entreprise fait faillite. En fonction de la profondeur des problèmes du marché, il peut également être judicieux de rechercher des opportunités d'investissement à l'étranger. (Pour commencer, voir Investir au-delà de vos frontières .)

Il est judicieux, d'un point de vue commercial, de répartir l'exposition entre plusieurs industries et entreprises. Warren Buffett a fait entendre sa conviction qu'une diversification appropriée peut être trouvée avec seulement une poignée de stocks; Cependant, d'autres investisseurs bien connus ont suggéré que 10-20 exploitations ou même plus pourraient être meilleures. Cela dépend de la situation et de l'individu impliqué. Par exemple, acheter 30 actions individuelles peut ne pas être pratique pour une personne avec un pécule de seulement 5 000 $.

Les investisseurs devraient également considérer les obligations et les véhicules à court terme (par exemple, instruments du marché monétaire). Ces investissements ont le potentiel de générer un flux de revenus dans les bons et les mauvais moments; et peut donc aider à compenser certaines des pertes dans la partie actions de leur portefeuille. (Pour des moyens plus rapides de diversifier votre portefeuille, consultez Risque de compensation sans investir à l'étranger et Introduction aux fonds du marché monétaire .

Astuce n ° 2 - Offre de fonds communs de placement et de FNB La diversité dans un Can Les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (FNB) peuvent aider les investisseurs individuels à obtenir une bonne diversification, en particulier pour ceux qui ont des portefeuilles plus petits. Même avec un petit investissement de quelques milliers de dollars, un investisseur a le potentiel de répartir son exposition entre diverses industries et, dans certains cas, entre un certain nombre de pays. (Pour plus d'informations, voir Comment utiliser les FNB dans votre portefeuille .)

Une autre option en cas de repli consiste à investir dans des FNB inversés. Ces ETF vont à la baisse, pariant sur les principaux indices ou benchmarks tels que le Nasdaq 100. Lorsque les principaux indices descendent, ces fonds augmentent, vous permettant de profiter alors que le reste du marché souffre.Pour être clair, les investisseurs devraient tenir compte de leur tolérance au risque, de leurs incidences fiscales et d'un certain nombre d'autres variables avant de passer d'un type de placement à un autre. (Pour en savoir plus sur ces stratégies de placement avancées, voir Les FNB inversés peuvent soulever un portefeuille en baisse et les ventes à découvert en cas de repli .)

Astuce n ° 3 - Investissez seulement ce que vous pouvez Se permettre de perdre Investir est important, mais c'est aussi manger. Il est imprudent de prendre des fonds à court terme (c'est-à-dire de l'argent pour l'hypothèque ou l'épicerie) et de l'investir dans des actions. En règle générale, les investisseurs ne devraient pas être impliqués dans des actions à moins d'avoir un horizon d'investissement d'au moins cinq ans, mais de préférence plus. Ils ne devraient pas non plus investir de l'argent qu'ils ne peuvent pas se permettre de perdre. Rappelez-vous des marchés baissiers, ou même des corrections mineures peuvent être extrêmement destructrices.

Astuce n ° 4 - Gardez vos peurs en échec Il y a un vieil adage à Wall Street: "Le Dow escalade un mur d'inquiétude". En d'autres termes, au fil du temps, le Dow a continué de progresser malgré les difficultés économiques, le terrorisme et d'innombrables autres calamités. Les investisseurs devraient garder cela à l'esprit et essayer de toujours séparer leurs émotions du processus décisionnel d'investissement. Investir devrait être une entreprise à long terme; Ce qui semble être une catastrophe mondiale massive un jour, a une bonne chance de se rappeler comme rien de plus qu'un écran radar dans quelques années sur la route. (Les bulles poussent, puis éclatent, puis repoussent, pour en savoir plus, consultez notre tutoriel sur Les plus grands chutes du marché .)

Bottom Line Investir dans un marché baissier ou en d'autres périodes de crise n'est pas facile. Cependant, un investisseur peut surmonter la tempête grâce à une diversification appropriée et en investissant dans des sociétés solides avec des actifs réels et tangibles. Un horizon d'investissement à long terme et la séparation de vos émotions de votre prise de décision sont les clés pour rester à flot.

Pour plus d'astuces de survie, consultez Bear-Proof Your Retirement Portfolio et Surviving Bear Country .