Il existe deux types de marchés sur lesquels un trader négociera - un marché de tendance ou un marché parallèle. À n'importe quel moment, un échange peut être détenu par les deux types de marché, mais c'est au moment où le commerce est entré et dans quel type de marché (tendance ou latéral) qui détermine son niveau de risque. Le risque est simplement le montant du mouvement des prix auquel nous pourrions nous attendre avant que nous puissions dire avec certitude que le commerce n'évolue pas dans notre direction (du moins pour le moment) et qu'il bouge en raison de facteurs qui dépassent le simple bruit du marché. (Pour savoir comment négocier un marché parallèle, lisez Trouver de la valeur dans un marché parallèle .)
Dans cet article, nous verrons comment le risque peut être établi dans une tendance en utilisant deux stratégies d'entrée simples.

AD:

Établir le risque
Dans un marché de tendance, plusieurs tactiques peuvent être utilisées pour établir le risque. Plus la période prévue pour le commerce est longue, plus le délai doit être utilisé pour établir le risque et la récompense pour le commerce. Cela permettra au commerçant d'éviter d'être fauché dans et hors du marché. Si le commerce est considéré comme un investissement à long terme, des graphiques hebdomadaires ou mensuels devraient être utilisés pour l'analyser. Si le commerce est un commerce intrajournalier, alors un graphique de une à cinq minutes - et éventuellement un graphique horaire - devrait être vu pour évaluer le contexte du commerce.

AD:

En ce qui concerne les tendances, la façon la plus courante d'établir le risque est de prendre le prix d'entrée moins le swing le plus bas pour les positions longues et le swing le plus récent moins le prix d'entrée pour les positions courtes. Ensuite, multipliez ce nombre par le nombre d'actions auxquelles le trader est exposé. Un petit coussin doit être ajouté au haut / bas pour permettre des flucations modérées. Si un ancien creux est pénétré dans une tendance haussière, il est possible que la tendance s'inverse, ou au moins la tendance risque de se terminer et que le trader quitte le marché jusqu'à ce que la tendance se rétablisse avec conviction.

AD:

La définition d'une tendance haussière est la hausse des prix élevés et des prix plus bas. Dans une tendance baissière, le prix fait des plus bas et des plus bas. Donc, si vous entrez dans un trade d'une tendance haussière et qu'un creux précédent est pénétré, ce n'est plus une tendance haussière par définition, donc le trader doit sortir et attendre que la tendance se rétablisse d'elle-même. Cela sera signalé par le mouvement des prix plus élevé qu'un ancien swing haut. (Pour en savoir plus, consultez Bougeoirs et oscillateurs pour les transactions Swing réussies .)

Entrer dans une tendance haussière
Une entrée dans une tendance haussière est souvent établie lorsque le prix dépasse un ancien swing haut. Entrer à un niveau élevé peut sembler contre-intuitif. après tout, pourquoi payer le prix le plus élevé des mouvements récents? Cependant, cela ne concerne pas le trader, car le prix est relatif. Pour qu'un prix revienne à un niveau historiquement élevé et ensuite au-delà d'un instrument, il doit être fortement valorisé par le marché.Le fait qu'il aurait pu être acheté moins cher auparavant est peu inquiétant, car c'est le fait même que l'instrument a retrouvé un niveau élevé qui fait que l'instrument mérite d'être étudié. L'ascension et le dépassement d'un ancien sommet amènent de nouveaux et de vieux acheteurs car ils ont été bien établis et ont peur de passer à côté du mouvement à venir. Il est également susceptible d'éliminer toutes les positions courtes car elles se sont révélées fausses pour le moment. Cela va pousser l'instrument vers le haut.

Malheureusement, la théorie ne joue pas toujours dans le monde réel. L'inconvénient de cette entrée est que si les prix tournent et commencent à se déplacer dans la direction opposée de la tendance, notre risque est plus grand que ce qu'il serait si nous utilisions un autre point d'entrée plus bas.

Entrer sur une tendance latérale
Une autre méthode de saisie consiste à utiliser des courbes de tendance, puis à entrer des trades lorsqu'une ligne de tendance est conservée et que les prix rebondissent sur la ligne de tendance dans le sens de la tendance. L'avantage de cette entrée est que nous entrons dans un mouvement plus tôt, et donc notre risque sera plus faible parce que nous entrons plus près d'un bas de swing récent (dans le cas d'une tendance haussière).

L'inconvénient est que nous ne savons pas si la tendance se poursuivra, car les prix ne devraient que légèrement progresser, mais ne parviendront pas à dépasser le niveau élevé des loyers. Une autre éventualité dont nous devons être conscients est que les lignes de tendance ne sont pas toujours parfaites - les prix peuvent ne pas atteindre une ligne de tendance à chaque fois, rendant l'entrée plus subjective, ou les prix peuvent rebondir sur une ligne de tendance. Nous pouvons également avoir plusieurs lignes de tendance, car les marchés se brisent souvent en dessous d'une ligne de tendance pour être soutenus par un nouveau, comme c'est le cas dans la figure 1, qui montre plusieurs entrées potentielles. (Pour en savoir plus, lisez Suivre les cours boursiers avec Trendlines .)

Figure 1: Graphique horaire SPY

Source: Graphiques gratuits

Assembler
Certains traders préfèrent une méthode sur L'autre. Il est également possible d'échanger les deux méthodes en même temps. La moitié de la position peut être prise sur un rebond de ligne de tendance, et l'autre moitié de la position peut être prise quand un nouveau swing haut (ou bas) est établi dans une tendance haussière (ou tendance baissière). Cela permet d'établir une partie de la position au début d'un mouvement, tandis que l'autre partie de la position ne sera acquise que si les prix confirment qu'ils sont en train de dépasser les anciens sommets ou de maintenir la tendance. Si les prix ne dépassent pas les anciens sommets, la perte est minime sur la première moitié de la position initiale. Et si les prix continuent à se redresser, les bénéfices peuvent être importants, surtout sur la partie acquise au prix le plus bas.

Bien sûr, comme mentionné précédemment, les inconvénients de ces méthodes d'entrée sont toujours là. Les prix peuvent changer à tout moment, peu importe la confirmation que nous avons reçue. Ainsi, il est très important de garder un stop loss sur tous les métiers, et quand il y a une indication qu'une tendance ne va pas se poursuivre, le trade (s) doit être quitté.

Résumé
Une tendance haussière se produit lorsque le mouvement des prix affiche des plus hauts et des plus bas.Sur cette base, nous pouvons établir notre risque avant d'entrer dans les métiers car dès que des plus hauts ou des plus bas ne se produisent pas, nous ne devrions plus être dans un trade de tendance. Lorsque la tendance est intacte, nous pouvons entrer sur de nouveaux sommets, ou nous pouvons entrer car les prix rebondissent sur une ligne de tendance dans le sens de la tendance. Nous pouvons également utiliser ces méthodes conjointement, en prenant part à la position aux différents points d'entrée. Les prix sont en constante évolution, il est donc important d'utiliser les stops et les trades de sortie lorsque la tendance montre des signes d'inversion. (Pour en savoir plus, voir Tendance ou fourchette de négociation? )