Vous voulez devenir courtier? Eh bien, vous pouvez soit rejoindre et entreprise existante ou vous pouvez démarrer votre propre entreprise. Pour accomplir ce dernier exige beaucoup de travail, mais il a le potentiel de payer dans une grande manière. (Pour en savoir plus, voir: Qu'est-ce qu'un «courtier-concessionnaire» et pourquoi s'en soucier? )

Se lancer en affaires par soi-même comporte des risques et des avantages substantiels. Pensez-y comme un jeu spéculatif par lequel vous investissez dans une start-up - seulement cet investissement est en vous-même et les gens autour de vous, plutôt que dans une équipe de gestion que vous connaissez peu. Cela peut sembler une décision facile, mais gardez à l'esprit que vous faites tout le travail, surtout dans les premiers jours, pour que l'activité continue. En investissant dans le démarrage de quelqu'un d'autre, la charge de travail est beaucoup plus légère; il s'agit simplement de la recherche initiale et du suivi des rapports trimestriels et annuels. (Pour en savoir plus, voir: Dans le contexte d'une start-up, qu'est-ce qu'une croissance durable? )

Avantages

Le plus grand avantage de démarrer votre propre courtier est qu'il n'y a pas de bureaucratie inutile, vous avez la liberté de faire les choses à votre façon et il y a un potentiel de richesse considérable. (Pour la lecture connexe, voir: Déclin du courtier-concessionnaire indépendant .) Ce dernier point motivera probablement la plupart des lecteurs, mais y arriver ne sera pas facile. Vous aurez besoin d'une entreprise évolutive, d'un personnel de direction expérimenté capable de diriger et de naviguer avec succès dans les moments difficiles, les capitaux, et les licences et affiliations correctes, y compris:

1. Licences de vente de produits d'investissement

2. Adhésion à l'Autorité de Régulation de l'Industrie Financière (FINRA)

3. Adhésion à la Securities Protectionor Corporation (SIPC)

4. Formulaire approuvé BD de la Securities and Exchange Commission

Mise en route

Pour commencer, vous aurez besoin d'au moins 50 000 à 100 000 $ en capital. Vous aurez besoin de 100 000 $ à 150 000 $ si votre courtier négocie pour ses propres comptes. L'expérience joue aussi un grand rôle. Il sera beaucoup plus facile de réussir si vous avez déjà été un entrepreneur indépendant. Sinon, le risque est élevé. (Pour les lectures connexes, voir: Travailler pour un courtier indépendant contre une grande banque .)

Si vous êtes actuellement un entrepreneur indépendant et que vous êtes toujours sur la clôture, combien payez-vous annuellement? Prenez cette réponse et appliquez-la au côté humain de l'équation. Par exemple, est-ce assez de capital pour risquer sans changer votre style de vie? Que vous l'admettiez ou non, le style de vie joue un rôle énorme. Vous allez toujours vouloir des vacances d'été, une voiture de luxe et une belle maison dans un bon quartier scolaire, même si cela nécessite le mot le plus dangereux de l'univers financier: la dette.(Pour les lectures connexes, voir: Mon ratio dette / revenu affecte-t-il mon pointage de crédit )

Les personnes qui ont un endettement minimal sont souvent plus heureuses. Si vous maintenez déjà vos coûts personnels à un bas niveau et que vous vous débrouillez bien chez votre courtier actuel, la transition sera plus facile. La meilleure approche, bien sûr, est de construire des capitaux à partir de votre position actuelle tout en réduisant les coûts personnels. Votre capital disponible s'accumulera rapidement, ce qui mènera à une entreprise moins risquée chez votre courtier. FINRA veut essentiellement savoir que votre capital couvrira les besoins nets en capital plus les six premiers mois de dépenses sans aucun revenu. FINRA veut garder l'industrie forte. Par conséquent, il n'approuvera que des applications soutenues par le capital nécessaire et une gestion forte et expérimentée. (Pour en savoir plus, voir: FINRA: Comment protège-t-elle les investisseurs .)

Pour vous donner une idée plus simple des dépenses de démarrage, considérez cette liste:

• Inscription FINRA

• Consultants

• Employés

• Dépôts auprès des entreprises de compensation

Il peut s'agir d'une liste restreinte, mais les dépenses peuvent être écrasantes, en particulier les dépenses imprévues. L'une des clés du succès consiste à employer une équipe de gestion capable de maintenir des coûts bas sans sacrifier le potentiel de croissance; C'est une ligne fine que très peu de gens ont la capacité d'orteil. (Pour en savoir plus, voir: Comment une équipe de gestion de la chaîne de valeur forte aide-t-elle une entreprise? )

Pour ne pas vous décourager, vous devez savoir que la plupart des nouveaux courtiers perdent de l'argent. leur première année, avec une moyenne entre 10% et 20%. Cependant, il faut une entreprise moyenne dans n'importe quelle industrie trois ans pour être rentable. Par conséquent, cela ne devrait pas avoir un effet dissuasif. Tant que vous vous entourez de personnes qui ont de l'aisance, du leadership et des compétences en résolution de problèmes, les chances de succès seront élevées. Assurez-vous juste d'équilibrer l'équipe avec des courtiers axés sur les ventes et une gestion expérimentée. (Pour en savoir plus, voir: Défis inattendus pour les professionnels de la finance indépendants .)

En gardant le thème des personnes, vous aurez besoin de deux directeurs et d'un directeur des opérations financières - avec un an de expérience et deux années d'expérience indirecte - si vous voulez être approuvé par la FINRA. Les officiers principaux doivent être enregistrés auprès de la FINRA, passer les examens de qualification et être empreints d'empreintes digitales. (Pour en savoir plus, voir: Enregistrement initial - Série 63 .)

Après avoir déposé votre formulaire BD via le dépôt central des inscriptions géré par la FINRA, la SEC aura 45 jours pour décider si vous êtes approuvé. Si vous recevez de bonnes nouvelles, votre inscription accordant une autorisation ne sera effective que si vous devenez membre d'un organisme d'autoréglementation ou d'un OAR. (Pour plus de détails, voir: Puis-je passer l'examen Série 6 sans être parrainé? )

Le formulaire BD permet à la SEC d'examiner vos informations personnelles et professionnelles et vos antécédents. et les aide à déterminer s'il y a des conflits d'intérêts.La SEC veut voir des normes professionnelles élevées, la responsabilité fiscale, des détails sur les types de titres qui seront vendus, la structure organisationnelle et opérationnelle de l'entreprise, et une liste des états où les produits seront vendus. (Pour les lectures connexes, voir: La SEC: un bref historique du règlement .)

FINRA

Comme il y a tellement d'informations, cela peut vite devenir confus. Reprenons une minute et regardons ce qui est nécessaire pour devenir membre de la FINRA (Pour en savoir plus, voir: Comment devenir membre de la FINRA? ):

• Formulaire BD

• Formulaires U-4 et U-5 (utilisés par les courtiers pour s'enregistrer auprès de la SEC, des organismes d'autoréglementation et des juridictions ou pour les retirer)

• Plan d'affaires complet

• Copies des conventions avec les banques, les agents de compensation et les services bureaux

• Sources de capital

• Description du système de surveillance

• Procédures de surveillance écrite

• Programme de lutte contre le blanchiment d'argent

• Description du programme de formation continue de l'entreprise

Conclusion

l'information peut être accablante, et la FINRA a une réputation pour les demandes en cours pour la documentation et les communications de va-et-vient constantes. Cependant, si vous passez à travers le processus d'approbation et ensuite planifier votre travail et travailler votre plan, les récompenses potentielles pour un courtier couronné de succès sont exceptionnellement élevés. (Pour en savoir plus, voir: 9 conseils pour développer une entreprise prospère .)