Savez-vous si vous aurez suffisamment d'argent à la retraite? Et votre portefeuille actuel est-il à la hauteur des attentes? Ce sont deux questions importantes à vous poser, et si vous ne savez pas maintenant, vous pouvez envisager un gestionnaire de fonds externes cette année.

Vous avez nettement sous-performé le marché

L'un des signes les plus évidents d'un gestionnaire de portefeuille est que votre portefeuille ne répond pas aux attentes. La comparaison la plus évidente que les investisseurs devraient faire (et ne font pas assez souvent) est la performance de leur gestionnaire de portefeuille actuel par rapport à l'indice approprié. Une composante très importante de l'investissement est la performance relative, ou comparée à un indice de référence. Pour les actions, le S & P 500 est un boguey logique et simple à comparer. Pour 2013, "le marché" (indice de référence) était de 32%. Si vos actions ont fait beaucoup moins que le marché, quelque chose peut-être mal avec votre situation actuelle. D'un autre côté, une année ne suffit pas toujours. La performance des cinq dernières années par rapport à un indice vaut le coup d'œil.

Une considération plus générale est de savoir si vous n'épargnez pas assez pour la retraite. Cela justifie une analyse plus absolue. À l'époque où les taux d'intérêt étaient plus proches de 5%, un portefeuille de retraite de 1 million de dollars pouvait compter sur un revenu annuel de 50 000 $. Cela ne l'a pas beaucoup protégé contre l'inflation, mais le taux du Trésor à 10 ans n'est actuellement que de 2,73% et signifie qu'il faut maintenant près de 2 millions de dollars pour avoir un niveau de revenu similaire dans les années passées. Embaucher un gestionnaire de fonds peut vous aider à croître les chiffres et obtenir un plan d'épargne plus définitif en place.

Vous n'êtes pas un investisseur entreprenant

Ben Graham, largement considéré comme le père de l'analyse de sécurité moderne et de l'investissement axé sur la valeur, a fait une distinction unique entre les deux principaux types d'investisseurs. Dans l'une de ses citations préférées du texte d'investissement classique , l'investisseur intelligent , Graham écrit: «Le taux de rendement recherché devrait dépendre plutôt de la quantité d'efforts intelligents que l'investisseur est désireux et capable d'apporter. porter sur sa tâche. "En d'autres termes, les investisseurs qui sont particulièrement entreprenants ont le temps et l'intérêt à consacrer à leurs propres investissements. D'un autre côté, les investisseurs défensifs n'ont pas le temps ou l'intérêt et devraient donc chercher à externaliser leurs activités de gestion de l'argent à un gestionnaire de portefeuille externe. Cela se résume essentiellement à faire soi-même ou faire-le-pour-moi investir. Ceux dans la dernière catégorie devraient embaucher un gestionnaire de l'argent, ou un nouveau si le gestionnaire actuel n'empile pas à l'index.

Votre régime exige que vous choisissiez un gestionnaire

La plupart des investisseurs aux États-Unis ont des actifs de retraite dans lesquels ils ne contrôlent pas beaucoup les gestionnaires d'actifs et les placements individuels.Les régimes de retraite, y compris les régimes de retraite plus traditionnels (à prestations définies) et 401 (k) (à cotisations définies) sont contrôlés par la société sous-jacente qui tente de plaire à un groupe important d'employés à la fois. Les pensions paieraient simplement un montant déterminé après un certain nombre d'années de service.

Et bien que les plans 401 (k) laissent les choix d'investissement individuels aux employés, la liste sera probablement limitée. La plupart de ces régimes sont spécialisés dans l'offre de fonds communs de placement, dont beaucoup sont activement gérés et, par définition, un gestionnaire externe les gère. Dans ce cas, vous devrez «embaucher» les meilleurs par classe d'actifs. Les mesures importantes à rechercher comprennent les résultats de performance susmentionnés, la durée pendant laquelle le gestionnaire a géré le portefeuille et l'analyse des informations fournies par l'employeur sur les investissements individuels.

Vous comprenez le jeu

Si vous embauchez un conseiller, les deux paramètres les plus importants à connaître sont les frais et la performance. Nous avons abordé la performance ci-dessus. En ce qui concerne les frais, un gestionnaire actif (celui qui cherche activement à battre le marché) gagne son salaire en surpassant le marché. Cela devrait idéalement se faire sur un cycle de marché complet de trois à cinq ans, même si une année extrêmement mauvaise pourrait être source de préoccupation. Et si un gestionnaire peut battre le marché, il ou elle doit surpasser de plus que les frais de gestion pour ajouter de la valeur pour les clients. Généralement, une commission de 1% est tout à fait raisonnable pour gérer un portefeuille d'actions. Les grands plans 401 (k) devraient facturer moins de 1%, tout comme les fonds obligataires. Méfiez-vous des placements qui exigent des frais plus élevés, comme les fonds spéculatifs qui exigent généralement des frais de gestion de 2% et qui peuvent prendre jusqu'à 20% des bénéfices lorsqu'ils surclassent leur indice de référence.

Une autre option parfaitement viable est celle des options passives. Dans ce cas, leurs honoraires devraient être beaucoup moins que ce qu'un gestionnaire actif pourrait exiger. En retour, le mieux qu'un investisseur puisse faire est de faire correspondre l'indice, moins les petits frais passifs nécessaires pour gérer le portefeuille. Jack Bogle a fondé Vanguard Group sur ce principe et est largement considéré comme le père de l'investissement passif. Dans son esprit, la plupart des gestionnaires actifs ne parviennent pas à surperformer le marché de manière cohérente et ne méritent pas les frais actifs qu'ils facturent.

Vous n'êtes tout simplement pas bon avec votre argent

Pour en revenir à la performance du portefeuille, certaines personnes ont tout simplement du mal à rester disciplinées avec leurs finances. Cela inclut ne pas dépenser selon leurs moyens ou ne pas mettre 10% de chaque chèque de paie à la retraite. Ce niveau est largement considéré comme nécessaire pour valoir 1 million de dollars ou plus à la retraite. Si vous croyez avoir besoin de plus d'aide pour établir des objectifs financiers, une aide extérieure d'un gestionnaire de fonds pourrait s'avérer idéale. Un article a même suggéré un gestionnaire d'argent quotidien pour vous aider à trier le courrier, payer les factures, réconcilier les comptes, et aider avec les écrous et boulons d'être discipliné avec votre argent.

Bottom Line

Considérer un gestionnaire externe peut être une étape importante pour assurer la liberté financière, ou au moins suffisamment de fonds à la retraite pour couvrir les factures et laisser des fonds pour voyager et profiter de la vie.Les honoraires et la performance sont les deux éléments les plus importants si vous embauchez un gestionnaire externe, bien qu'il y ait beaucoup d'autres considérations aussi.