Récemment, le marché boursier a connu une correction. Les corrections sont une partie normale des flux et reflux des marchés. Il y a eu 28 corrections de ce genre depuis la Seconde Guerre mondiale et il y en aura certainement d'autres au fil des ans.

Entre la peur persistante des investisseurs de la crise financière et l'actualité de l'information via les chaînes d'information par câble et Internet, il semble que les fluctuations du marché à la baisse soient exagérées et souvent sensationnalisées.

Souvent, cette surcharge d'informations peut alimenter les craintes que les investisseurs ont déjà. Des communications régulières avec leurs conseillers financiers peuvent grandement contribuer à surmonter les craintes de vos clients et les aider à maintenir le cap avec leurs plans financiers et leurs stratégies d'investissement. Pendant la turbulence du marché, ces communications peuvent être essentielles pour calmer les craintes que vos clients peuvent ressentir. (Pour en savoir plus, voir: Comment évaluer la capacité de risque de vos clients .)

Peur et cupidité

On a longtemps dit que la peur et la cupidité sont les principaux moteurs du marché boursier. La cupidité peut se manifester dans la réticence de certains investisseurs à réduire les positions de certains de leurs gagnants afin de rééquilibrer leurs portefeuilles.

La peur a tendance à entraîner des mouvements très mal avisés de la part des investisseurs. Observez les investisseurs qui ont liquidé leurs positions en actions à la fin ou à la fin des crises financières à la fin de 2008 ou au début de 2009. Bon nombre de ces investisseurs étaient plus âgés et proches de la retraite. J'ai lu d'innombrables histoires dans les médias au sujet de cas où ces gens se sont vendus à cause de la panique, ont enregistré des pertes très importantes et se sont retrouvés sur la touche pendant tout ou partie de la reprise des stocks qui a suivi. (Pour plus d'informations, voir: Comment les conseillers peuvent aider les clients à réduire la volatilité de l'estomac .)

Certains clients voudront se défouler et vous devriez écouter. Ils vous rappelleront pour quoi ils investissent et peut-être qu'ils diront certaines choses qui vous font sentir qu'ils sont plus averses au risque qu'ils ne vous l'ont laissé croire. (Pour les lectures connexes, voir: Risque boursier: Remonter la queue .)

D'autres voudront peut-être discuter de mettre plus d'argent au travail car ils considèrent cela comme un point bas sur les marchés. Si vous êtes d'accord, dites-le, sinon dites-leur pourquoi ce n'est pas une bonne idée pour leur situation particulière.

Les clients ont besoin de vous entendre

D'après mon expérience, la plupart des clients ne cherchent pas d'analyse technique de ce qui se passe sur les marchés lors d'une baisse importante, ils veulent être rassurés sur le fait qu'ils sont sur la bonne voie. Ils veulent savoir que leur retraite ne les obligera pas à manger de la nourriture pour animaux de compagnie ou à vivre dans une boîte dans les rues. Ils veulent savoir que leurs enfants peuvent encore aller à l'université. Ils veulent savoir que c'est un comportement normal et attendu du marché.(Pour en savoir plus, voir: Conseils sur la façon dont les conseillers financiers peuvent parler aux clients .)

S'il y a des ajustements à apporter, ils veulent que vous soyez francs à leur sujet. En fait, ce type de situation sur le marché peut être une bonne raison de revoir le plan financier du client et de faire des ajustements si nécessaire.

Point de vue

Comme mentionné précédemment, ce n'est pas la première correction du marché et ce ne sera pas la dernière. Les corrections sont normales et je crois même nécessaires. Le rebond du marché depuis le début de l'année 2009 a été significatif. Cela ne durera pas indéfiniment. La récente correction a été rapide et rapide, mais elle n'aurait pas dû être une véritable surprise pour les investisseurs qui suivent le marché ou les conseillers financiers. (Pour en savoir plus, voir: Conseils pour adresser l'état mental d'un client .)

En termes de chiffres bruts, la baisse récente était forte mais en pourcentage, elle était beaucoup moins grave. Par exemple le krach boursier de 1987 qui a vu le Dow Jones Industrial Average chuter de 508 points en un seul jour a représenté une baisse de près de 23% en moyenne.

Récemment, le Dow Jones a chuté de 588 points, ce qui représente une baisse de seulement 3, 6% en raison du niveau plus élevé de l'indice par rapport au crash de 1987.

Les médias et l'Internet ont tendance à se concentrer sur ces chiffres importants et effrayants qui sont importants. Mais votre capacité à mettre ces chiffres en perspective peut aider à calmer les nerfs de votre client.

Rééquilibrage

Les principaux mouvements de marché sont une bonne raison de rééquilibrer le portefeuille d'un client. Les contacter et suggérer cela montre que vous êtes au courant des choses et d'examiner leur situation sur une base régulière.

S'il existe un plan d'investissement formel, comme un énoncé de politique de placement, les parties du portefeuille (probablement certaines catégories d'actifs) sont sous-pondérées et ne font pas partie des fourchettes d'allocation qui ont été établies. Proposez un rééquilibrage pour aligner ces allocations sur leurs allocations cibles. (Pour en savoir plus, voir: Comment aider les clients qui ont peur de la volatilité .)

En rappelant le plan et votre routine de rééquilibrage périodique au fil du temps, les clients capricieux pensent que c'est normal et peut-être même la peur d'acheter plus d'actions.

D'un autre côté, si vous pensez qu'ils devraient être un peu sous-pondéré en actions, dites-le à votre client et pourquoi vous ressentez cela. (Pour en savoir plus, voir: Boomers: il est temps de rééquilibrer votre 401 (k). )

Perte de revenus fiscaux

Relativement au rééquilibrage, une correction importante du marché peut avoir entraîné des pertes d'investissement chez votre client. portefeuilles taxables. Si cela est logique d'un point de vue général, vous pourriez suggérer de vendre certaines positions de pertes pour récolter les pertes fiscales, ce qui pourrait peut-être compenser les gains ailleurs. (Pour plus d'informations, voir: Avantages et inconvénients de la récupération annuelle des pertes fiscales .)

Cela peut être fait dans le cadre du processus de rééquilibrage et peut être combiné avec des comptes de retraite à impôt différé. partie du processus de rééquilibrage.

Préparez vos clients et éduquez-les

La meilleure façon de communiquer avec les clients au sujet d'une correction du marché est peut-être de les éduquer continuellement sur les hauts et les bas des marchés.Je me rappelle avoir assisté à une conférence de l'industrie en 2008, un jour où le Dow Jones a perdu plus de 500 points et un jour qui s'est avéré être une partie du début des crises financières. (Pour en savoir plus, voir: Les marchés financiers: lorsque la peur et l'avidité prennent le dessus .)

La plupart des conseillers financiers présents vérifiaient la messagerie vocale et répondaient aux appels des clients. J'ai également vérifié la messagerie vocale et n'ai reçu aucun appel d'un client ce jour-là. Cela ne veut pas dire que je n'ai pas téléphoné ni envoyé de courriels pour rassurer les clients dans les jours qui ont suivi, mais j'aimerais croire que les communications continues que j'ai eues avec eux les ont aidés à rester calmes. (Pour en savoir plus, voir: Accidents de connexion, corrections et capitulation .)

Conclusion

Alors que les clients veulent des performances de leurs investissements, ils veulent vraiment savoir que leur conseiller financier les recherche et rester au top de leur situation. Un appel ou un e-mail pendant les turbulences du marché peut faire beaucoup pour calmer leurs nerfs et les maintenir sur la bonne voie avec le plan financier et la stratégie d'investissement que vous avez conçus pour eux. (Pour en savoir plus, voir: Comment les taux d'intérêt influencent-ils l'aversion au risque sur le marché? )